過去のボラティリティ（HV）

##ヒストリカルボラティリティ（HV）とは何ですか？

ヒストリカルボラティリティ（HV）は、特定の期間における特定の証券または市場指数のリターンの分散の統計的尺度です。一般に、この測定値は、特定の期間における金融商品の平均価格からの平均偏差を決定することによって計算されます。標準偏差を使用するのが最も一般的ですが、過去のボラティリティを計算する唯一の方法ではありません。過去のボラティリティ値が高いほど、セキュリティのリスクが高くなります。ただし、リスクは強気と弱気の両方の方法で機能するため、これは必ずしも悪い結果ではありません。

##過去のボラティリティ（HV）を理解する

過去のボラティリティは、損失の可能性を具体的に測定するものではありませんが、測定するために使用することはできます。それが測定するのは、証券の価格がその平均値からどれだけ離れているかです。

移動平均の価格からどれだけ離れているかを測定します。これは、価格が時間とともに劇的に変化する場合でも、強いトレンドであるがスムーズな市場ではボラティリティが低くなる可能性がある方法です。その価値は日々劇的に変動することはありませんが、時間の経過とともに一定のペースで価値が変化します。

過小評価されているかを判断するために、インプライドボラティリティと頻繁に比較されます。過去のボラティリティは、すべてのタイプのリスク評価でも使用されます。過去のボラティリティが高い株式は、通常、より高いリスク許容度を必要とします。また、ボラティリティの高い市場では、より広いストップロスレベルと、場合によってはより高い証拠金要件も必要になります。

オプションの価格設定とは別に、HVはボリンジャーバンドなどの他の技術研究の入力としてよく使用されます。これらのバンドは、標準偏差で測定されるように、ボラティリティの変化に応じて中央平均の周りで狭くなり、拡大します。

##過去のボラティリティの使用

ボラティリティには悪い意味がありますが、多くのトレーダーや投資家は、ボラティリティが高いほど高い利益を上げることができます。結局のところ、株式やその他の証券が動かない場合、ボラティリティは低くなりますが、キャピタルゲインを得る可能性も低くなります。そして、その議論の反対側では、ボラティリティレベルが非常に高い株式やその他の証券は、莫大な利益の可能性を秘めていますが、莫大なコストがかかります。損失の可能性も非常に大きいでしょう。取引のタイミングは完璧でなければならず、証券の大幅な価格変動がストップロスまたはマージンコールをトリガーした場合、正しいマーケットコールでさえお金を失うことになりかねません。

したがって、ボラティリティレベルは中間のどこかにあるはずであり、その中間は市場ごとに、さらには株式ごとに異なります。ピア証券間の比較は、どのレベルの変動性が「正常」であるかを判断するのに役立ちます。