Förskottsbetalningsprivilegium
Vad är ett förskottsbetalningsprivilegium?
Termen förskottsbetalningsprivilegium hänvisar till rätten som en konsument har att betala en del av eller hela en skuld innan den förfaller eller före schemat, vanligtvis utan risk att ådra sig några påföljder.
Förskottsbetalningsprivilegier är ofta förknippade med bolån eller billån. Information om förskottsbetalningsprivilegier ingår normalt i långivarens kontrakt. Konsumenter kan spara pengar genom att använda förskottsbetalningsprivilegier eftersom de slipper betala ytterligare räntekostnader.
Hur förskottsbetalningsprivilegier fungerar
Långivare är mycket specifika när det kommer till deras lånevillkor. De måste juridiskt beskriva detaljer om avgifter, straffavgifter, betalningsplaner, räntor och alla andra viktiga detaljer som påverkar låntagaren. Detta inkluderar all information om förskottsbetalning — betalning av en skuld innan den förfaller eller förfaller.
Förskottsbetalningar är vanliga för långfristiga skuldfordon som bolån och billån, även om långivare vanligtvis tillhandahåller detaljer om hur de behandlar förskottsbetalningar för alla typer av skulder.
Som beskrivs i långivarekontrakt tillåter förskottsbetalningsprivilegier låntagare att göra engångsbelopp mot sitt kapitalbelopp eller att betala av sina konton i sin helhet innan de förfaller (eller innan de förfaller). Vissa konton tillåter låntagare att göra förskottsbetalningar när som helst, medan andra begränsar hur mycket en konsument får betala i förskott på årsbasis.
Som nämnts ovan kan låntagare spara mycket pengar - pengar de normalt skulle spendera på räntekostnader - genom att dra fördel av förskottsbetalningsprivilegier. Till exempel kan en långivare tillåta låntagare att lägga ner 10 000 dollar för att betala av sina bolån varje år. Detta belopp kommer utöver deras vanliga månatliga bolånebetalningar. Denna engångsbetalning minskar bolånet och minskar därför räntan som pantsättaren betalar i framtiden.
Särskilda överväganden
Räntebärande värdepapper som innehåller förskottsbetalningsprivilegier anses mer riskfyllda för skuldemittenten eftersom de inte vet när deras kassaflöde kommer att börja komma in. Förskottsbetalningar tenderar att inträffa när räntorna är låga och refinansiering av bolån ses som gynnsam.
För banker som vill balansera sina tillgångar med sina skulder kan förtidspensionering av kreditfaciliteter avsevärt påverka deras riskprofiler. Kongressen förbjuder dock banker att lägga till förskottsbetalningsstraff på kreditprodukter som bolån för att uppmuntra bostadsägande och skydda konsumenter.
Ett förskottsbetalningsprivilegium ökar också för inlösbara obligationer. Företag som vill emittera skulder i form av en obligation kan lägga till en samtalsfunktion som gör att de kan ringa tillbaka den utestående skulden om de oroar sig för att räntorna ska falla efter emissionen. Samtalet är en rättighet, men inte en skyldighet, för emittenten.
I utbyte mot denna rätt sätts en inlösbar obligations kupong eller ränta högre än en inlösbar obligations kupongränta. Den extra räntan på en inlösbar obligation kompenserar obligationsinnehavarna för att de accepterar den extra risken en obligation med en rik kupong kommer att betalas i förskott före den angivna förfallodagen.
Detta är särskilt försvårande för obligationsinnehavare under en fallande räntemiljö, men det är risken som följer med att få en obligation med högre avkastning. Till skillnad från ett inteckningslån har en inlösbar obligation i allmänhet en förskottsbetalningsavgift i form av en inlösenpremie,. vilket är den extra dollarpremie som en inlösbar obligation betalar till över obligationens nominella värde.
Se till att fråga din långivare eller granska ditt kontrakt om information om förskottsbetalning.
Förskottsbetalningsrättigheter kontra förskottsbetalningsstraff
Förskottsbetalningsprivilegier är motsatsen till förskottsbetalningspåföljder. Förskottsbetalningsstraff är avgifter eller avgifter som låntagare ålägger låntagare för att betala av ett konto innan det förfaller. De kan vara ett fast belopp i dollar eller en viss procentandel av huvudbalansen.
Att debitera förskottsbetalningar ger långivare möjlighet att få tillbaka alla pengar de skulle ha tjänat i ränta. Låntagare bör fråga långivare om deras policyer om förskottsbetalningar innan de gör några engångsbetalningar eller noggrant granska sina kontrakt för att undvika eventuella påföljder.
Höjdpunkter
– Förskottsbetalningsprivilegier är i allmänhet förknippade med bolån och billån.
Långivare som inte tillåter förskottsbetalningsprivilegier tar ut förskottsbetalningar, vilket gör att de kan få tillbaka alla pengar de skulle tjäna med räntekostnader.
Information om förskottsbetalningar, privilegier och straffavgifter beskrivs i långivarekontrakt.
Ett förskottsbetalningsprivilegium tillåter en konsument att betala en del av eller hela en skuld innan den förfaller eller före schemat.
