Privilège de prépaiement
Qu'est-ce qu'un privilège de prépaiement ?
Le terme privilège de remboursement anticipé fait référence au droit qu'a un consommateur de payer une partie ou la totalité d'une dette avant son échéance ou plus tôt que prévu, généralement sans risque d'encourir de pénalités.
Les privilèges de remboursement anticipé sont souvent associés aux prêts hypothécaires ou aux prêts automobiles. Les informations sur les privilèges de remboursement anticipé sont normalement incluses dans le contrat du prêteur. Les consommateurs peuvent économiser de l'argent en utilisant les privilèges de remboursement anticipé, car ils évitent de payer des frais d'intérêt supplémentaires.
Comment fonctionnent les privilèges de prépaiement
prêteurs sont très précis en ce qui concerne leurs conditions d'emprunt. Ils doivent légalement décrire les détails des frais, des pénalités, des calendriers de paiement, des taux d'intérêt et de tout autre détail clé qui affecte l'emprunteur. Cela inclut toute information sur le remboursement anticipé , c'est-à-dire le paiement d'une dette avant son échéance ou son échéance.
Les remboursements anticipés sont courants pour les véhicules de dette à long terme tels que les hypothèques et les prêts automobiles, bien que les prêteurs fournissent normalement des détails sur la façon dont ils traitent les remboursements anticipés pour tout type de dette.
Comme indiqué dans les contrats des prêteurs, les privilèges de remboursement anticipé permettent aux emprunteurs d'effectuer des paiements forfaitaires sur leur solde principal ou de rembourser intégralement leurs comptes avant leur échéance (ou avant leur échéance). Certains comptes permettent aux emprunteurs d'effectuer des remboursements anticipés à tout moment, tandis que d'autres limitent le montant qu'un consommateur peut rembourser par anticipation sur une base annuelle.
Comme indiqué ci-dessus, les emprunteurs peuvent économiser beaucoup d'argent - de l'argent qu'ils dépenseraient normalement en frais d' intérêt - en profitant des privilèges de remboursement anticipé. Par exemple, un prêteur peut permettre aux emprunteurs de déposer 10 000 $ pour rembourser leur hypothèque chaque année. Ce montant s'ajoute à leurs versements hypothécaires mensuels réguliers. Ce paiement forfaitaire diminue l'hypothèque, réduisant ainsi le montant des intérêts que le débiteur hypothécaire paiera à l'avenir.
Considérations particulières
Les titres à revenu fixe qui intègrent des privilèges de remboursement anticipé sont considérés comme plus risqués pour l'émetteur de la dette, car ils ne savent pas quand leurs flux de trésorerie commenceront à arriver. Le remboursement anticipé a tendance à se produire lorsque les taux d'intérêt sont bas et le refinancement hypothécaire est considéré comme favorable.
Pour les banques qui cherchent à équilibrer leurs actifs et leurs passifs, le remboursement anticipé des facilités de crédit peut affecter considérablement leur profil de risque. Cependant, le Congrès interdit aux banques d'ajouter des pénalités de remboursement anticipé aux produits de crédit tels que les prêts hypothécaires pour encourager l'accession à la propriété et protéger les consommateurs.
Un privilège de remboursement anticipé augmente également pour les obligations remboursables par anticipation. Les entreprises qui souhaitent émettre de la dette sous forme d'obligation peuvent ajouter une fonction d'appel leur permettant de rappeler l'encours de la dette si elles craignent que les taux d'intérêt ne baissent après l'émission. L'option d'achat est un droit, mais non une obligation, pour l'émetteur.
En échange de ce droit, le coupon ou le taux d'intérêt d'une obligation remboursable est fixé à un taux supérieur au taux du coupon d'une obligation non remboursable. L'intérêt supplémentaire sur une obligation remboursable par anticipation compense les détenteurs d'obligations pour avoir accepté le risque supplémentaire qu'une obligation avec un coupon riche sera prépayée avant sa date d'échéance indiquée.
Cela est particulièrement aggravant pour les détenteurs d'obligations dans un environnement de baisse des taux d'intérêt, mais c'est le risque qui accompagne le fait de recevoir une obligation à rendement plus élevé. Contrairement à une hypothèque, une obligation remboursable par anticipation comporte généralement une pénalité pour remboursement anticipé sous la forme d'une prime d'appel , qui est la prime en dollars ajoutée à laquelle une obligation remboursable par anticipation s'établit par rapport à la valeur nominale de l'obligation.
Assurez-vous de demander à votre prêteur ou de revoir votre contrat au sujet des informations de remboursement anticipé.
Privilèges de prépaiement vs pénalités de prépaiement
Les privilèges de remboursement anticipé sont à l'opposé des pénalités de remboursement anticipé. Les pénalités pour remboursement anticipé sont des frais ou charges imposés aux emprunteurs par les prêteurs pour rembourser un compte avant son échéance. Il peut s'agir d'un montant fixe en dollars ou d'un certain pourcentage du solde du capital.
L'imposition de pénalités pour remboursement anticipé permet aux prêteurs de récupérer l'argent qu'ils auraient gagné en intérêts. Les emprunteurs doivent demander aux prêteurs leurs politiques sur les remboursements anticipés avant d'effectuer des paiements forfaitaires ou examiner attentivement leurs contrats pour éviter toute pénalité.
Points forts
Les privilèges de remboursement anticipé sont généralement associés aux prêts hypothécaires et aux prêts automobiles.
Les prêteurs qui n'autorisent pas les privilèges de remboursement anticipé imposent des pénalités de remboursement anticipé, ce qui leur permet de récupérer l'argent qu'ils gagneraient avec les frais d'intérêt.
Les informations sur les remboursements anticipés, les privilèges et les pénalités sont décrites dans les contrats des prêteurs.
Un privilège de remboursement anticipé permet à un consommateur de payer une partie ou la totalité d'une dette avant son échéance ou plus tôt que prévu.
