Testata
Mikä on testi?
Teknisessä analyysissä ja kaupankäynnissä testi on, kun osakkeen hinta lähestyy markkinoiden asettamaa vakiintunutta tuki- tai vastustasoa. Jos varasto pysyy tuki- ja vastustasojen sisällä, testi läpäisee. Jos osakekurssi kuitenkin saavuttaa uudet ala- ja/tai huippulukemat, testi epäonnistuu. Toisin sanoen teknistä analyysiä varten hintatasot testataan sen selvittämiseksi, ovatko kuviot tai signaalit tarkkoja.
Testi voi viitata myös yhteen tai useampaan tilastolliseen tekniikkaan, jota käytetään arvioitaessa tiedoista löytyneiden mallien tai muuttujien arvioitujen arvojen eroja tai yhtäläisyyksiä. Esimerkkejä ovat t-testi ja z-testi.
Testien ymmärtäminen
Suosittuja teknisiä indikaattoreita, joita kauppiaat ja sijoittajat käyttävät tuki- ja vastustustasojen testaamiseen, ovat trendiviivat, liukuvat keskiarvot ja pyöreät luvut.
Monet sijoittajat esimerkiksi kiinnittävät erityistä huomiota suurten osakeindeksien, kuten Standard & Poor's 500 -indeksin (S&P 500), Dow Jones Industrial Averagen (DJIA) ja Nasdaq Composite -indeksin, hintakehitykseen testataessaan 200 päivän liukuvaa keskiarvoaan. tai pitkän aikavälin trendiviiva. Kehittyneempiin tekniikoihin, joita käytetään tuen ja vastustason testaamiseen, ovat kääntöpisteet, Fibonacci-retracement - tasot ja Gann-kulmat.
Alla oleva historiallinen hintakaavio näyttää S&P 500:n testaamassa 200 päivän liukuvaa keskiarvoaan:
Kauppiaiden tulee seurata volyymia tarkasti, kun osakkeen hinta lähestyy keskeisiä tuki- ja vastustusalueita. Jos volyymi kasvaa, on suurempi todennäköisyys, että hinta epäonnistuu, kun se testaa näitä tasoja lisääntyneen kiinnostuksen vuoksi. Laskeva volyymi puolestaan viittaa siihen, että testi saattaa läpäistä, koska osakkeilla ei välttämättä ole tarpeeksi osallistumista noustakseen uudelle tasolle.
Osake voi testata tuki- ja vastustustasoja sekä valikoimaan sidotuilla että trendikkäillä markkinoilla.
Range-Bound Market Test
Kun osake on vaihteluväliin sidottu,. hinta testaa usein kaupankäyntialueen ylä- ja alarajoja. Jos kauppiaat käyttävät strategiaa, joka ostaa tukea ja myy vastustusta, heidän tulee odottaa useita näiden rajojen testejä varmistaakseen, että hinta noudattaa niitä, ennen kuin he ryhtyvät kauppaan.
Kun kauppiaat ovat positiossa, heidän tulee tehdä stop-loss -toimeksianto siltä varalta, että seuraava tuki- tai vastustustesti epäonnistuu.
Trendimarkkinoiden testi
Nousevilla markkinoilla aiemmasta vastustuksesta tulee tukea, kun taas laskutrendeillä markkinoilla aiemmasta tuesta tulee vastus. Kun hinta nousee uudelle korkeimmalle tai alimmalle tasolle, se usein jäljittää uudelleen testatakseen näitä tasoja ennen kuin palaa trendin suuntaan. Momentum-kauppiaat voivat käyttää aiemman swingin korkean tai swingin laskun testiä päästäkseen positioon edullisemmalla hinnalla kuin jos he olisivat jahtaneet alkuperäistä läpimurtoa.
- loss -toimeksianto tulee asettaa suoraan testialueen alle kaupan sulkemiseksi, jos trendi kääntyy odottamatta.
Tilastolliset testit
Päätelmätilastot käyttävät datan ominaisuuksia hypoteesien testaamiseen ja johtopäätösten tekemiseen. Hypoteesitestaus mahdollistaa idean testaamisen tietootoksen avulla suhteessa populaatioparametriin. Analyytikon käyttämä metodologia riippuu käytetyn tiedon luonteesta ja analyysin syystä. Erityisesti pyritään hylkäämään nollahypoteesi tai käsitys, että yhdellä tai useammalla satunnaismuuttujalla ei ole vaikutusta toiseen. Jos tämä voidaan hylätä, muuttujat todennäköisesti liittyvät toisiinsa.
Hypoteesien testaamiseen käytetään useita työkaluja, joista osa sisältää:
T-testi on eräänlainen päättelytilasto, jota käytetään määrittämään, onko kahden ryhmän keskiarvojen välillä merkittävää eroa, jotka voivat liittyä tiettyihin piirteisiin. Sitä käytetään enimmäkseen, kun tietojoukot, kuten kolikon 100-kertaisesta heittämisestä kirjattu tietojoukko, noudattaisivat normaalijakaumaa ja niillä saattaa olla tuntemattomia varianssia. T-testiä käytetään hypoteesien testaustyökaluna, jonka avulla voidaan testata populaatioon soveltuvaa oletusta. Z-testit liittyvät läheisesti t-testeihin, mutta t-testit suoritetaan parhaiten, kun kokeessa on pienempi otoskoko.
Wilcoxon-testi,. joka voi viitata joko Rank Sum -testiin tai Signed Rank -testiversioon, on ei-parametrinen tilastollinen testi, joka vertaa kahta pariryhmää.
Chi-neliö (χ2) on testi, joka mittaa mallin vertailua todellisiin havaintoihin. Khin-neliötilaston laskennassa käytettyjen tietojen on oltava satunnaisia, raaka-aineita, toisensa poissulkevia,. riippumattomista muuttujista vedettyjä ja riittävän suuresta otoksesta. Esimerkiksi reilun kolikon heittämisen tulokset täyttävät nämä kriteerit.
Bonferroni-testi on tilastollinen testi, jota käytetään vähentämään vääriä positiivisia tuloksia.
Scheffé-testi on eräänlainen post-hoc, tilastollinen analyysitesti, jota käytetään suunnittelemattomien vertailujen tekemiseen.
Kohokohdat
On olemassa useita teknisiä testejä, mukaan lukien ne, jotka on tarkoitettu erityisesti valikoimaan rajoittuville ja trendikkäille markkinoille.
Tällaisia testejä käytetään usein vahvistamaan osakkeen tai muun omaisuuden vastustus- tai tukitasot.
Testit voivat viitata myös tilastollisiin menetelmiin hypoteesien tai muuttujien välisten assosiaatioiden arvioimiseksi.
Testillä tarkoitetaan teknisessä analyysissä signaalin, kuvion tai muun indikaattorin kykyä pysyä lujana myöhemmässä hintaliikkeessä.
