L'évaluation des risques
Qu'est-ce que l'évaluation des risques ?
L'évaluation des risques est un terme général utilisé dans de nombreux secteurs pour déterminer la probabilité de perte d'un actif, d'un prêt ou d'un investissement. L'évaluation des risques est essentielle pour déterminer la valeur d'un investissement spécifique et le ou les meilleurs processus pour atténuer les risques. Il présente la récompense à la hausse par rapport au profil de risque. L'évaluation des risques est importante afin de déterminer le taux de rendement qu'un investisseur devrait gagner pour estimer qu'un investissement vaut le risque potentiel.
Comprendre l'évaluation des risques
L'évaluation des risques permet aux entreprises, aux gouvernements et aux investisseurs d'évaluer la probabilité qu'un événement indésirable puisse avoir un impact négatif sur une entreprise, une économie, un projet ou un investissement. L'analyse des risques propose différentes approches que les investisseurs peuvent utiliser pour évaluer le risque d'une opportunité d'investissement potentielle. Deux types d'analyse des risques qu'un investisseur peut appliquer lors de l'évaluation d'un investissement sont l'analyse quantitative et l'analyse qualitative.
Analyse quantitative
Une analyse quantitative du risque se concentre sur la construction de modèles de risque et de simulations qui permettent à l'utilisateur d'attribuer des valeurs numériques au risque. Un exemple d'analyse quantitative des risques serait une simulation de Monte Carlo. Cette méthode, qui peut être utilisée dans une variété de domaines tels que la finance, l'ingénierie et la science, exécute un certain nombre de variables à travers un modèle mathématique pour découvrir les différents résultats possibles.
Analyse qualitative
Une analyse qualitative du risque est une méthode analytique qui ne repose pas sur une analyse numérique ou mathématique. Au lieu de cela, il utilise le jugement subjectif et l'expérience d'une personne pour construire un modèle théorique de risque pour un scénario donné. Une analyse qualitative d'une entreprise peut inclure une évaluation de la direction de l'entreprise, de la relation qu'elle entretient avec ses fournisseurs et de la perception que le public a de l'entreprise.
Les investisseurs utilisent fréquemment l'analyse qualitative et quantitative conjointement pour fournir une image plus claire du potentiel d'une entreprise en tant qu'investissement.
Autres méthodes d'évaluation des risques
Un autre exemple de technique formelle d'évaluation des risques comprend la valeur à risque conditionnelle (CVaR),. que les gestionnaires de portefeuille utilisent pour réduire la probabilité de subir des pertes importantes. Les prêteurs hypothécaires utilisent des ratios prêt-valeur pour évaluer le risque de prêter des fonds. Les prêteurs utilisent également l' analyse de crédit pour déterminer la solvabilité de l'emprunteur.
Évaluations des risques pour les investissements
Les investissements institutionnels et individuels comportent des niveaux de risque attendus. Cela est particulièrement vrai pour les placements non garantis, comme les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB).
L'écart -type est une mesure appliquée au taux de rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité de l'investissement. Dans la plupart des cas, un investissement à forte volatilité indique un investissement plus risqué. Lorsqu'ils décident entre plusieurs actions, les investisseurs comparent souvent l'écart type de chaque action avant de prendre une décision d'investissement.
Cependant, il est important de noter que la volatilité passée d'une action (ou son absence) ne prédit pas les rendements futurs. Les investissements qui connaissaient auparavant une faible volatilité peuvent subir de fortes fluctuations, en particulier lorsque les conditions de marché évoluent rapidement.
Évaluations des risques pour les prêts
Les prêteurs pour les prêts personnels, les marges de crédit et les hypothèques effectuent également des évaluations des risques, appelées vérifications de crédit. Par exemple, il est courant que les prêteurs n'approuvent pas les emprunteurs dont les cotes de crédit sont inférieures à 600, car des cotes inférieures indiquent de mauvaises pratiques de crédit. L'analyse de crédit d'un prêteur d'un emprunteur peut tenir compte d'autres facteurs, tels que les actifs disponibles, les garanties,. les revenus ou les liquidités disponibles.
Évaluations des risques pour les entreprises
risques commerciaux sont vastes et varient d'une industrie à l'autre. Ces risques comprennent l'arrivée de nouveaux concurrents sur le marché ; vol d'employés ; violations de données ; Rappels de produits; les risques opérationnels, stratégiques et financiers ; et les risques de catastrophes naturelles.
Chaque entreprise devrait avoir un processus de gestion des risques en place pour évaluer ses niveaux de risque actuels et appliquer des procédures pour atténuer les pires risques possibles. Une stratégie efficace de gestion des risques cherche à trouver un équilibre entre la protection de l'entreprise contre les risques potentiels sans entraver la croissance. Les investisseurs préfèrent investir dans des sociétés qui ont un historique de bonne gestion des risques.
Points forts
Les entreprises, les gouvernements et les investisseurs procèdent à des évaluations des risques avant de se lancer dans un nouveau projet, une nouvelle entreprise ou un nouvel investissement.
L'évaluation des risques est le processus d'analyse des événements potentiels pouvant entraîner la perte d'un actif, d'un prêt ou d'un investissement.
L'analyse qualitative des risques s'appuie sur le jugement subjectif d'une personne pour construire un modèle théorique de risque pour un scénario donné.
Bien que la volatilité passée d'une action ne garantisse pas les rendements futurs, en général, un investissement à forte volatilité indique un investissement plus risqué.
L'analyse quantitative des risques utilise des modèles mathématiques et des simulations pour attribuer des valeurs numériques au risque.
