Boliglån med variabel rente

Hva er et boliglån med variabel rente?

Et boliglån med flytende rente er en type boliglån der renten ikke er fast. I stedet vil rentebetalinger justeres til et nivå over en bestemt referanse- eller referanserente, for eksempel Prime Rate + 2 poeng. Långivere kan tilby låntakere variabel rente over løpetiden på et boliglån. De kan også tilby et hybridlån med justerbar rente (ARM), som inkluderer både en innledende fast periode etterfulgt av en variabel rente som tilbakestilles med jevne mellomrom.

Vanlige varianter av hybrid ARM inkluderer 5/1 ARM,. med en 5-års fast løpetid etterfulgt av en variabel rente på resten av lånet (vanligvis 25 år til).

Hvordan et boliglån med variabel rente fungerer

Et boliglån med variabel rente skiller seg fra et boliglån med fast rente ved at rentene i en del av lånets løpetid er strukturert som flytende og ikke faste. Långivere tilbyr boliglån med både variabel rente og regulerbar rente med ulike strukturer med variabel rente.

Generelt kan långivere tilby låntakere enten fullt amortiserende eller ikke-amortiserende lån som inneholder forskjellige rentestrukturer med variabel rente. Lån med variabel rente er vanligvis foretrukket av låntakere som tror at rentene vil falle over tid. I fallende rentemiljøer kan låntakere dra nytte av synkende renter uten å refinansiere siden deres renter synker med markedsrenten.

Fullsiktige lån med variabel rente vil belaste låntakere med flytende rente gjennom hele lånets levetid. I et lån med variabel rente vil låntakers rente være basert på indeksert rente og eventuell margin som kreves. Renten på lånet kan svinge når som helst i løpet av lånets løpetid.

Variable priser

Variable rater er strukturert for å inkludere en indeksert rente som en variabel rentemargin legges til. Hvis en låntaker belastes med en variabel rente, vil de bli tildelt en margin i underwritingsprosessen. De fleste boliglån med variabel rente vil dermed inkludere en fullt indeksert rente som er basert på indeksert rente pluss margin.

Den indekserte renten på et boliglån med justerbar rente er det som får den fullt indekserte renten til å svinge for låntakeren. I produkter med variabel rente, for eksempel en ARM, velger utlåner en spesifikk referanseindeks som basisrenten skal indekseres til. Indekser kan inkludere utlåners prime rate og forskjellige typer amerikanske statsobligasjoner. Et variabelt renteprodukts indekserte rente vil bli opplyst i kredittavtalen. Eventuelle endringer i den indekserte renten vil medføre en endring for låntakers fullt indekserte rente.

ARM-marginen er den andre komponenten som er involvert i en låntakers fullt indekserte rente på et boliglån med justerbar rente. I en ARM bestemmer garantisten et ARM-marginnivå som legges til den indekserte renten for å skape den fullt indekserte renten som låntakeren forventes å betale. Låntakere med høy kredittkvalitet kan forvente å ha en lavere ARM-margin som resulterer i en samlet lavere rente på lånet. Låntakere med lavere kredittkvalitet vil ha en høyere ARM-margin som krever at de betaler høyere renter på lånet.

Noen låntakere kan kvalifisere til å betale bare den indekserte renten, som kan belastes låntakere med høy kredittkvalitet i et lån med variabel rente. De indekserte prisene er vanligvis benchmarked til utlånerens prime rate ; den kan imidlertid også sammenlignes med statsrenter. Et lån med variabel rente vil belaste låntakeren med renter som svinger med endringer i den indekserte renten.

Eksempel på boliglån med variabel rente: boliglån med justerbar rente (ARMs)

Boliglån med justerbar rente (ARMs) er en vanlig type boliglånsprodukter med variabel rente som tilbys av boliglån. Disse lånene belaster en låntaker med en fast rente de første årene av lånet etterfulgt av en variabel rente etter det.

Vilkårene for lånet vil variere avhengig av produkttilbudet. For eksempel, i et 2/28 ARM- lån, vil en låntaker betale to år med fast rente etterfulgt av 28 år med variabel rente som kan endres når som helst.

I et 5/1 ARM-lån vil låntakeren betale fast rente de første fem årene med variabel rente etter det, mens i et 5/1 variabel rentelån vil låntakerens variabel rente tilbakestilles hvert år basert på fullt indeksert kurs på tidspunktet for tilbakestillingsdatoen.

Høydepunkter

– Et boliglån med flytende rente benytter flytende rente over deler av eller hele lånets løpetid, i stedet for å ha en fast rente gjennom hele.

– Den variable renten vil oftest benytte en indeksrente, som Prime Rate eller Fed funds rate, og så legge en lånemargin på toppen av den.

– Det vanligste tilfellet er et boliglån med regulerbar rente, eller ARM, som typisk vil ha en innledende rentebindingstid på noen år, etterfulgt av vanlige justerbare renter for resten av lånet.

FAQ

Hva er noen fordeler og ulemper med boliglån med variabel rente?

Fordeler med boliglån med variabel rente kan inkludere lavere innledende betalinger enn et fastrentelån, og lavere betalinger hvis rentene faller. Ulempene er at boliglånsbetalingene kan øke hvis renten stiger. Dette kan føre til at boligeiere blir fanget i en stadig mer uoverkommelig bolig etter hvert som renteøkninger oppstår.

Hva skjer med boliglån med variabel rente når renten går opp?

Når rentene går opp vil også den variable renten på boliglånet justere seg høyere. Det betyr at de månedlige innbetalingene på lånet også vil øke. Vær oppmerksom på at mange rentetilpasningslån og andre lån med variabel rente vil ha et rentetak,. som ikke kan økes ytterligere over.

Hvorfor kalles ARM-lån hybridlån?

ARM-er har en innledende rentebindingsperiode etterfulgt av resten av lånet med variabel rente. For eksempel, i en 7/1 ARM, ville de første syv årene være faste. Deretter fra det åttende året og utover, vil satsen justeres på årsbasis avhengig av gjeldende satser.