Strategia di investimento difensiva
Che cos'è la strategia di investimento difensivo?
Una strategia di investimento difensiva è un metodo conservativo di allocazione e gestione del portafoglio volto a ridurre al minimo il rischio di perdere il capitale.
Comprendere la strategia di investimento difensivo
Una strategia di investimento difensiva comporta un regolare ribilanciamento del portafoglio per mantenere l'allocazione degli asset prevista. Implica anche l'acquisto di obbligazioni di alta qualità a breve scadenza e azioni blue-chip; diversificare tra settori e paesi; inserire ordini stop loss; e detenere disponibilità liquide e mezzi equivalenti in mercati al ribasso. Tali strategie hanno lo scopo di proteggere gli investitori da perdite significative dovute a importanti ribassi del mercato.
Le strategie di investimento difensive sono progettate per fornire prima protezione e poi una crescita modesta. Con una strategia di investimento offensiva o aggressiva, al contrario, un investitore cerca di trarre vantaggio da un mercato in crescita acquistando titoli che stanno sovraperformando per un determinato livello di rischio e volatilità .
Una strategia offensiva può anche comportare il trading di opzioni e il trading a margine. Sia le strategie di investimento offensive che quelle difensive richiedono una gestione attiva,. quindi potrebbero avere commissioni di investimento e passività fiscali più elevate rispetto a un portafoglio a gestione passiva. Una strategia di investimento equilibrata combina elementi sia delle strategie difensive che offensive.
Una strategia di investimento difensiva è una delle numerose opzioni nella gestione di un portafoglio. La gestione del portafoglio è sia arte che scienza e i gestori di portafoglio devono prendere decisioni critiche per se stessi o per i propri clienti, tenendo conto di obiettivi di investimento specifici e selezionando una corretta asset allocation,. bilanciando il rischio e il potenziale rendimento.
Molti gestori di portafoglio adottano strategie di investimento difensive per clienti avversi al rischio,. come i pensionati senza stipendi stabili. Strategie di investimento difensive potrebbero essere appropriate anche per chi non ha molto capitale da perdere. In entrambi i casi, gli obiettivi sono proteggere il capitale esistente e tenere il passo con l'inflazione attraverso una crescita modesta.
Investimenti in strategie di investimento difensive
La selezione di investimenti in obbligazioni a breve scadenza di alta qualità , come i buoni del Tesoro e le azioni blue-chip sono tattiche solide per una strategia di investimento difensiva. Anche nella scelta dei titoli, un gestore di portafoglio difensivo si atterrà a nomi grandi e consolidati con buoni track record. Oggi è più probabile che quel gestore di portafoglio si orienti verso i fondi negoziati in borsa (ETF) che imitano gli indici di mercato, poiché offrono esposizione a tutti i titoli consolidati in un unico investimento diversificato.
Un gestore di portafoglio che pratica una strategia difensiva può anche detenere una quantità di liquidità e strumenti equivalenti, come buoni del Tesoro e commercial paper,. che possono aiutare a tenere il passo con l'inflazione e proteggere il portafoglio nei mercati al ribasso. Tuttavia, mantenere una quantità eccessiva di liquidità e mezzi equivalenti può suscitare domande sul motivo per cui gli investitori stanno pagando in primo luogo per una gestione attiva.
Le azioni difensive sono azioni che forniscono dividendi coerenti e guadagni stabili indipendentemente dallo stato del mercato azionario generale. C'è una domanda costante per i loro prodotti, quindi i titoli difensivi tendono a essere più stabili durante le varie fasi del ciclo economico. I titoli difensivi hanno anche meno probabilità di andare incontro al fallimento a causa della loro forza relativa durante le flessioni. D'altra parte, la bassa volatilità dei titoli difensivi spesso porta a guadagni minori durante i mercati rialzisti e può portare a un ciclo di mistificazione del mercato.
Mette in risalto
Molti gestori di portafoglio adottano strategie di investimento difensive per clienti avversi al rischio, come i pensionati senza stipendi stabili.
Gli investimenti tipici in una strategia difensiva includono obbligazioni a breve termine di alta qualità (come i buoni del Tesoro) e titoli blue-chip o difensivi.
Le strategie di investimento difensive sono progettate per fornire prima protezione e poi una crescita modesta.
