Defensive Anlagestrategie

Was ist eine defensive Anlagestrategie?

Eine defensive Anlagestrategie ist eine konservative Methode der Portfolioallokation und -verwaltung, die darauf abzielt, das Risiko eines Kapitalverlusts zu minimieren.

Defensive Anlagestrategie verstehen

Eine defensive Anlagestrategie beinhaltet eine regelmäßige Neugewichtung des Portfolios,. um eine beabsichtigte Vermögensallokation aufrechtzuerhalten. Dazu gehört auch der Kauf hochwertiger Anleihen mit kurzer Laufzeit und Blue-Chip-Aktien; Diversifizierung über Sektoren und Länder hinweg; Platzierung von Stop-Loss-Aufträgen; und das Halten von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in fallenden Märkten. Solche Strategien sollen Anleger vor erheblichen Verlusten durch größere Markteinbrüche schützen.

Defensive Anlagestrategien sind darauf ausgelegt, erstens Schutz und zweitens moderates Wachstum zu bieten. Im Gegensatz dazu versucht ein Anleger bei einer offensiven oder aggressiven Anlagestrategie, von einem steigenden Markt zu profitieren, indem er Wertpapiere kauft, die bei einem bestimmten Risiko- und Volatilitätsniveau überdurchschnittlich abschneiden.

Eine offensive Strategie kann auch den Optionshandel und den Margenhandel beinhalten. Sowohl offensive als auch defensive Anlagestrategien erfordern ein aktives Management,. sodass sie möglicherweise höhere Anlagegebühren und Steuerverbindlichkeiten haben als ein passiv verwaltetes Portfolio. Eine ausgewogene Anlagestrategie kombiniert Elemente sowohl der defensiven als auch der offensiven Strategie.

Eine defensive Anlagestrategie ist eine von mehreren Optionen bei der Verwaltung eines Portfolios. Portfoliomanagement ist sowohl Kunst als auch Wissenschaft, und Portfoliomanager müssen wichtige Entscheidungen für sich selbst oder ihre Kunden treffen, dabei spezifische Anlageziele berücksichtigen und die richtige Vermögensallokation auswählen, während sie Risiko und potenzielle Rendite abwägen.

Viele Portfoliomanager verfolgen defensive Anlagestrategien für risikoscheue Kunden, wie beispielsweise Rentner ohne festes Gehalt. Defensive Anlagestrategien könnten auch für diejenigen geeignet sein, die nicht viel Kapital zu verlieren haben. In beiden Fällen besteht das Ziel darin, das vorhandene Kapital zu schützen und durch moderates Wachstum mit der Inflation Schritt zu halten.

Defensive Anlagestrategien

Die Auswahl von Anlagen in qualitativ hochwertigen Anleihen mit kurzer Laufzeit, wie Schatzanweisungen und Blue-Chip-Aktien, ist eine solide Taktik für eine defensive Anlagestrategie. Selbst bei der Aktienauswahl hält sich ein defensiver Portfoliomanager an große, etablierte Namen mit guten Erfolgsbilanzen. Heute tendiert dieser Portfoliomanager eher zu börsengehandelten Fonds (ETF), die Marktindizes nachahmen, da diese ein Engagement in allen etablierten Aktien in einer diversifizierten Anlage bieten.

Ein Portfoliomanager, der eine defensive Strategie verfolgt, kann auch einen Burggraben an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten wie Schatzwechseln und Commercial Paper halten, die dazu beitragen können, mit der Inflation Schritt zu halten und das Portfolio in fallenden Märkten zu schützen. Zu viele liquide Mittel zu halten, kann jedoch die Frage aufwerfen, warum die Anleger überhaupt für aktives Management bezahlen.

Defensive Aktien sind Aktien, die beständige Dividenden und stabile Gewinne bieten, unabhängig von der Lage des gesamten Aktienmarktes. Es besteht eine konstante Nachfrage nach ihren Produkten, sodass defensive Aktien in den verschiedenen Phasen des Konjunkturzyklus tendenziell stabiler sind . Defensive Aktien werden aufgrund ihrer relativen Stärke in Abschwüngen auch weniger wahrscheinlich bankrott gehen. Auf der anderen Seite führt die geringe Volatilität defensiver Aktien oft zu geringeren Gewinnen während Bullenmärkten und kann zu einem Zyklus falscher Markteinschätzung führen.

Höhepunkte

• Viele Portfoliomanager wenden defensive Anlagestrategien für risikoscheue Kunden an, wie z. B. Rentner ohne feste Gehälter.

• Typische Anlagen in einer defensiven Strategie sind hochwertige kurzfristige Anleihen (wie Schatzanweisungen) und Blue-Chip- oder defensive Aktien.

• Defensive Anlagestrategien sind darauf ausgelegt, erstens Schutz und zweitens moderates Wachstum zu bieten.