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Formulario SEC 485A24E

Formulario SEC 485A24E

驴Qu茅 es el formulario SEC 485A24E?

El formulario 485A24E de la SEC es una declaraci贸n de registro que las empresas de inversi贸n deben presentar ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) para cuentas separadas. El formulario contiene enmiendas posteriores a la vigencia presentadas de conformidad con la Regla 485(a) con acciones adicionales conforme a la Regla 24e-2. El prop贸sito del formulario es establecer los detalles completos de las ofertas de valores y la estrategia de inversi贸n de una compa帽铆a de inversi贸n.

Comprender el formulario 485A24E de la SEC

Una cuenta separada es una cuenta de inversi贸n administrada de forma privada propiedad de un inversionista que busca administrar un grupo de activos individuales. Las cuentas separadas, tambi茅n llamadas cuentas administradas por separado, generalmente se abren a trav茅s de una empresa de corretaje,. un asesor financiero u otra instituci贸n financiera. Tambi茅n se pueden mantener en un banco o abrir a trav茅s de una compa帽铆a de seguros.

Las personas de alto valor neto (HNWI, por sus siglas en ingl茅s) que desean asociarse con administradores de dinero profesionales a menudo los usan para enfocarse en una 煤nica estrategia de inversi贸n espec铆fica. Las cuentas normalmente requieren un saldo m铆nimo de $ 100,000 para abrirse y, a menudo, se facturan bajo un tipo de acuerdo de tarifa final. El profesional de inversiones generalmente tiene autoridad sobre qu茅 negociar y con qu茅 frecuencia ocurren los intercambios.

Los profesionales de la inversi贸n normalmente tienen autoridad sobre la actividad comercial en una cuenta separada.

Cuando se abre una cuenta separada, el profesional de inversiones presenta el Formulario 485A24E ante la SEC. La agencia exige que este tipo de cuentas se registren y regulen con la debida supervisi贸n. Esto se debe a que estas cuentas pueden involucrar estrategias de inversi贸n particularmente riesgosas y requieren total discreci贸n para ser entregadas por el titular de la cuenta a su asesor financiero o administrador de cartera.

La presentaci贸n del Formulario 485A24E de la SEC no se puede presentar como una presentaci贸n exclusiva de la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940. Esto significa que el prospecto original ya debe haberse presentado.

Como se indic贸 anteriormente, el formulario describe las ofertas de valores de una compa帽铆a de inversi贸n junto con su estrategia de inversi贸n. Contiene enmiendas posteriores a la vigencia presentadas de conformidad con la Regla 485(a) con acciones adicionales bajo 24e-2. Las enmiendas en la presentaci贸n se analizan por separado del contenido de la presentaci贸n original. Entonces, si el prospecto de la estrategia de inversi贸n de una instituci贸n financiera cambia de manera sustancial, la empresa debe presentar el Formulario 485A24E ante la SEC.

Consideraciones Especiales

La Regla 485(a) de la Ley de Valores de 1933 establece que una modificaci贸n posterior a la vigencia presentada por una sociedad de inversi贸n de gesti贸n abierta registrada o un fideicomiso de inversi贸n de unidad entrar谩 en vigencia el d铆a 60^ despu茅s de la presentaci贸n. La Regla 24e de la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940 considera un prospecto revisado para valores de sociedades de inversi贸n emitidos en virtud de la ley de 1933. El prospecto revisado debe presentarse como una enmienda a la declaraci贸n de registro seg煤n la ley de 1933.

Formulario 485A24E de la SEC frente a formulario 485A24F de la SEC

Ambos formularios 485A24E y 485A24F de la SEC se utilizan para registrar declaraciones para cuentas separadas. Pero el Formulario 485A24F se utiliza para indicar las enmiendas presentadas de conformidad con la Regla 485(a) bajo la Regla 24f-2. El formulario describe los valores ofrecidos por una empresa de inversi贸n, junto con una descripci贸n de los fondos, los riesgos asociados, informaci贸n sobre el rescate, los objetivos de inversi贸n, los administradores y otra informaci贸n pertinente. Si el plan de inversi贸n o la lista de valores en la cuenta separada cambia, debe modificarse utilizando un Formulario 485A24F de la SEC.

Reflejos

  • La SEC requiere que se registren y regulen cuentas separadas con la debida supervisi贸n porque pueden involucrar estrategias de inversi贸n particularmente riesgosas.

  • Una cuenta separada es una cuenta de inversi贸n administrada de forma privada propiedad de un inversionista que desea administrar un grupo de activos individuales.

  • El Formulario 485A24E de la SEC se refiere a una declaraci贸n de registro que las empresas de inversi贸n deben presentar ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores para cuentas separadas.