Rörlig ränta hypotekslån
Vad Àr ett bolÄn med rörlig rÀnta?
Ett bolÄn med rörlig rÀnta Àr en typ av bostadslÄn dÀr rÀntan inte Àr fast. IstÀllet kommer rÀntebetalningarna att justeras till en nivÄ över ett specifikt riktmÀrke eller referensrÀnta, sÄsom Prime Rate + 2 poÀng. LÄngivare kan erbjuda lÄntagare rörlig rÀnta under bolÄnets löptid. De kan ocksÄ erbjuda ett hybridlÄn med justerbar rÀnta (ARM), som inkluderar bÄde en initial fast period följt av en rörlig rÀnta som ÄterstÀlls periodiskt dÀrefter.
Vanliga varianter av hybrid ARM inkluderar 5/1 ARM,. med en 5-Ärig bindningstid följt av en rörlig rÀnta pÄ Äterstoden av lÄnet (vanligtvis 25 Är till).
Hur ett bolÄn med rörlig rÀnta fungerar
Ett bolÄn med rörlig rÀnta skiljer sig frÄn ett bolÄn med fast rÀnta genom att rÀntorna under en del av lÄnets löptid Àr strukturerade som rörliga och inte fasta. LÄngivare erbjuder bolÄneprodukter med bÄde rörlig rÀnta och justerbar rÀnta med olika strukturer för rörlig rÀnta.
I allmÀnhet kan lÄngivare erbjuda lÄntagare antingen helt amorterande eller icke-amorterande lÄn som innehÄller olika strukturer för rörlig rÀnta. LÄn med rörlig rÀnta gynnas vanligtvis av lÄntagare som tror att rÀntorna kommer att falla över tiden. I fallande rÀntemiljöer kan lÄntagare dra fördel av sÀnkta rÀntor utan refinansiering eftersom deras rÀntor sjunker med marknadsrÀntan.
HeltidslÄn med rörlig rÀnta kommer att debitera lÄntagarna rörlig rÀnta under hela lÄnets löptid. I ett lÄn med rörlig rÀnta kommer lÄntagarens rÀnta att baseras pÄ den indexerade rÀntan och eventuell marginal som krÀvs. RÀntan pÄ lÄnet kan fluktuera nÀr som helst under lÄnets löptid.
Variabla priser
Rörliga rÀntor Àr strukturerade för att inkludera en indexerad rÀnta till vilken en rörlig rÀntemarginal lÀggs till. Om en lÄntagare debiteras en rörlig rÀnta kommer de att tilldelas en marginal i emissionsprocessen. De flesta bolÄn med rörlig rÀnta kommer alltsÄ att innehÄlla en helt indexerad rÀnta som baseras pÄ den indexerade rÀntan plus marginal.
Den indexerade rÀntan pÄ ett bolÄn med justerbar rÀnta Àr det som gör att den fullt indexerade rÀntan fluktuerar för lÄntagaren. I produkter med rörlig rÀnta, sÄsom en ARM, vÀljer lÄngivaren ett specifikt riktmÀrke som basrÀntan ska indexeras till. Index kan inkludera lÄngivarens prime rate och olika typer av amerikanska statsobligationer. En produkts indexerade rÀnta för en produkt med rörlig rÀnta kommer att anges i kreditavtalet. Eventuella förÀndringar av den indexerade rÀntan kommer att orsaka en förÀndring av lÄntagarens fullt indexerade rÀnta.
ARM-marginalen Àr den andra komponenten som ingÄr i en lÄntagares fullt indexerade rÀnta pÄ ett bolÄn med justerbar rÀnta. I en ARM bestÀmmer försÀkringsgivaren en ARM-marginalnivÄ som lÀggs till den indexerade rÀntan för att skapa den fullt indexerade rÀntan som lÄntagaren förvÀntas betala. LÄntagare med hög kreditkvalitet kan förvÀnta sig att ha en lÀgre ARM-marginal vilket resulterar i en lÀgre rÀnta totalt sett pÄ lÄnet. LÄntagare med lÀgre kreditkvalitet kommer att ha en högre ARM-marginal vilket krÀver att de betalar högre rÀntor pÄ sitt lÄn.
Vissa lÄntagare kan kvalificera sig för att betala bara den indexerade rÀntan, som kan tas ut av lÄntagare med hög kreditkvalitet i ett lÄn med rörlig rÀnta. De indexerade rÀntorna jÀmförs vanligtvis med lÄngivarens prime rate ; den kan dock ocksÄ jÀmföras med statsrÀntor. Ett lÄn med rörlig rÀnta kommer att debitera lÄntagaren rÀnta som fluktuerar med förÀndringar i den indexerade rÀntan.
Exempel pÄ bolÄn med rörlig rÀnta: hypotekslÄn med justerbar rÀnta (ARMs)
HypotekslÄn med justerbar rÀnta (ARMs) Àr en vanlig typ av hypotekslÄn med rörlig rÀnta som erbjuds av hypotekslÄngivare. Dessa lÄn debiterar en lÄntagare en fast rÀnta under de första Ären av lÄnet följt av en rörlig rÀnta dÀrefter.
Villkoren för lÄnet kommer att variera beroende pÄ produktutbudet. Till exempel, i ett 2/28 ARM- lÄn, skulle en lÄntagare betala tvÄ Ärs fast rÀnta följt av 28 Är med rörlig rÀnta som kan Àndras nÀr som helst.
I ett 5/1 ARM-lÄn skulle lÄntagaren betala fast rÀnta de första fem Ären med rörlig rÀnta dÀrefter, medan i ett 5/1 rörlig rÀnta skulle lÄntagarens rörliga rÀnta ÄterstÀllas varje Är baserat pÄ indexerad kurs vid tidpunkten för ÄterstÀllningsdatumet.
Höjdpunkter
Ett bolÄn med rörlig rÀnta anvÀnder en rörlig rÀnta över en del av eller hela lÄnets löptid, snarare Àn att ha en fast rÀnta under hela lÄnet.
Den rörliga rÀntan kommer oftast att anvÀnda en indexrÀnta, sÄsom Prime Rate eller Fed Funds-rÀntan, och sedan lÀgga till en lÄnemarginal ovanpÄ den.
Det vanligaste exemplet Àr ett bolÄn med justerbar rÀnta, eller ARM, som vanligtvis har en initial rÀntebindningstid pÄ nÄgra Är, följt av regelbundna justerbara rÀntor för resten av lÄnet.
Vanliga frÄgor
Vilka Àr nÄgra för- och nackdelar med bolÄn med rörlig rÀnta?
Fördelar med bolÄn med rörlig rÀnta kan inkludera lÀgre initiala betalningar Àn ett lÄn med fast rÀnta och lÀgre betalningar om rÀntorna sjunker. Nackdelarna Àr att bolÄnebetalningarna kan öka om rÀntorna stiger. Detta kan leda till att husÀgare blir instÀngda i ett alltmer oöverkomligt hem nÀr rÀntehöjningar intrÀffar.
Vad hÀnder med bolÄn med rörlig rÀnta nÀr rÀntorna gÄr upp?
NÀr rÀntorna gÄr upp kommer Àven den rörliga rÀntan pÄ bolÄnet att anpassa sig högre. Det innebÀr att Àven de mÄnatliga betalningarna pÄ lÄnet kommer att öka. Observera att mÄnga armaturer och andra lÄn med rörlig rÀnta kommer att ha ett rÀntetak,. över vilket rÀntan inte kan öka ytterligare.
Varför kallas ARM-hybridlÄn hybridlÄn?
ARM har en initial rÀntebindningstid följt av resten av lÄnet med rörlig rÀnta. Till exempel, i en 7/1 ARM, skulle de första sju Ären vara fasta. Sedan frÄn det 8:e Äret och framÄt skulle kursen justeras pÄ Ärsbasis beroende pÄ rÄdande kurser.
