Régime de retraite par répartition

Qu'est-ce qu'un régime de retraite par répartition ?

Un régime de retraite par répartition est un régime de retraite dans lequel les bénéficiaires du régime décident du montant qu'ils souhaitent cotiser, soit en faisant déduire régulièrement le montant spécifié de leur salaire, soit en cotisant le montant souhaité en une somme forfaitaire. Un régime de retraite par répartition est similaire à un 401(k). L'employé peut choisir parmi les différentes options de placement et décider s'il souhaite un rendement plus élevé en investissant dans un fonds plus risqué ou dans un fonds plus sûr qui offre des rendements réguliers .

Cela contraste avec les régimes de retraite entièrement capitalisés ou les régimes à prestations déterminées, où la pension est financée par l'employeur plutôt que par ses futurs bénéficiaires. Les régimes de retraite par répartition sont parfois appelés « régimes de retraite préfinancés » .

Comment fonctionnent les régimes de retraite par répartition

Les entreprises individuelles et les gouvernements peuvent mettre en place des pensions par répartition. Le Régime de pensions du Canada (RPC ) est l'un des exemples les plus connus de régime gouvernemental comportant des éléments de répartition .

Si l'entreprise pour laquelle vous travaillez propose un régime de retraite par répartition, vous déciderez probablement du montant que vous souhaitez déduire de votre salaire et investir dans vos futures prestations de retraite. Selon les conditions du régime, vous pouvez soit retirer un montant fixe à chaque période de paie, soit cotiser le montant en une somme forfaitaire. Ceci est similaire à la façon dont les régimes à cotisations définies, tels que le 401(k),. sont financés.

Lorsque le bénéficiaire d'un régime de retraite d'entreprise par répartition atteint l'âge de la retraite, il peut souvent choisir de recevoir ses prestations soit sous forme de capital, soit sous forme de rente viagère, où les prestations seront versées mensuellement pour le reste de la la vie du bénéficiaire.

Cependant, le niveau de contrôle exercé par les participants individuels dépend de la structure du plan et du fait que le plan est géré de manière privée ou publique. Les régimes de retraite par répartition gérés par les gouvernements peuvent utiliser le mot « cotisation » pour décrire l'argent qui va dans le fonds en fiducie, mais généralement, ces cotisations sont basées sur un taux d'imposition fixe, et ni les travailleurs ni leurs employeurs ne peuvent ont le choix de cotiser ou non au régime. Les pensions privées par répartition, en revanche, offrent généralement à leurs participants une plus grande flexibilité.

À votre retraite, vous pourrez choisir de recevoir votre rente en un seul versement ou en versements mensuels à vie.

Considérations particulières

L'un des principaux problèmes auxquels sont confrontés les systèmes de retraite par répartition gérés par l'État est leurs risques politiques inhérents. Ces plans sont soumis à des décisions prises par des politiciens, qui peuvent être limités par leurs horizons de planification traditionnellement courts, souvent de quatre ans ou moins - un horizon temporel bien plus court que ce qu'un système de retraite par répartition peut exiger. Les régimes de retraite par répartition ont également tendance à nécessiter des ajustements périodiques en raison de l'incertitude démographique et économique. Souvent, ces ajustements doivent être effectués par le biais d'une législation discrétionnaire, qui peut ne pas prendre en compte les meilleurs intérêts à long terme des cotisants et bénéficiaires par répartition.

Les régimes de retraite par répartition fournis par le gouvernement n'offrent généralement pas non plus beaucoup d'options en matière de versement. En général, les bénéficiaires sont informés du moment où ils sont considérés comme étant à la retraite et n'ont que quelques choix quant à la façon de recevoir leurs paiements à la retraite.

Les pensions privées, en revanche, permettent normalement au bénéficiaire de choisir soit une distribution forfaitaire, soit un revenu mensuel viager à la retraite. Si vous choisissez un paiement forfaitaire, l'administrateur du régime vous remet, à vous ou à une institution financière que vous désignez, un chèque de la totalité du montant de votre pension. Vous assumez le contrôle total et êtes ensuite responsable de la gestion de votre avoir de vieillesse vous-même. Si vous choisissez un paiement mensuel, l'administrateur utilisera probablement vos avoirs de retraite pour acheter un contrat de rente viagère qui vous versera un revenu mensuel et pourra continuer à générer des intérêts au fil du temps.

Points forts

• Les régimes 401(k) et autres régimes de retraite à cotisations définies sont financés de la même manière que les régimes de retraite par répartition.

• Les régimes de retraite par répartition, contrairement aux régimes entièrement capitalisés ou à prestations déterminées, ne garantissent pas le montant d'argent que vous recevrez à la retraite.

• Un régime de retraite par répartition oblige les particuliers à financer leurs propres comptes d'épargne-retraite avec une partie de leur revenu gagné.