ऐतिहासिक अस्थिरता (HV)

ऐतिहासिक अस्थिरता (HV) क्या है?

ऐतिहासिक अस्थिरता (एचवी) एक निश्चित अवधि में किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय है। आम तौर पर, इस उपाय की गणना दी गई समय अवधि में किसी वित्तीय साधन के औसत मूल्य से औसत विचलन का निर्धारण करके की जाती है। मानक विचलन का उपयोग करना ऐतिहासिक अस्थिरता की गणना करने का सबसे आम तरीका है, लेकिन एकमात्र तरीका नहीं है। ऐतिहासिक अस्थिरता मूल्य जितना अधिक होगा, सुरक्षा उतनी ही जोखिम भरी होगी। हालांकि, यह जरूरी नहीं कि एक बुरा परिणाम हो क्योंकि जोखिम दोनों तरह से काम करता है - तेजी और मंदी।

ऐतिहासिक अस्थिरता को समझना (HV)

ऐतिहासिक अस्थिरता विशेष रूप से नुकसान की संभावना को नहीं मापती है, हालांकि इसका उपयोग ऐसा करने के लिए किया जा सकता है। यह क्या मापता है कि सुरक्षा की कीमत उसके औसत मूल्य से कितनी दूर है ।

मूविंग एवरेज,. कीमत से कितनी दूर चली जाती हैं । समय के साथ कीमतों में नाटकीय रूप से बदलाव होने पर भी इस तरह से एक मजबूत ट्रेंडिंग लेकिन सुचारू बाजार में कम अस्थिरता हो सकती है। इसका मूल्य दिन-प्रतिदिन नाटकीय रूप से उतार-चढ़ाव नहीं करता है, लेकिन समय के साथ स्थिर गति से मूल्य में परिवर्तन होता है।

इस उपाय की तुलना अक्सर निहित अस्थिरता के साथ की जाती है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि विकल्प की कीमतें अधिक हैं या इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है। ऐतिहासिक अस्थिरता का उपयोग सभी प्रकार के जोखिम मूल्यांकनों में भी किया जाता है। उच्च ऐतिहासिक अस्थिरता वाले स्टॉक को आमतौर पर उच्च जोखिम सहनशीलता की आवश्यकता होती है। और उच्च अस्थिरता वाले बाजारों को भी व्यापक स्टॉप-लॉस स्तरों और संभवतः उच्च मार्जिन आवश्यकताओं की आवश्यकता होती है।

बोलिंगर बैंड जैसे अन्य तकनीकी अध्ययनों में इनपुट के रूप में उपयोग किया जाता है । मानक विचलन द्वारा मापी गई अस्थिरता में परिवर्तन के जवाब में ये बैंड एक केंद्रीय औसत के आसपास संकीर्ण और विस्तार करते हैं।

ऐतिहासिक अस्थिरता का उपयोग करना

अस्थिरता का एक बुरा अर्थ है, लेकिन अस्थिरता अधिक होने पर कई व्यापारी और निवेशक अधिक लाभ कमा सकते हैं। आखिरकार, यदि कोई स्टॉक या अन्य सुरक्षा नहीं चलती है तो उसमें कम अस्थिरता होती है, लेकिन इसमें पूंजीगत लाभ करने की क्षमता भी कम होती है । और उस तर्क के दूसरी तरफ, बहुत अधिक अस्थिरता स्तर वाले स्टॉक या अन्य सुरक्षा में जबरदस्त लाभ की संभावना हो सकती है लेकिन एक बड़ी लागत पर। इसके नुकसान की संभावना भी जबरदस्त होगी। किसी भी ट्रेड का समय सही होना चाहिए, और यहां तक कि एक सही मार्केट कॉल भी पैसे खो सकती है यदि सुरक्षा की व्यापक कीमत स्विंग स्टॉप-लॉस या मार्जिन कॉल को ट्रिगर करती है ।

इसलिए, अस्थिरता का स्तर कहीं बीच में होना चाहिए, और वह मध्य बाजार से बाजार और यहां तक कि स्टॉक से स्टॉक तक भिन्न होता है। सहकर्मी प्रतिभूतियों के बीच तुलना यह निर्धारित करने में मदद कर सकती है कि किस स्तर की अस्थिरता "सामान्य" है।