Defensiv investeringsstrategi
Hva er en defensiv investeringsstrategi?
En defensiv investeringsstrategi er en konservativ metode for porteføljeallokering og -forvaltning som tar sikte på å minimere risikoen for å miste hovedstolen.
Forstå defensiv investeringsstrategi
En defensiv investeringsstrategi innebærer regelmessig porteføljerebalansering for å opprettholde en tiltenkt aktivaallokering. Det innebærer også å kjøpe høykvalitets obligasjoner med kort løpetid og blue-chip aksjer; diversifisering på tvers av sektorer og land; plassere stop loss-ordrer; og holde kontanter og kontantekvivalenter i nedgangsmarkeder. Slike strategier er ment å beskytte investorer mot betydelige tap fra store markedsnedgangstider.
Defensive investeringsstrategier er utformet for å gi beskyttelse først og beskjeden vekst dernest. Med en offensiv eller aggressiv investeringsstrategi, derimot, prøver en investor å dra nytte av et stigende marked ved å kjøpe verdipapirer som gir bedre resultater for et gitt nivå av risiko og volatilitet.
En offensiv strategi kan også innebære opsjonshandel og marginhandel. Både offensive og defensive investeringsstrategier krever aktiv forvaltning,. så de kan ha høyere investeringsgebyrer og skatteforpliktelser enn en passivt forvaltet portefølje. En balansert investeringsstrategi kombinerer elementer fra både den defensive og offensive strategien.
En defensiv investeringsstrategi er ett av flere alternativer når du skal forvalte en portefølje. Porteføljeforvaltning er både kunst og vitenskap, og porteføljeforvaltere må ta kritiske beslutninger for seg selv eller sine kunder, ta hensyn til spesifikke investeringsmål og velge riktig aktivaallokering mens de balanserer risiko og potensiell belønning.
Mange porteføljeforvaltere vedtar defensive investeringsstrategier for risikovillige kunder, for eksempel pensjonister uten fast lønn. Defensive investeringsstrategier kan også være passende for de uten mye kapital å tape. I begge tilfeller er målene å beskytte eksisterende kapital og holde tritt med inflasjonen gjennom beskjeden vekst.
Investeringer i defensiv investeringsstrategi
Å velge investeringer i høykvalitets obligasjoner med kort løpetid, som statsobligasjoner og blue-chip-aksjer, er solid taktikk for en defensiv investeringsstrategi. Selv når han velger aksjer, vil en defensiv porteføljeforvalter holde seg til store, etablerte navn med gode resultater. I dag er det mer sannsynlig at denne porteføljeforvalteren lener seg mot børshandlede fond (ETF) som etterligner markedsindekser, da disse tilbyr eksponering mot alle etablerte aksjer i én diversifisert investering.
En porteføljeforvalter som praktiserer en defensiv strategi kan også ha en vollgrav av kontanter og kontantekvivalenter, for eksempel statskasseveksler og sertifikater,. som kan bidra til å holde tritt med inflasjonen og beskytte porteføljen i nedgangsmarkeder. Å holde for mye i kontanter og kontantekvivalenter kan imidlertid vekke spørsmål om hvorfor investorene betaler for aktiv forvaltning i utgangspunktet.
Defensive aksjer er aksjer som gir konsekvent utbytte og stabil inntjening uavhengig av tilstanden til det totale aksjemarkedet. Det er en konstant etterspørsel etter deres produkter, så defensive aksjer har en tendens til å være mer stabile i de ulike fasene av konjunktursyklusen. Defensive aksjer er også mindre sannsynlige for å møte konkurs på grunn av deres relative styrke under nedgangstider. På den annen side fører den lave volatiliteten til defensive aksjer ofte til mindre gevinster under oksemarkeder og kan føre til en syklus med feiltiming av markedet.
Høydepunkter
– Mange porteføljeforvaltere tar i bruk defensive investeringsstrategier for risikovillige kunder, som pensjonister uten fast lønn.
- Typiske investeringer i en defensiv strategi inkluderer høykvalitets kortsiktige obligasjoner (som statsobligasjoner) og blue-chip eller defensive aksjer.
– Defensive investeringsstrategier er utformet for å gi beskyttelse først og beskjeden vekst dernest.
