निश्चित आय समाशोधन निगम (FICC)

निश्चित आय समाशोधन निगम (FICC) क्या है?

निश्चित-आय संपत्ति की पुष्टि, निपटान और वितरण से संबंधित है । एजेंसी की स्थापना 2003 में डिपॉजिटरी ट्रस्ट एंड क्लियरिंग कॉरपोरेशन की सहायक कंपनी के रूप में की गई थी। डीटीसीसी)। यह बाजार में अमेरिकी सरकारी प्रतिभूतियों और बंधक-समर्थित सुरक्षा (एमबीएस) लेनदेन के व्यवस्थित और कुशल निपटान और समाशोधन को सुनिश्चित करता है।

निश्चित आय समाशोधन निगम (FICC) को समझना

डिपॉजिटरी ट्रस्ट एंड क्लियरिंग कॉर्पोरेशन एक वित्तीय सेवा कंपनी है। 1999 में स्थापित, यह दो अन्य संगठनों, डिपॉजिटरी ट्रस्ट कंपनी और नेशनल सिक्योरिटीज क्लियरिंग कॉरपोरेशन के कार्यों को एक साथ लाया। DTCC का लक्ष्य वित्तीय बाजार के लिए समाशोधन और निपटान सेवाएं प्रदान करना है।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, FICC को 2003 में D TCC की सहायक कंपनी के रूप में स्थापित किया गया था। इसे सरकारी प्रतिभूति समाशोधन निगम (GSCC) और बंधक-समर्थित सुरक्षा समाशोधन निगम के बीच विलय के परिणामस्वरूप बनाया गया था । एजेंसी यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ पंजीकृत और विनियमित है ।

एजेंसी की भूमिका यह सुनिश्चित करना है कि अमेरिकी सरकार समर्थित प्रतिभूतियां और एमबीएस व्यवस्थित और कुशलता से व्यवस्थित हैं। उदाहरण के लिए, ट्रेजरी नोट और बांड T+1 के आधार पर तय होते हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए कि ट्रेडों को लगातार और कुशलता से व्यवस्थित किया जाता है, FICC अपने दो समाशोधन बैंकों: बैंक ऑफ न्यूयॉर्क मेलन और जेपी मॉर्गन चेस बैंक की सेवाओं को नियोजित करता है।

SEC के अनुसार, FICC एकमात्र ऐसी एजेंसी है जो अमेरिकी सरकारी प्रतिभूतियों के लेनदेन के लिए एक समाशोधन गृह के रूप में कार्य करती है। जैसे, यह "प्रत्येक लेन-देन के दोनों पक्षों के लिए खुद को प्रतिस्थापित करता है, जो उन लेनदेन की गारंटी देता है और खुद को प्रत्येक विक्रेता के लिए खरीदार और प्रत्येक खरीदार के लिए विक्रेता बनाता है।"

विशेष ध्यान

अक्टूबर 2021 में, SEC ने घोषणा की कि उसने अपने सरकारी प्रतिभूति प्रभाग में जोखिम का प्रबंधन करने में विफल रहने के लिए FICC पर $8 मिलियन का जुर्माना लगाया है। एसईसी ने कहा कि डिवीजन में अप्रैल 2017 और नवंबर 2018 के बीच उपयुक्त जोखिम प्रबंधन नीतियों का अभाव था। एसईसी ने यह भी पाया कि एफआईसीसी ने उद्योग के नियमों का पालन नहीं किया, जिसके लिए इसे अपने मार्जिन की समीक्षा से संबंधित नीतियों और प्रक्रियाओं को लागू करने की आवश्यकता थी। 2015 और 2016 के बीच कवरेज।

निश्चित आय समाशोधन निगम (FICC) संरचना

FICC को दो खंडों में विभाजित किया गया है: सरकारी प्रतिभूति प्रभाग (GSD) और बंधक-समर्थित प्रतिभूति प्रभाग (MBSD)। हमने नीचे दोनों के बारे में कुछ सबसे महत्वपूर्ण जानकारी पर प्रकाश डाला है।

सरकारी प्रतिभूति प्रभाग (जीएसडी)

GSD नए निश्चित-आय वाले मुद्दों को संभालने और सरकारी प्रतिभूतियों को पुनर्विक्रय करने के लिए जिम्मेदार है। यह विभाग पुनर्खरीद समझौतों (रेपो) या रिवर्स पुनर्खरीद समझौते लेनदेन (रिवर्स रेपो) सहित अमेरिकी सरकार के ऋण मुद्दों में ट्रेडों के लिए नेटिंग प्रदान करता है ।

FICC के GDS द्वारा संसाधित प्रतिभूति लेनदेन में ट्रेजरी बिल, बांड, नोट, शून्य-कूपन प्रतिभूतियां,. सरकारी एजेंसी प्रतिभूतियां और मुद्रास्फीति-अनुक्रमित प्रतिभूतियां शामिल हैं । जीएसडी एक इंटरेक्टिव प्लेटफॉर्म के माध्यम से रीयल-टाइम ट्रेड मैचिंग प्रदान करता है जो सिक्योरिटीज ट्रेडों को एकत्रित और मेल करता है, जिससे प्रतिभागियों को रीयल-टाइम में अपने ट्रेडों की स्थिति की निगरानी करने में मदद मिलती है।

बंधक-समर्थित प्रतिभूति प्रभाग (एमबीएसडी)

एफआईसीसी का एमबीएस डिवीजन एमबीएस बाजार को रीयल-टाइम स्वचालित और व्यापार मिलान, व्यापार पुष्टिकरण, जोखिम प्रबंधन, नेटिंग और इलेक्ट्रॉनिक पूल अधिसूचना प्रदान करता है।

आरटीटीएम सेवा के माध्यम से, एमबीएसडी तुरंत कानूनी और बाध्यकारी तरीके से व्यापार निष्पादन की पुष्टि करता है। एमबीएसडी द्वारा उस समय की तुलना में एक व्यापार पर विचार किया जाता है, जिस समय डिवीजन एक लेनदेन आउटपुट के दोनों पक्षों के सदस्यों को उपलब्ध कराता है, यह दर्शाता है कि उनके व्यापार डेटा की तुलना की गई है। एमबीएसडी की तुलना में एक व्यापार एक वैध और बाध्यकारी अनुबंध का गठन करता है, और व्यापार निपटान की गारंटी एमबीएसडी द्वारा तुलना के बिंदु पर दी जाती है।

एमबीएस बाजार में प्रमुख प्रतिभागियों में बंधक प्रवर्तक, सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम, पंजीकृत ब्रोकर-डीलर,. संस्थागत निवेशक,. निवेश प्रबंधक, म्यूचुअल फंड,. वाणिज्यिक बैंक, बीमा कंपनियां और अन्य वित्तीय संस्थान हैं।

##हाइलाइट

• FICC के दो मुख्य विभाग सरकारी प्रतिभूति प्रभाग और बंधक-समर्थित प्रतिभूति प्रभाग हैं।

• FICC की स्थापना 2003 में सरकारी प्रतिभूति समाशोधन निगम और बंधक-समर्थित सुरक्षा समाशोधन निगम के विलय के परिणामस्वरूप हुई थी।

• निश्चित आय समाशोधन निगम अमेरिका में कारोबार की जाने वाली कुछ निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों के लिए एक समाशोधन गृह है

• एजेंसी डिपॉजिटरी ट्रस्ट एंड क्लियरिंग कॉरपोरेशन की सहायक कंपनी के रूप में कार्य करती है।

• FICC का प्राथमिक लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि सरकारी प्रतिभूतियों और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों का निपटान कुशलतापूर्वक और व्यवस्थित रूप से किया जाता है।