Puolustava investointistrategia

Mikä on puolustava investointistrategia?

Defensiivinen sijoitusstrategia on konservatiivinen salkun allokointi- ja hoitomenetelmä, jonka tavoitteena on minimoida pääoman menettämisen riski.

Puolustavan investointistrategian ymmärtäminen

Defensiivinen sijoitusstrategia edellyttää salkun säännöllistä tasapainottamista suunnitellun omaisuusallokaation ylläpitämiseksi. Se sisältää myös korkealaatuisten, lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen ja blue-chip-osakkeiden ostamisen; monipuolistaminen eri alojen ja maiden välillä; stop loss -tilausten tekeminen; ja käteisvarojen ja pankkisaamiset alemmilla markkinoilla. Tällaisten strategioiden tarkoituksena on suojella sijoittajia merkittäviltä tappioilta suurilta markkinoiden laskusuhdanteilta.

Defensiiviset sijoitusstrategiat on suunniteltu tarjoamaan ensin suoja ja toiseksi vaatimaton kasvu. Hyökkäävällä tai aggressiivisella sijoitusstrategialla sijoittaja sitä vastoin yrittää hyötyä nousevista markkinoista ostamalla arvopapereita, jotka tuottavat paremmin tietyllä riskitasolla ja volatiliteetilla.

Hyökkäävä strategia voi sisältää myös optiokauppaa ja marginaalikauppaa. Sekä hyökkäävät että defensiiviset sijoitusstrategiat vaativat aktiivista hallintaa,. joten niillä voi olla korkeammat sijoituspalkkiot ja verovelat kuin passiivisesti hoidetuilla salkuilla. Tasapainoisessa sijoitusstrategiassa yhdistyvät sekä puolustavan että hyökkäävän strategian elementit.

Defensiivinen sijoitusstrategia on yksi useista vaihtoehdoista salkun hallinnassa. Salkunhoito on sekä taidetta että tiedettä, ja salkunhoitajien on tehtävä kriittisiä päätöksiä itselleen tai asiakkailleen ottaen huomioon tietyt sijoitustavoitteet ja oikea varojen allokaatio sekä tasapainotettava riski ja mahdollinen tuotto.

Monet salkunhoitajat omaksuvat puolustavia sijoitusstrategioita riskejä välttäville asiakkaille, kuten eläkeläisille, joilla ei ole tasaista palkkaa. Puolustavat sijoitusstrategiat voisivat olla sopivia myös niille, joilla ei ole paljon menetettävää pääomaa. Molemmissa tapauksissa tavoitteena on suojella olemassa olevaa pääomaa ja pysyä inflaation tahdissa maltillisen kasvun avulla.

Defensive Investment Strategy Investments

Sijoitusten valitseminen korkealaatuisiin lyhytaikaisiin joukkovelkakirjoihin, kuten valtion velkakirjoihin ja blue-chip-osakkeisiin, on vankka taktiikka puolustavaan sijoitusstrategiaan. Jopa osakkeita valitessaan puolustava salkunhoitaja pysyy suurissa, vakiintuneissa nimissä, joilla on hyvät kokemukset. Nykyään tämä salkunhoitaja kallistuu todennäköisemmin pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF), jotka jäljittelevät markkinaindeksejä, koska ne tarjoavat altistumisen kaikille vakiintuneille osakkeille yhdessä hajautetussa sijoituksessa.

Defensiivista strategiaa harjoittava salkunhoitaja voi myös pitää hallussaan rahaa ja muita käteisvaroja, kuten valtion velkasitoumuksia ja yritystodistuksia,. jotka voivat auttaa pysymään inflaation tahdissa ja suojaamaan salkkua alhaisilla markkinoilla. Liian paljon käteistä ja muita rahavaroja säilyttäminen voi kuitenkin herättää kysymyksiä siitä, miksi sijoittajat ylipäätään maksavat aktiivisesta johtamisesta.

Puolustavat osakkeet ovat osakkeita, jotka tuottavat tasaisia osinkoja ja vakaat tuotot riippumatta osakemarkkinoiden tilasta. Heidän tuotteilleen on jatkuvaa kysyntää, joten defensiiviset varastot ovat yleensä vakaampia suhdannesyklin eri vaiheissa. Defensiiviset osakkeet eivät myöskään joudu konkurssiin, koska ne ovat suhteellisen vahvoja laskusuhdanteen aikana. Toisaalta defensiivisten osakkeiden alhainen volatiliteetti johtaa usein pienempiin voittoihin härkämarkkinoiden aikana ja voi johtaa markkinoiden väärin ajoituksen kierteeseen.

Kohokohdat

• Monet salkunhoitajat omaksuvat puolustavia sijoitusstrategioita riskiä karttuneille asiakkaille, kuten eläkeläisille, joilla ei ole tasaista palkkaa.

• Tyypillisiä sijoituksia defensiiviseen strategiaan ovat korkealaatuiset lyhytaikaiset joukkovelkakirjat (kuten valtion velkakirjat) ja blue-chip- tai defensiiviset osakkeet.

• Defensiiviset sijoitusstrategiat on suunniteltu tarjoamaan ensin suoja ja toiseksi vaatimaton kasvu.