Savunma Yatırım Stratejisi
Savunmacı Yatırım Stratejisi Nedir?
anaparayı kaybetme riskini en aza indirmeyi amaçlayan muhafazakar bir portföy tahsisi ve yönetimi yöntemidir.
Savunmacı Yatırım Stratejisini Anlama
Savunma amaçlı bir yatırım stratejisi , amaçlanan bir varlık tahsisini sürdürmek için düzenli portföy yeniden dengelemesini gerektirir. Aynı zamanda, yüksek kaliteli, kısa vadeli tahviller ve mavi çipli hisse senetleri satın almayı; sektörler ve ülkeler arasında çeşitlendirme; zararı durdur emri vermek; ve aşağı piyasalarda nakit ve nakit benzerleri tutmak . Bu tür stratejiler, yatırımcıları büyük piyasa düşüşlerinden kaynaklanan önemli kayıplara karşı korumak içindir.
Savunma amaçlı yatırım stratejileri, önce koruma, sonra mütevazı büyüme sağlamak üzere tasarlanmıştır. Saldırgan veya agresif bir yatırım stratejisiyle, aksine, bir yatırımcı, belirli bir risk ve oynaklık düzeyi için daha iyi performans gösteren menkul kıymetler satın alarak yükselen bir piyasadan yararlanmaya çalışır.
Saldırgan bir strateji, opsiyon ticareti ve marj ticareti de içerebilir. Hem saldırgan hem de savunmacı yatırım stratejileri aktif yönetim gerektirir,. bu nedenle pasif olarak yönetilen bir portföyden daha yüksek yatırım ücretleri ve vergi yükümlülükleri olabilir. Dengeli bir yatırım stratejisi,. hem savunma hem de saldırı stratejilerinin unsurlarını birleştirir.
Savunma amaçlı bir yatırım stratejisi, bir portföyü yönetirken çeşitli seçeneklerden biridir. Portföy yönetimi hem sanat hem de bilimdir ve portföy yöneticileri, belirli yatırım hedeflerini dikkate alarak ve risk ile potansiyel ödülü dengelerken uygun varlık tahsisini seçerek kendileri veya müşterileri için kritik kararlar almalıdır .
, sabit maaşları olmayan emekliler gibi riskten kaçınan müşteriler için savunmacı yatırım stratejileri benimser . Savunmacı yatırım stratejileri, kaybedecek çok sermayesi olmayanlar için de uygun olabilir. Her iki durumda da hedefler, mevcut sermayeyi korumak ve mütevazı bir büyüme yoluyla enflasyona ayak uydurmaktır.
Savunmacı Yatırım Stratejisi Yatırımları
Hazine bonoları ve mavi çipli hisse senetleri gibi yüksek kaliteli kısa vadeli tahvillere yapılan yatırımları seçmek, savunma amaçlı bir yatırım stratejisi için sağlam taktiklerdir. Hisse senedi seçerken bile, bir savunma portföy yöneticisi, iyi sicili olan büyük, yerleşik isimlere bağlı kalacaktır. Bugün, bu portföy yöneticisinin piyasa endekslerini taklit eden borsa yatırım fonlarına (ETF) yönelme olasılığı daha yüksektir , çünkü bunlar çeşitlendirilmiş bir yatırımda tüm yerleşik hisse senetlerine maruz kalma sunar.
, enflasyona ayak uydurmaya ve portföyü aşağı piyasalarda korumaya yardımcı olabilecek Hazine bonoları ve ticari senet gibi nakit ve nakit eşdeğerlerinden oluşan bir hendek tutabilir. Bununla birlikte, nakit ve nakit benzerlerini çok fazla tutmak, yatırımcıların ilk etapta neden aktif yönetim için ödeme yaptıklarına dair soruları gündeme getirebilir.
Savunma hisse senetleri,. genel borsanın durumundan bağımsız olarak tutarlı temettüler ve istikrarlı kazançlar sağlayan hisselerdir. Ürünleri için sürekli bir talep vardır, bu nedenle savunma stokları, iş döngüsünün çeşitli aşamalarında daha istikrarlı olma eğilimindedir . Defansif hisse senetleri, düşüşler sırasında göreceli güçleri nedeniyle iflasla karşı karşıya kalma olasılığı daha düşüktür. Öte yandan, savunma hisse senetlerinin düşük oynaklığı genellikle boğa piyasalarında daha küçük kazançlara yol açar ve piyasayı yanlış zamanlama döngüsüne yol açabilir.
Öne Çıkanlar
Birçok portföy yöneticisi, sabit maaşları olmayan emekliler gibi riskten kaçınan müşteriler için savunmacı yatırım stratejileri benimser.
Bir savunma stratejisine yapılan tipik yatırımlar, yüksek kaliteli kısa vadeli tahvilleri (Hazine bonoları gibi) ve mavi çip veya savunma hisse senetlerini içerir.
Savunma amaçlı yatırım stratejileri, önce koruma, sonra mütevazı büyüme sağlamak üzere tasarlanmıştır.
