Defensiv investeringsstrategi

Vad är en defensiv investeringsstrategi?

En defensiv investeringsstrategi är en konservativ metod för portföljallokering och förvaltning som syftar till att minimera risken för att förlora kapitalbeloppet.

Förstå defensiv investeringsstrategi

En defensiv investeringsstrategi innebär regelbunden portföljombalansering för att upprätthålla en avsedd tillgångsallokering. Det innebär också att köpa högkvalitativa obligationer med kort löptid och blue-chip-aktier; diversifiering mellan sektorer och länder; lägga stop loss-order; och innehar likvida medel på nedåtgående marknader. Sådana strategier är avsedda att skydda investerare mot betydande förluster från stora marknadsnedgångar.

Defensiva investeringsstrategier är utformade för att ge skydd först och måttlig tillväxt sedan. Med en offensiv eller aggressiv investeringsstrategi, däremot, försöker en investerare dra fördel av en stigande marknad genom att köpa värdepapper som överträffar en viss risknivå och volatilitet.

En offensiv strategi kan också innebära optionshandel och marginalhandel. Både offensiva och defensiva investeringsstrategier kräver aktiv förvaltning,. så de kan ha högre investeringsavgifter och skatteskulder än en passivt förvaltad portfölj. En balanserad investeringsstrategi kombinerar delar av både den defensiva och offensiva strategin.

En defensiv investeringsstrategi är ett av flera alternativ när man hanterar en portfölj. Portföljförvaltning är både konst och vetenskap och portföljförvaltare måste fatta viktiga beslut för sig själva eller sina kunder, med hänsyn till specifika investeringsmål och välja rätt tillgångsallokering samtidigt som risk och potentiell belöning balanseras.

Många portföljförvaltare antar defensiva investeringsstrategier för riskvilliga kunder, såsom pensionärer utan fasta löner. Defensiva investeringsstrategier kan också vara lämpliga för dem som inte har mycket kapital att förlora. I båda fallen är målen att skydda befintligt kapital och hålla jämna steg med inflationen genom blygsam tillväxt.

Investeringar i defensiv investeringsstrategi

Att välja investeringar i högkvalitativa obligationer med kort löptid, såsom statsobligationer och blue-chip-aktier, är en solid taktik för en defensiv investeringsstrategi. Även när man väljer aktier kommer en defensiv portföljförvaltare att hålla sig till stora, etablerade namn med goda meriter. Idag är det mer sannolikt att den portföljförvaltaren lutar sig mot börshandlade fonder (ETF) som efterliknar marknadsindex, eftersom dessa erbjuder exponering mot alla etablerade aktier i en diversifierad investering.

En portföljförvaltare som utövar en defensiv strategi kan också ha en vallgrav av kontanter och likvida medel, såsom statsskuldväxlar och företagscertifikat,. vilket kan hjälpa till att hålla jämna steg med inflationen och skydda portföljen på nedgångna marknader. Att hålla för mycket i kontanter och likvida medel kan dock väcka frågor om varför investerarna betalar för aktiv förvaltning i första hand.

Defensiva aktier är aktier som ger konsekvent utdelning och stabil vinst oavsett tillståndet på den totala aktiemarknaden. Det finns en konstant efterfrågan på deras produkter, så defensiva aktier tenderar att vara mer stabila under de olika faserna av konjunkturcykeln. Defensiva aktier är också mindre benägna att gå i konkurs på grund av deras relativa styrka under nedgångar. Å andra sidan leder den låga volatiliteten hos defensiva aktier ofta till mindre uppgångar under tjurmarknader och kan leda till en cykel av att marknaden missar tid.

Höjdpunkter

– Många portföljförvaltare antar defensiva investeringsstrategier för riskvilliga kunder, som pensionärer utan fasta löner.

• Typiska investeringar i en defensiv strategi inkluderar högkvalitativa kortfristiga obligationer (som statsobligationer) och blue-chip eller defensiva aktier.

• Defensiva investeringsstrategier är utformade för att ge skydd först och måttlig tillväxt sedan.