Acheter sur le marché hypothécaire

Qu'est-ce que le marché de l'achat hypothécaire ?

Le marché hypothécaire d'achat est la partie du marché hypothécaire primaire consacrée aux prêts pour l'achat de logements neufs. Le reste du marché primaire est constitué d'opérations de refinancement et de prêts immobiliers.

Comment fonctionne le marché des prêts hypothécaires ?

Le marché hypothécaire d'achat fait référence au secteur du marché hypothécaire primaire constitué des prêts utilisés pour financer l'achat d'un logement. Les participants au marché de l'achat comprennent les initiateurs de prêts hypothécaires. telles que les banques ou autres institutions financières, qui initient et accordent de nouveaux prêts aux acheteurs de maison.

De l'autre côté, les emprunteurs sollicitent des hypothèques afin de financer l'achat d'un bien immobilier. Entre le prêteur et l'emprunteur, les courtiers en hypothèques, les banquiers ou les agents facilitent le processus et recherchent les meilleurs taux d'intérêt et conditions.

L'emprunteur peut avoir l'intention d'acheter un bien immobilier pour l'occuper ou le traiter comme un investissement et en percevoir les loyers. Les prêteurs examineront la situation financière de l'emprunteur potentiel et décideront d'émettre ou non un prêt hypothécaire (et à quelles conditions) sur la base d'un processus de souscription.

Les emprunteurs devront également fournir un acompte initial (souvent de l'ordre de 20 % du prix d'achat). Un acompte inférieur à 20% obligerait les emprunteurs à souscrire une assurance hypothécaire privée (PMI), qui protège le prêteur contre le défaut du propriétaire. Notez qu'un acheteur peut être en mesure de contourner le PMI avec une deuxième hypothèque ou un prêt de ferroutage.

La deuxième composante du marché primaire des prêts hypothécaires est le marché du refinancement hypothécaire. Le marché primaire est le lieu d'origine des prêts hypothécaires.

Hypothèque d'achat vs hypothèque d'achat

Il convient de faire la distinction entre une hypothèque d'achat, achetée et vendue sur le marché des hypothèques d'achat, et une hypothèque en argent d' achat. Dans ce dernier cas, le vendeur d'un bien immobilier propose une hypothèque directement à l'acheteur pour faciliter une transaction, sans passer par une banque ou un autre prêteur financier. Aussi connu sous le nom de financement du vendeur ou du propriétaire,. les prêts d'argent d'achat sont généralement contractés lorsqu'un emprunteur ne peut pas se qualifier par les canaux réguliers, ou lorsque le vendeur envoie à la famille ou à des amis proches.

Les hypothèques d'achat, en revanche, proviennent d'une institution financière. De plus, ces prêteurs octroient souvent des prêts mais les revendent rapidement à d'autres investisseurs. Les prêts hypothécaires d'achat sont souvent regroupés avec des prêts similaires et vendus sur le marché secondaire. Les acheteurs sur ce marché secondaire sont souvent des entreprises parrainées par le gouvernement telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Ils titrisent ensuite les prêts groupés et les revendent sous forme de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), et dans certains cas, ceux-ci pourraient être mélangés avec des prêts refinancés.

Une hypothèque d'achat est achetée et vendue sur le marché des hypothèques d'achat, et une hypothèque d'achat survient lorsque le vendeur d'une propriété offre une hypothèque directement à l'acheteur comme incitatif pour faciliter la transaction.

Considérations particulières

Au fil du temps, les tailles relatives du marché de l'achat de prêts hypothécaires et du marché du refinancement de prêts hypothécaires fluctueront principalement en raison des fluctuations des taux d'intérêt en vigueur. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les emprunteurs sont moins susceptibles de refinancer, et le marché de l'achat de prêts hypothécaires représentera probablement une plus grande partie du marché primaire. Lorsque les taux baissent, le refinancement peut devenir plus attractif pour l'emprunteur. Le marché de l'achat de prêts hypothécaires se contractera par rapport au refinancement.

Les facteurs secondaires de la fluctuation du marché des prêts hypothécaires à l'achat comprennent les stocks disponibles, qui peuvent être influencés par les taux de construction de maisons neuves, et les prix des maisons. La hausse des prix des maisons peut entraîner une diminution du nombre de nouveaux prêts hypothécaires, car les maisons échappent au pouvoir d'achat de nombreux acheteurs potentiels. Les niveaux d'emploi et le coût du pétrole peuvent également avoir une incidence sur les prêts hypothécaires en général.

En général, les prêteurs offrent des taux d'intérêt plus bas pour les achats en raison du risque de retombées associé au refinancement. Un avantage important d'un refinancement est qu'il permet à l'emprunteur de rester dans la propriété et d'éviter de déménager.

Un propriétaire confronté au choix d'un nouveau prêt hypothécaire d'achat ou d'un refinancement de son prêt hypothécaire existant devrait considérer les avantages et les inconvénients des deux.

Points forts

• Les prêts immobiliers proviennent du marché primaire des prêts hypothécaires.

• Le marché primaire est constitué à la fois d'achats de crédits immobiliers et d'opérations de refinancement.

• Le marché hypothécaire secondaire est celui où les prêts existants sont échangés entre contreparties financières.

• Le marché hypothécaire d'achat est une partie du marché hypothécaire primaire axé sur les prêts pour les nouvelles résidences.

• Dans le cadre d'une hypothèque sur le prix d'achat, le vendeur d'une propriété offre une hypothèque à l'acheteur, souvent pour l'inciter à acheter la maison.

FAQ

Comment puis-je obtenir un prêt hypothécaire ?

Les emprunteurs qui souhaitent obtenir un prêt hypothécaire ont plusieurs options. Vous pouvez vous adresser directement à une banque ou à un prêteur hypothécaire spécialisé. Vous pouvez également contacter un agent ou un courtier en hypothèques pour vous aider à trouver les meilleurs taux parmi plusieurs prêteurs potentiels. Après avoir choisi un prêteur, vous soumettrez une demande. Le prêteur examinera votre situation financière, la valeur de la maison et le risque global par le biais d'un processus appelé souscription. Par la suite, le prêteur acceptera ou refusera votre demande de prêt. Une fois acceptée, une hypothèque ne sera finalisée qu'à la clôture, lorsque certains frais de clôture supplémentaires peuvent être exigés.

Qu'est-ce qu'un prêt pour résidence secondaire ?

Une hypothèque de deuxième rang, également appelée prêt de ferroutage,. implique une première hypothèque traditionnelle ainsi qu'un deuxième nouveau prêt pour couvrir une partie de l'acompte. Par exemple, le premier prêt peut être de 80 % de la valeur de la propriété et le second de 10 %. Cela signifie que l'emprunteur n'a qu'à fournir un acompte total de 10 %. Le deuxième prêt immobilier peut être un prêt sur valeur domiciliaire (deuxième hypothèque) ou une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC).

Qu'est-ce qu'un marché hypothécaire ?

Un marché hypothécaire est l'endroit où les prêteurs et les emprunteurs se réunissent et effectuent des transactions. Sur le marché primaire, de nouveaux emprunts sont émis à des fins d'achat ou de refinancement. Sur le marché secondaire, les hypothèques existantes sont échangées entre les sociétés financières.