Plan de pensiones de reparto

¿Qué es un plan de pensiones de reparto?

Un plan de pensiones de reparto es un acuerdo de jubilación en el que los beneficiarios del plan deciden cuánto quieren contribuir, ya sea deduciendo regularmente el monto especificado de su cheque de pago o contribuyendo el monto deseado en una suma global. Un plan de pensiones de reparto es similar a un 401(k). El empleado puede elegir entre las diversas opciones de inversión y decidir si quiere un mayor rendimiento invirtiendo en un fondo más riesgoso o en un fondo más seguro que proporcione rendimientos constantes .

Esto contrasta con los planes de pensiones de capitalización total,. o planes de beneficios definidos, donde la pensión es financiada por el empleador y no por sus futuros beneficiarios. Los planes de pensión de reparto a veces se denominan "planes de pensión prefinanciados " .

Cómo funcionan los planes de pensiones de reparto

Tanto las empresas individuales como los gobiernos pueden establecer pensiones de reparto. Uno de los ejemplos más conocidos de un plan administrado por el gobierno que tiene elementos de reparto es el Plan de Pensiones de Canadá (CPP).

Si la empresa para la que trabaja ofrece un plan de pensión de reparto, es probable que decida cuánto dinero desea que se deduzca de su cheque de pago e invierta en sus futuros beneficios de pensión. Dependiendo de los términos del plan, puede retirar una cantidad fija de dinero en cada período de pago o contribuir la cantidad en una suma global. Esto es similar a cómo se financian los planes de contribución definida, como un 401(k).

Cuando el beneficiario de un plan de pensiones corporativo de reparto alcanza la edad de jubilación, a menudo puede optar por recibir sus beneficios en una suma global o como una renta vitalicia, donde los beneficios se pagarán mensualmente durante el resto de la vida. la vida del beneficiario.

Sin embargo, el nivel de control ejercido por los participantes individuales depende de la estructura del plan y de si el plan es de gestión pública o privada. Los planes de pensiones de reparto administrados por los gobiernos pueden usar la palabra "contribución" para describir el dinero que ingresa en el fondo fiduciario, pero por lo general, estas contribuciones se basan en una tasa impositiva fija y ni los trabajadores ni sus empleadores pueden tienen ninguna opción sobre si o cuánto pagan en el plan. Las pensiones privadas de reparto, por el contrario, generalmente ofrecen a sus participantes una mayor flexibilidad.

Cuando se jubile, puede tener la opción de recibir su pensión en una sola suma global o en pagos mensuales de por vida.

Consideraciones Especiales

Uno de los principales problemas que enfrentan los sistemas de pensiones de reparto administrados por el gobierno son sus riesgos políticos inherentes. Dichos planes están sujetos a decisiones tomadas por los políticos, quienes pueden estar limitados por sus horizontes de planificación tradicionalmente cortos, a menudo de cuatro años o menos, un horizonte de tiempo que es mucho más corto que lo que puede requerir un sistema de pensiones de reparto. Los sistemas de pensiones de reparto también tienden a necesitar ajustes periódicos debido a la incertidumbre demográfica y económica. A menudo, esos ajustes deben hacerse a través de una legislación discrecional, que puede no tener en cuenta los mejores intereses a largo plazo de los contribuyentes y beneficiarios de reparto.

Los planes de pensiones de pago por uso proporcionados por el gobierno generalmente tampoco ofrecen muchas opciones en el lado del pago. En general, a los beneficiarios se les informa cuándo se consideran jubilados y se les brindan solo algunas opciones sobre cómo recibir sus pagos durante la jubilación.

Las pensiones privadas, por otro lado, normalmente permiten que el beneficiario elija una distribución de suma global o un ingreso mensual de por vida al jubilarse. Si elige el pago de una suma global, el administrador del plan le entrega a usted, oa una institución financiera que usted designe, un cheque por el monto total de su pensión. Usted asume el control total y luego es responsable de administrar sus activos de jubilación usted mismo. Si elige un pago mensual, es probable que el administrador utilice los activos de su pensión para comprar un contrato de anualidad de por vida que le pagará un ingreso mensual y puede continuar ganando intereses con el tiempo.

Reflejos

• Los planes 401(k) y otros planes de jubilación de contribución definida se financian de manera similar a las pensiones de reparto.

• Los planes de pensiones de reparto, a diferencia de los planes de capitalización total o de prestaciones definidas, no garantizan cuánto dinero recibirá al jubilarse.

• Un plan de pensión de reparto requiere que las personas financien sus propias cuentas de ahorro para la jubilación con una parte de sus ingresos del trabajo.