Estrategia de inversión defensiva

¿Qué es la estrategia de inversión defensiva?

Una estrategia de inversión defensiva es un método conservador de asignación y gestión de cartera destinado a minimizar el riesgo de perder el principal.

Comprender la estrategia de inversión defensiva

Una estrategia de inversión defensiva implica un reequilibrio periódico de la cartera para mantener la asignación de activos prevista. También implica la compra de bonos de alta calidad a corto plazo y acciones de primer orden; diversificarse entre sectores y países; colocando órdenes de stop loss; y tenencia de efectivo y equivalentes de efectivo en mercados a la baja. Dichas estrategias están destinadas a proteger a los inversores contra pérdidas significativas de las principales recesiones del mercado.

Las estrategias de inversión defensivas están diseñadas para brindar protección en primer lugar y un crecimiento modesto en segundo lugar. Con una estrategia de inversión ofensiva o agresiva, por el contrario, un inversor trata de aprovechar un mercado en alza comprando valores que tienen un rendimiento superior para un nivel determinado de riesgo y volatilidad.

Una estrategia ofensiva también puede implicar el comercio de opciones y el comercio de márgenes. Tanto las estrategias de inversión ofensivas como las defensivas requieren una gestión activa,. por lo que pueden tener tasas de inversión y obligaciones fiscales más elevadas que una cartera gestionada de forma pasiva. Una estrategia de inversión equilibrada combina elementos de las estrategias defensivas y ofensivas.

Una estrategia de inversión defensiva es una de varias opciones al administrar una cartera. La gestión de carteras es a la vez arte y ciencia, y los gestores de carteras deben tomar decisiones críticas para ellos mismos o para sus clientes, teniendo en cuenta objetivos de inversión específicos y seleccionando la asignación de activos adecuada mientras equilibran el riesgo y la recompensa potencial.

Muchos gestores de cartera adoptan estrategias de inversión defensivas para clientes reacios al riesgo,. como jubilados sin salarios fijos. Las estrategias de inversión defensivas también podrían ser apropiadas para quienes no tienen mucho capital que perder. En ambos casos, los objetivos son proteger el capital existente y mantener el ritmo de la inflación a través de un crecimiento moderado.

Inversiones estratégicas de inversiones defensivas

Seleccionar inversiones en bonos de alta calidad con vencimiento a corto plazo, como notas del Tesoro y acciones de primer orden, son tácticas sólidas para una estrategia de inversión defensiva. Incluso al elegir acciones, un administrador de cartera defensivo se apegará a nombres grandes y establecidos con buenos antecedentes. Hoy en día, es más probable que ese administrador de cartera se incline hacia los fondos cotizados en bolsa (ETF) que imitan los índices del mercado, ya que ofrecen exposición a todas las acciones establecidas en una inversión diversificada.

Un administrador de cartera que practica una estrategia defensiva también puede tener una gran cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo, como letras del Tesoro y papel comercial,. que pueden ayudar a mantener el ritmo de la inflación y proteger la cartera en mercados a la baja. Sin embargo, mantener demasiado efectivo y equivalentes de efectivo puede provocar preguntas sobre por qué los inversores están pagando por una gestión activa en primer lugar.

acciones defensivas son acciones que proporcionan dividendos constantes y ganancias estables independientemente del estado del mercado de valores en general. Existe una demanda constante de sus productos, por lo que las acciones defensivas tienden a ser más estables durante las distintas fases del ciclo económico. Las acciones defensivas también tienen menos probabilidades de enfrentar la bancarrota debido a su fortaleza relativa durante las recesiones. Por otro lado, la baja volatilidad de las acciones defensivas a menudo conduce a ganancias más pequeñas durante los mercados alcistas y puede conducir a un ciclo de desincronización del mercado.

Reflejos

• Muchos gestores de cartera adoptan estrategias de inversión defensivas para clientes reacios al riesgo, como jubilados sin salarios fijos.

• Las inversiones típicas en una estrategia defensiva incluyen bonos a corto plazo de alta calidad (como notas del Tesoro) y acciones defensivas o de primera línea.

• Las estrategias de inversión defensivas están diseñadas para brindar protección en primer lugar y un crecimiento modesto en segundo lugar.