Oletustapahtuma
Mikä on oletustapahtuma?
Laiminlyönti on ennalta määritetty seikka, jonka ansiosta lainanantaja voi vaatia erääntyneen saldon täyttä takaisinmaksua ennen sen erääntymistä. Useisiin sopimuksiin lainanantaja sisällyttää sopimusehdon, joka kattaa maksuhäiriötapaukset suojatakseen itseään siltä varalta, että lainanottaja ei pysty tai aio jatkaa lainan takaisinmaksua tulevaisuudessa. Laiminlyöntitapaus antaa lainanantajalle mahdollisuuden takavarikoida kaikki pantatut vakuudet ja myydä ne lainan takaisin saamiseksi. Tätä käytetään usein, jos maksukyvyttömyysriski ylittää tietyn pisteen.
Oletustapahtumien ymmärtäminen
"Laitteen laiminlyönti" on määritelty termi laina- ja leasingsopimuksissa. Seuraavat olisivat tyypillisen luottosopimuslausekkeen maksuhäiriötapahtuma:
minkään lainasumman (korko mukaan lukien) maksamatta jättäminen
rahoitussopimuksen rikkominen
materiaalisen esityksen epätarkkuudesta tai takuun rikkomisesta
materiaalin haitallinen muutos (MAC)
maksukyvyttömyys
Lauseke voi sisältää enemmän olosuhteita, jotka antavat velkojalle mahdollisuuden vedota oikeuksiinsa laiminlyönnin yhteydessä. Nämä tapahtumat räätälöidään lainanottajan ainutlaatuiseen tilanteeseen. Vaikka velkoja voi lain mukaan vaatia välitöntä takaisinmaksua laiminlyönnin yhteydessä, käytännössä se tekee niin harvoin. Sen sijaan se yleensä kirjoittaa vaikeuksissa olevan lainanottajan kanssa lainasopimuksen ehdot uudelleen. Jos osapuolet sopivat, lainanantaja tuottaa lainasopimukseen tiukempia ehtoja sisältävän muutoksen ja useimmiten nostaa lainan korkoa ja perii muutosmaksun.
Esimerkki oletustapahtumasta
- tammikuuta 2018 Sears Holdings Corp. solmi 100 miljoonan dollarin määräaikaisen lainasopimuksen useiden lainanantajien kanssa. Osio 7.01 sisältää 11 erilaista maksuhäiriötapahtumaa, mukaan lukien yllä mainitut paitsi MAC, vaikeuksissa olevan jälleenmyyjän osalta. Yksiselitteiset ehdot ovat tavanomaisia oikein laaditussa luottosopimuksessa, mutta Searsin sopimus on erityisen yksityiskohtainen ja rajoittava, koska lainan myöntävä syndikaatti ryhtyy ylimääräiseen varovaisuuteen etujensa suojaamiseksi.
Luottohäiriönvaihtosopimusten laiminlyöntitapahtuma
Luottoriskinvaihtosopimus ( CDS ) on kauppa, jossa toinen osapuoli, "suojan ostaja", maksaa toiselle osapuolelle, "suojan myyjälle", sarjan maksuja sopimuksen voimassaoloaikana. Pohjimmiltaan ostaja ottaa eräänlaisen vakuutuksen siltä varalta, että velallinen joutuu laiminlyöntiin, joka vaarantaisi sen kyvyn suorittaa maksuvelvollisuutensa.
Kansainvälisen Swaps and Derivatives Associationin (ISDA) määrittelemät kolme yleisintä tällaista tapahtumaa ovat 1) konkurssihakemus, 2) maksujen laiminlyönti ja 3) velan uudelleenjärjestely. Vähemmän yleisiä luottotapahtumia ovat velvoitteiden laiminlyönti, velvoitteiden nopeutuminen ja kieltäytyminen / moratorio.
Konkurssi on oikeudellinen prosessi ja viittaa yksittäisen henkilön tai organisaation kyvyttömyyteen maksaa maksamattomia velkojaan. Yleensä velallinen (tai harvemmin velkoja) hakeutuu konkurssiin. Myös konkurssissa oleva yritys on maksukyvytön.
Maksuhäiriö on erityinen tapahtuma ja viittaa yksittäisen henkilön tai organisaation kyvyttömyyteen maksaa velkojaan ajoissa. Jatkuvat maksuhäiriöt voivat olla konkurssin edeltäjä. Maksuhäiriö ja konkurssi sekoitetaan usein keskenään: Konkurssi kertoo velkojillesi, että et pysty maksamaan niitä kokonaisuudessaan; maksuhäiriö kertoo velkojillesi, että et pysty maksamaan sen erääntyessä.
Velkajärjestelyllä tarkoitetaan muutosta velan ehdoissa, mikä saa velan olemaan epäedullisempi velanhaltijoille. Yleisiä esimerkkejä velan uudelleenjärjestelyistä ovat maksettavan pääoman pieneneminen, kuponkikoron lasku,. maksuvelvoitteiden lykkääminen, pidempi erääntymisaika tai maksun prioriteettijärjestyksen muutos.
##Kohokohdat
Laiminlyönti on ennalta määritetty ehto tai kynnys, jonka täyttyessä lainanantaja tai velkoja voi vaatia velan tai velvoitteen välitöntä ja täydellistä takaisinmaksua.
Luottoriskinvaihtosopimukset (CDS) sisältävät erityisiä maksukyvyttömyystapahtumia, jotka voivat saada toisen sopimuspuolen maksamaan toiselle.
Laiminlyönti voi sisältää muun muassa laiminlyönnin tai pääoman tai erääntyneiden korkojen maksamatta jättämisen, joukkovelkakirjaehtojen rikkomisen tai maksukyvyttömyyden.
