Formulario SEC 485A24E

¿Qué es el formulario SEC 485A24E?

El formulario 485A24E de la SEC es una declaración de registro que las empresas de inversión deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para cuentas separadas. El formulario contiene enmiendas posteriores a la vigencia presentadas de conformidad con la Regla 485(a) con acciones adicionales conforme a la Regla 24e-2. El propósito del formulario es establecer los detalles completos de las ofertas de valores y la estrategia de inversión de una compañía de inversión.

Comprender el formulario 485A24E de la SEC

Una cuenta separada es una cuenta de inversión administrada de forma privada propiedad de un inversionista que busca administrar un grupo de activos individuales. Las cuentas separadas, también llamadas cuentas administradas por separado, generalmente se abren a través de una empresa de corretaje,. un asesor financiero u otra institución financiera. También se pueden mantener en un banco o abrir a través de una compañía de seguros.

Las personas de alto valor neto (HNWI, por sus siglas en inglés) que desean asociarse con administradores de dinero profesionales a menudo los usan para enfocarse en una única estrategia de inversión específica. Las cuentas normalmente requieren un saldo mínimo de $ 100,000 para abrirse y, a menudo, se facturan bajo un tipo de acuerdo de tarifa final. El profesional de inversiones generalmente tiene autoridad sobre qué negociar y con qué frecuencia ocurren los intercambios.

Los profesionales de la inversión normalmente tienen autoridad sobre la actividad comercial en una cuenta separada.

Cuando se abre una cuenta separada, el profesional de inversiones presenta el Formulario 485A24E ante la SEC. La agencia exige que este tipo de cuentas se registren y regulen con la debida supervisión. Esto se debe a que estas cuentas pueden involucrar estrategias de inversión particularmente riesgosas y requieren total discreción para ser entregadas por el titular de la cuenta a su asesor financiero o administrador de cartera.

La presentación del Formulario 485A24E de la SEC no se puede presentar como una presentación exclusiva de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Esto significa que el prospecto original ya debe haberse presentado.

Como se indicó anteriormente, el formulario describe las ofertas de valores de una compañía de inversión junto con su estrategia de inversión. Contiene enmiendas posteriores a la vigencia presentadas de conformidad con la Regla 485(a) con acciones adicionales bajo 24e-2. Las enmiendas en la presentación se analizan por separado del contenido de la presentación original. Entonces, si el prospecto de la estrategia de inversión de una institución financiera cambia de manera sustancial, la empresa debe presentar el Formulario 485A24E ante la SEC.

Consideraciones Especiales

La Regla 485(a) de la Ley de Valores de 1933 establece que una modificación posterior a la vigencia presentada por una sociedad de inversión de gestión abierta registrada o un fideicomiso de inversión de unidad entrará en vigencia el día 60^ después de la presentación. La Regla 24e de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 considera un prospecto revisado para valores de sociedades de inversión emitidos en virtud de la ley de 1933. El prospecto revisado debe presentarse como una enmienda a la declaración de registro según la ley de 1933.

Formulario 485A24E de la SEC frente a formulario 485A24F de la SEC

Ambos formularios 485A24E y 485A24F de la SEC se utilizan para registrar declaraciones para cuentas separadas. Pero el Formulario 485A24F se utiliza para indicar las enmiendas presentadas de conformidad con la Regla 485(a) bajo la Regla 24f-2. El formulario describe los valores ofrecidos por una empresa de inversión, junto con una descripción de los fondos, los riesgos asociados, información sobre el rescate, los objetivos de inversión, los administradores y otra información pertinente. Si el plan de inversión o la lista de valores en la cuenta separada cambia, debe modificarse utilizando un Formulario 485A24F de la SEC.

Reflejos

• La SEC requiere que se registren y regulen cuentas separadas con la debida supervisión porque pueden involucrar estrategias de inversión particularmente riesgosas.

• Una cuenta separada es una cuenta de inversión administrada de forma privada propiedad de un inversionista que desea administrar un grupo de activos individuales.

• El Formulario 485A24E de la SEC se refiere a una declaración de registro que las empresas de inversión deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores para cuentas separadas.