Stratégie d'investissement défensive

Qu'est-ce qu'une stratégie d'investissement défensive ?

Une stratégie d'investissement défensive est une méthode conservatrice d'allocation et de gestion de portefeuille visant à minimiser le risque de perte du capital.

Comprendre la stratégie d'investissement défensive

Une stratégie d'investissement défensive implique un rééquilibrage régulier du portefeuille afin de maintenir une allocation d'actifs prévue. Cela implique également l'achat d'obligations de haute qualité à courte échéance et d'actions de premier ordre ; diversification entre les secteurs et les pays ; placer des ordres stop loss ; et la détention de trésorerie et d'équivalents de trésorerie dans des marchés baissiers. Ces stratégies visent à protéger les investisseurs contre des pertes importantes dues à des baisses majeures du marché.

Les stratégies d'investissement défensives sont conçues pour offrir d'abord une protection et une croissance modeste ensuite. Avec une stratégie d'investissement offensive ou agressive, en revanche, un investisseur tente de profiter d'un marché haussier en achetant des titres qui surperforment pour un niveau de risque et de volatilité donné.

Une stratégie offensive peut également impliquer le trading d' options et le trading sur marge. Les stratégies d'investissement offensives et défensives nécessitent une gestion active,. de sorte qu'elles peuvent avoir des frais d'investissement et des obligations fiscales plus élevés qu'un portefeuille géré passivement. Une stratégie d'investissement équilibrée combine des éléments des stratégies défensives et offensives.

Une stratégie d'investissement défensive est l'une des nombreuses options lors de la gestion d'un portefeuille. La gestion de portefeuille est à la fois un art et une science et les gestionnaires de portefeuille doivent prendre des décisions cruciales pour eux-mêmes ou pour leurs clients, en tenant compte d'objectifs d'investissement spécifiques et en sélectionnant une allocation d'actifs appropriée tout en équilibrant le risque et la récompense potentielle.

De nombreux gestionnaires de portefeuille adoptent des stratégies de placement défensives pour les clients réfractaires au risque,. comme les retraités sans salaire stable. Des stratégies d'investissement défensives pourraient également convenir à ceux qui n'ont pas beaucoup de capital à perdre. Dans les deux cas, les objectifs sont de protéger le capital existant et de suivre le rythme de l'inflation grâce à une croissance modeste.

Stratégie d'investissement défensive Investissements

La sélection d'investissements dans des obligations à court terme de haute qualité, telles que des bons du Trésor et des actions de premier ordre, est une tactique solide pour une stratégie d'investissement défensive. Même lorsqu'il sélectionne des actions, un gestionnaire de portefeuille défensif s'en tiendra aux grands noms établis avec de bons antécédents. Aujourd'hui, ce gestionnaire de portefeuille est plus susceptible de se tourner vers les fonds négociés en bourse (ETF) qui imitent les indices boursiers, car ceux-ci offrent une exposition à toutes les actions établies dans un investissement diversifié.

Un gestionnaire de portefeuille pratiquant une stratégie défensive peut également détenir une douve de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, tels que des bons du Trésor et du papier commercial,. ce qui peut aider à suivre le rythme de l'inflation et à protéger le portefeuille en cas de marchés baissiers. Cependant, conserver trop de liquidités et d'équivalents de liquidités peut susciter des questions quant à la raison pour laquelle les investisseurs paient pour une gestion active en premier lieu.

Les actions défensives sont des actions qui fournissent des dividendes constants et des bénéfices stables, quel que soit l'état du marché boursier global. La demande pour leurs produits est constante, de sorte que les actions défensives ont tendance à être plus stables au cours des différentes phases du cycle économique. Les actions défensives sont également moins susceptibles de faire faillite en raison de leur force relative en période de ralentissement. D'autre part, la faible volatilité des actions défensives conduit souvent à des gains plus faibles pendant les marchés haussiers et peut conduire à un cycle de mauvais timing du marché.

Points forts

• De nombreux gestionnaires de portefeuille adoptent des stratégies de placement défensives pour les clients averses au risque, comme les retraités sans salaire stable.

• Les investissements typiques dans une stratégie défensive comprennent des obligations à court terme de haute qualité (telles que des bons du Trésor) et des actions de premier ordre ou défensives.

• Les stratégies d'investissement défensives sont conçues pour offrir d'abord une protection et ensuite une croissance modeste.