हाफ लाइफ

हाफ-लाइफ का क्या मतलब है?

अर्ध-जीवन शब्द उस बिंदु को संदर्भित करता है जिस पर एक ऋण दायित्व के कुल मूलधन का आधा हिस्सा देय होता है या चुकाया जाता है। औसत जीवन के रूप में भी जाना जाता है , आधा जीवन उधारकर्ताओं को उस बिंदु को निर्धारित करने की अनुमति देता है जिस पर उन्होंने मूलधन का आधा भुगतान किया है।

ऋण वाहन का आधा जीवन आम तौर पर ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच अनुबंध में निर्धारित किया जाता है। जरूरी नहीं कि यह चुकौती अवधि का सटीक आधा बिंदु हो, क्योंकि चर, जैसे कि ब्याज दरें और परिशोधन अनुसूची,. समय सीमा को प्रभावित करते हैं।

अर्ध-जीवन को समझना

दायित्व के दो भागों में आमतौर पर मूलधन और ब्याज शामिल होता है। मूलधन उधार ली गई कुल राशि है और ब्याज उधार लेने की लागत है जिसे प्रतिशत दर के रूप में व्यक्त किया जाता है। शुरुआत में, अधिकांश भुगतान ब्याज की ओर जाते हैं। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, अधिक भुगतान मूलधन पर लागू होते हैं।

आधा जीवन वह बिंदु है जिस पर ऋण के मूलधन का आधा पूरा भुगतान किया जाता है। यह ऋण, बंधक, विभिन्न कॉर्पोरेट या नगरपालिका द्वारा जारी बांड, और अन्य संपत्ति जैसे बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों पर लागू होता है ।

अचल संपत्ति में, आधा जीवन बंधक चुकौती के आधे रास्ते को दर्शाता है । बंधक दायरे से बाहर के बांडों का आधा जीवन होता है जो परिशोधन या डूबती निधि प्रावधान के माध्यम से पुनर्भुगतान पर निर्भर होता है।

बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में, वित्तीय कंपनियों या सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों,. जैसे फैनी मॅई, फ़्रेडी मैक, और गिन्नी मॅई को बैंक जारी करके गृह ऋण बेचे जाते हैं। फिर इन्हें एकल निवेश योग्य प्रतिभूतियां बनाने के लिए एक साथ बंडल किया जाता है। आधा जीवन तब होता है जब सभी अंतर्निहित बंधकों के कुल मूलधन का आधा भुगतान किया जाता है।

गिरवी द्वारा संरक्षित प्रतिभूतियां

एक बंधक की अर्ध-आयु की तारीख आमतौर पर ऋण के कालानुक्रमिक आधे रास्ते से बाद में होनी चाहिए। कुछ परिस्थितियों में, हालांकि, यह क्षण बहुत जल्दी उत्पन्न हो सकता है। अमेरिका में औसत घरेलू बंधक अवधि 30 वर्ष है, फिर भी बंधक-समर्थित सुरक्षा का औसत आधा जीवन लगभग 12 वर्ष है। क्यों?

ऐसा इसलिए होता है क्योंकि एमबीएस में पैक किए गए कुछ बंधकों का भुगतान समय से पहले किया जाता है। हर बार जब कोई गृहस्वामी पूर्व भुगतान करता है, तो यह इन निवेशों के लिए अंतर्निहित बंधक पर मूलधन के आधे हिस्से की वसूली करने में लगने वाले समय को गति देता है।

अपेक्षा से जल्दी भुगतान प्राप्त करना सामान्य रूप से अच्छी बात है। एमबीएस धारकों के लिए ऐसा नहीं है। जब मकान मालिक पुनर्वित्त करते हैं, तो निवेशकों को मूलधन का भुगतान किया जाता है, लेकिन मूल बंधक पर अभी भी ब्याज से चूक जाते हैं।

यह भविष्यवाणी करने का काम करता है कि एमबीएस निवेशक के लिए ब्याज दरें कहां मौलिक हैं। स्थिर दरों को एक एमबीएस की अवधि और बाद में आधे जीवन की लंबाई बढ़ानी चाहिए, यह सुनिश्चित करना कि निवेश से अधिक पैसा वसूल किया जाता है। बढ़ती दरें इतनी अनुकूल नहीं हैं, हालांकि, क्योंकि वे अक्सर निवेशकों को कम प्रतिफल के साथ फंस जाते हैं, क्योंकि वे कहीं और प्राप्त कर सकते हैं।

अर्ध-जीवन का उदाहरण

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, अर्ध-जीवन शब्द किसी भी संख्या में ऋण दायित्वों पर लागू किया जा सकता है। यहां दो लोकप्रिय रूपों, बंधक और बांड के दो उदाहरण दिए गए हैं।

बंधक

एक बंधक का आधा जीवन मूलधन चुकौती का आधा बिंदु है। परिशोधन और ब्याज को शामिल करने के कारण, ऋण में शुरुआती भुगतान मूलधन से अधिक ब्याज का भुगतान करने के लिए भारित होते हैं।

घर खरीदने के लिए $100,000 के 30 साल के बंधक ऋण के लिए, 5% ब्याज दर के साथ, लगभग $500 का मासिक भुगतान मान लें। प्रारंभिक भुगतानों में मूलधन पर कम लागू होने के साथ उच्च स्तर का ब्याज भुगतान शामिल था। इस परिदृश्य में, 30 साल के ऋण पर आधा जीवन 15 साल नहीं होगा, लेकिन बंधक के मूलधन का आधा भुगतान करने के लिए 19 साल के करीब होने की संभावना है।

बांड

बंधन का आधा जीवन भी भिन्न हो सकता है। 25 साल के बांड में एक प्रावधान शामिल हो सकता है जहां बांड के मूलधन का 5% जारी करने के पांच साल बाद चुकाया जाना है। इस मामले में, बॉन्ड का आधा जीवन पांच साल का होता है और साथ ही आधे इश्यू को रिटायर करने के लिए आवश्यक वर्षों की संख्या होती है। इसलिए, बांड 15 वर्षों के बाद अपने आधे जीवन तक पहुंच जाएगा।

हाइलाइट्स

• आधा जीवन भविष्य में एक तारीख का प्रतिनिधित्व करता है जब एक ऋण दायित्व के कुल मूलधन का आधा पूरी तरह से भुगतान किया जाता है।

• ब्याज दरें और परिशोधन कार्यक्रम एक ऋण वाहन, विशेष रूप से बंधक के आधे जीवन को प्रभावित कर सकते हैं।

• ऋण, बंधक, बांड, या बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों सहित किसी भी प्रकार के ऋण के लिए आधा जीवन निर्धारित किया जा सकता है।