Formulaire SEC 485A24E

Qu'est-ce que le formulaire SEC 485A24E ?

Le formulaire SEC 485A24E est une déclaration d'enregistrement que les sociétés d'investissement doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour des comptes séparés. Le formulaire contient des modifications postérieures à l'effet déposées conformément à la règle 485(a) avec des actions supplémentaires en vertu de la règle 24e-2. Le but du formulaire est de présenter les détails complets des offres de valeurs mobilières et la stratégie d'investissement par une société d'investissement.

Comprendre le formulaire SEC 485A24E

Un compte séparé est un compte d'investissement géré de manière privée détenu par un investisseur cherchant à gérer un pool d'actifs individuels. Les comptes séparés, également appelés comptes gérés séparément, sont généralement ouverts par l'intermédiaire d'une société de courtage,. d'un conseiller financier ou d'une autre institution financière. Ils peuvent également être détenus auprès d'une banque ou ouverts par l'intermédiaire d'une compagnie d'assurance.

Les particuliers fortunés (HNWI) qui souhaitent s'associer à des gestionnaires de fonds professionnels les utilisent souvent pour se concentrer sur une seule stratégie d'investissement ciblée. Les comptes nécessitent normalement un solde minimum de 100 000 $ pour être ouverts et sont souvent facturés dans le cadre d'un arrangement de type forfaitaire . Le professionnel de l'investissement a généralement autorité sur ce qu'il faut négocier et sur la fréquence des transactions.

Les professionnels de l'investissement ont normalement autorité sur les activités de trading dans un compte séparé.

Lorsqu'un compte séparé est ouvert, le professionnel de l'investissement dépose le formulaire 485A24E auprès de la SEC. L'agence exige que ces types de comptes soient enregistrés et réglementés avec la surveillance appropriée. En effet, ces comptes peuvent impliquer des stratégies d'investissement particulièrement risquées et nécessitent une entière discrétion pour être confiés par le titulaire du compte à son conseiller financier ou à son gestionnaire de portefeuille.

Le dépôt du formulaire SEC 485A24E ne peut pas être soumis en tant que dépôt en vertu de la Loi sur les sociétés d'investissement de 1940 uniquement. Cela signifie que le prospectus original doit déjà avoir été déposé.

Comme indiqué ci-dessus, le formulaire décrit les offres de titres par une société d'investissement ainsi que sa stratégie d'investissement. Il contient des modifications post-efficaces déposées conformément à la règle 485 (a) avec des actions supplémentaires en vertu de 24e-2. Les modifications apportées au dépôt sont discutées séparément du contenu du dépôt original. Ainsi, si le prospectus de la stratégie d'investissement d'une institution financière change de manière significative, la société doit déposer le formulaire 485A24E auprès de la SEC.

Considérations particulières

règle 485(a) de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 stipule qu'une modification post-efficace déposée par une société d'investissement à capital variable enregistrée ou une fiducie d'investissement unitaire entrera en vigueur le 60ème jour après le dépôt. La règle 24e de la loi de 1940 sur les sociétés d'investissement envisage un prospectus révisé pour les titres de sociétés d'investissement émis en vertu de la loi de 1933. Le prospectus révisé doit être déposé en tant que modification de la déclaration d'enregistrement en vertu de la loi de 1933.

Formulaire SEC 485A24E par rapport au formulaire SEC 485A24F

Les formulaires SEC 485A24E et 485A24F sont utilisés pour enregistrer des relevés pour des comptes séparés. Mais le formulaire 485A24F est utilisé pour indiquer les modifications déposées conformément à la règle 485 (a) en vertu de la règle 24f-2. Le formulaire décrit les titres offerts par une entreprise d'investissement, ainsi qu'une description des fonds, des risques associés, des informations sur le rachat, les objectifs d'investissement, les gestionnaires et d'autres informations pertinentes. Si le plan d'investissement ou la liste des titres du compte séparé change, il doit être modifié à l'aide d'un formulaire SEC 485A24F.

Points forts

• La SEC exige que les comptes séparés soient enregistrés et réglementés avec la surveillance appropriée, car ils peuvent impliquer des stratégies d'investissement particulièrement risquées.

• Un compte séparé est un compte d'investissement géré de manière privée détenu par un investisseur qui souhaite gérer un pool d'actifs individuels.

• Le formulaire SEC 485A24E fait référence à une déclaration d'enregistrement que les sociétés d'investissement doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission pour des comptes séparés.