Asuntolainat
Mitä ovat asuntolainat?
Asuntolainat ovat velkakirjoja, muunnelmia kunnallisista tulolainoista,. jotka osavaltio tai kunnat laskevat liikkeeseen kerätäkseen rahaa kohtuuhintaisiin asuntokehityshankkeisiin.
Asuntolainojen ymmärtäminen
Valtio ja kunnat laskevat liikkeeseen asuntolainoja kohtuuhintaisten asuntojen rakentamisen tai kunnostamisen rahoittamiseksi. Lainapääoman takaisinmaksun lisäksi valtion tai paikkakunnan on maksettava lainaamalleen rahalle korkoa . Asuntolainat vaativat joskus äänestäjien hyväksynnän ja voivat olla joko lyhyt- tai pitkäaikaisia liikkeeseenlaskuja.
Kuntaviranomainen voi laskea liikkeeseen joukkovelkakirjalainaa hankkiakseen pääomaa hankkeiden rahoittamiseksi. Kahden tyyppisiä kunnallisia joukkovelkakirjoja ovat yleiset velkakirjat (GO) ja tulolainat. Yleisvelkakirjalainan koronmaksu ja pääoman takaisinmaksu rahoitetaan valtion tai kuntien rahoituskassasta. Näitä joukkovelkakirjoja tukee kunnallishallinnon täysi usko ja luotto,. jolla voi olla valtuudet korottaa veroja täyttääkseen GO-lainan maksuvelvoitteensa. Samaan aikaan joukkovelkakirjalainan maksuvelvoitteet turvataan sen projektin ennakoidulla tulovirralla, jota varten joukkovelkakirja on laskettu liikkeeseen. Asuntolaina on yksi tulolainan tyyppi.
Asuntolainoja voidaan laskea liikkeeseen pätevien voittoa tavoittelemattomien ja voittoa tavoittelemattomien rakennuttajien nimissä yksityisen toiminnan joukkovelkakirjalainoina (PAB) pienituloisten moniperhe- ja senioritalohankkeiden rahoittamiseksi. Asuntolainoista saatavat tuotot voidaan myös laskea liikkeeseen edullisen asuntolainarahoituksen tarjoamiseen pienituloisille perheille tai yksityishenkilöille, jotta he voivat ostaa asunnon.
1,1 miljoonaa
Asuntoluotolla asuntolainalla rahoitettujen kohtuuhintaisten asuntojen määrä.
Asuntolainojen vaatimukset
Asuntolainoilla myönnetyt asuntolainat on rajoitettu ensiasunnon ostajille, jotka ansaitsevat enintään alueen mediaanitulot. Lisäksi asuntolainalla ostetun asunnon hinta on rajoitettu 90 prosenttiin alueen keskimääräisestä hankintahinnasta.
Asuntolainoilla on tyypillisesti matala korkotaso, ja ne voidaan laskea liikkeeseen joko kiinteä- tai vaihtuvakorkoisena kysyntävelvoitteena (VRDO). Pääoma- ja korkomaksut joukkovelkakirjalainan haltijoille maksetaan pantattujen asuntolainojen lyhennyksistä ja sijoitustuloista. Lainaajien asuntolainojen lyhennykset perii asuntolainan edunvalvoja,. joka sijoittaa varat lyhytaikaisiin sijoituksiin, kunnes määräaika maksaa lainanhaltijoille korko. Käytännössä asuntolainojen maksun taustalla on lainanottajien oikea-aikainen ja johdonmukainen koronmaksu ja taustalla olevien asuntolainojen pääoman takaisinmaksu.
Asuntolainojen edut
Asuntolainoista on hyötyä sekä valtiolle että yksityisille sijoittajille. Toisaalta hallitus saa suuren määrän halpaa rahoitusta. Toisaalta asuntolainojen tarjoamat veroedut ovat erittäin houkuttelevia ylemmissä veroluokissa oleville lainanantajille.
Sijoittajille asuntolainojen maksamat korot on vapautettu liittovaltion ja toisinaan osavaltion tuloverosta. Mitä korkeampi marginaaliverokanta,. sitä arvokkaampi on asuntotulolainan verovapaus. Vaikka sijoittajat, joihin sovelletaan vaihtoehtoista vähimmäisveroa (AMT),. voivat olla verojen alaisia, vapautus tarkoittaa, että korkean liittovaltion veroluokissa olevat sijoittajat hyötyvät tulolainoista ja muista kunnallisista joukkovelkakirjoista. Tämä verovapaus auttaa kompensoimaan joukkovelkakirjalainojen alhaista korkotasoa.
Liittovaltion pienituloiset asuntoveron hyvitykset ovat toinen pääomanlähde, jota voidaan käyttää asuntolainojen sijasta tai niiden lisäksi kohtuuhintaisten asuntohankkeiden rahoittamiseen. Hyvitykset ovat ei-palautettavia liittovaltion tuloveron hyvityksiä osalle asuntolainakoroista, jotka pätevät asunnonostajat maksavat vuosittain.
Kohokohdat
Asuntolainat tarjoavat valtiolle halpaa rahoitusta ja lainanantajalle, erityisesti ylempään veroluokkaan kuuluville, veroetuja.
Asuntolainat ovat valtion tai kuntien liikkeeseen laskemia velkakirjoja, muunnelmia kuntien tulolainoista, joilla kerätään rahaa kohtuuhintaisiin asuntokehityshankkeisiin.
Asuntolainat on rajoitettu ensiasunnon ostajille, jotka ansaitsevat enintään alueen mediaanituloa ja ostetun asunnon hinta on rajoitettu 90 prosenttiin alueen keskimääräisestä ostohinnasta.
