Defensiv investeringsstrategi
Hvad er en defensiv investeringsstrategi?
En defensiv investeringsstrategi er en konservativ metode til porteføljeallokering og -styring, der har til formål at minimere risikoen for at miste hovedstolen.
Forståelse af defensiv investeringsstrategi
En defensiv investeringsstrategi indebærer regelmæssig porteføljeomlægning for at opretholde en tilsigtet aktivallokering. Det involverer også køb af højkvalitetsobligationer med kort løbetid og blue-chip aktier; diversificering på tværs af sektorer og lande; afgivelse af stop-loss-ordrer; og besiddelse af likvider og likvide beholdninger i nedgangsmarkeder. Sådanne strategier er beregnet til at beskytte investorer mod betydelige tab fra større markedsnedgange.
Defensive investeringsstrategier er designet til først at levere beskyttelse og derefter beskeden vækst. Med en offensiv eller aggressiv investeringsstrategi forsøger en investor derimod at drage fordel af et stigende marked ved at købe værdipapirer, der klarer sig bedre for et givet niveau af risiko og volatilitet.
En offensiv strategi kan også indebære handel med optioner og marginhandel. Både offensive og defensive investeringsstrategier kræver aktiv forvaltning,. så de kan have højere investeringsgebyrer og skatteforpligtelser end en passivt forvaltet portefølje. En afbalanceret investeringsstrategi kombinerer elementer fra både den defensive og offensive strategi.
En defensiv investeringsstrategi er en af flere muligheder, når du skal styre en portefølje. Porteføljestyring er både kunst og videnskab, og porteføljeforvaltere skal træffe kritiske beslutninger for sig selv eller deres kunder under hensyntagen til specifikke investeringsmål og vælge den korrekte aktivallokering, mens de balancerer risiko og potentiel belønning.
Mange porteføljeforvaltere vedtager defensive investeringsstrategier for risikovillige kunder, såsom pensionister uden faste lønninger. Defensive investeringsstrategier kunne også være passende for dem uden meget kapital at tabe. I begge tilfælde er målene at beskytte eksisterende kapital og holde trit med inflationen gennem beskeden vækst.
Investeringer i defensiv investeringsstrategi
At vælge investeringer i højkvalitetsobligationer med kort løbetid, såsom statsobligationer og blue-chip-aktier, er en solid taktik for en defensiv investeringsstrategi. Selv når han vælger aktier, vil en defensiv porteføljeforvalter holde sig til store, etablerede navne med gode track records. I dag er det mere sandsynligt, at denne porteføljeforvalter hælder til børshandlede fonde (ETF), der efterligner markedsindekser, da disse tilbyder eksponering for alle de etablerede aktier i én diversificeret investering.
En porteføljeforvalter, der praktiserer en defensiv strategi, kan også rumme en voldgrav af kontanter og likvide midler, såsom skatkammerbeviser og kommercielle papirer,. som kan hjælpe med at holde trit med inflationen og beskytte porteføljen i nedgangsmarkeder. Men at holde for meget i likvide midler kan give anledning til spørgsmål om, hvorfor investorerne betaler for aktiv forvaltning i første omgang.
Defensive aktier er aktier, der giver ensartet udbytte og stabil indtjening uanset tilstanden på det samlede aktiemarked. Der er en konstant efterspørgsel efter deres produkter, så defensive aktier har en tendens til at være mere stabile i de forskellige faser af konjunkturcyklussen. Defensive aktier er også mindre tilbøjelige til at stå over for konkurs på grund af deres relative styrke under nedgangstider. På den anden side fører den lave volatilitet af defensive aktier ofte til mindre gevinster under tyremarkeder og kan føre til en cyklus af mistiming af markedet.
Højdepunkter
Mange porteføljeforvaltere vedtager defensive investeringsstrategier for risikovillige kunder, såsom pensionister uden faste lønninger.
Typiske investeringer i en defensiv strategi omfatter kortfristede obligationer af høj kvalitet (såsom statsobligationer) og blue-chip eller defensive aktier.
Defensive investeringsstrategier er designet til først at levere beskyttelse og derefter beskeden vækst.
