変動金利住宅ローン

##変動金利住宅ローンとは何ですか？

変動金利住宅ローンは、金利が固定されていない住宅ローンの一種です。代わりに、利払いは、プライムレート+ 2ポイントなど、特定のベンチマークまたは参照レートを超えるレベルで調整されます。貸し手は、住宅ローンの存続期間にわたって借り手に変動金利を提供することができます。また、ハイブリッド変動金利住宅ローン（ARM）を提供することもできます。これには、最初の固定期間と、その後定期的にリセットされる変動金利の両方が含まれます。

ハイブリッドARMの一般的な種類には、 5/1 ARMがあり、5年の固定期間があり、その後にローンの残りの部分（通常はさらに25年）の変動金利が続きます。

##変動金利住宅ローンの仕組み

変動金利住宅ローンは、ローン期間の一部の期間中の金利が固定ではなく変動として構成されているという点で、固定金利住宅ローンとは異なります。貸し手は、さまざまな変動金利構造の変動金利と変動金利の住宅ローン商品の両方を提供しています。

さまざまな変動金利構造を組み込んだ完全償却ローンまたは非償却ローンのいずれかを借り手に提供できます。変動金利ローンは通常、金利が時間とともに低下すると信じている借り手に好まれます。金利が低下する環境では、借り手は金利が市場金利とともに低下するため、借り換えなしで金利の低下を利用できます。

満期変動金利ローンは、ローンの全期間を通じて借り手に変動金利の利息を請求します。変動金利ローンでは、借り手の金利は、指数化された金利と必要な証拠金に基づきます。ローンの金利は、ローンの存続期間中いつでも変動する可能性があります。

##変動金利

変動金利は、変動金利マージンが追加されたインデックス付き金利を含むように構成されています。借り手に変動金利が請求される場合、引受プロセスでマージンが割り当てられます。したがって、ほとんどの変動金利住宅ローンには、インデックス付きレートにマージンを加えたものに基づく完全にインデックス付きのレートが含まれます。

変動金利住宅ローンのインデックス付き金利は、借り手にとって完全にインデックス付きの金利を変動させる原因となります。 ARMなどの変動金利商品では、貸し手は基本金利の指標となる特定のベンチマークを選択します。インデックスには、貸し手のプライムレートやさまざまな種類の米国債を含めることができます。変動金利商品の指数レートは、信用契約で開示されます。インデックス付き金利を変更すると、借り手の完全にインデックス付きの金利が変更されます。

ARMマージンは、変動金利住宅ローンの借り手の完全にインデックス化された金利に関係する2番目の要素です。 ARMでは、引受人は、借り手が支払うと予想される完全にインデックス化された金利を作成するために、インデックス化されたレートに追加されるARMマージンレベルを決定します。信用度の高い借り手は、ARMマージンが低くなると予想でき、その結果、ローン全体の金利が低くなります。信用度の低い借り手はARMマージンが高くなるため、ローンに対してより高い金利を支払う必要があります。

一部の借り手は、変動金利ローンで高信用の借り手に請求できるインデックスレートのみを支払う資格がある場合があります。インデックス付きレートは通常、貸し手のプライムレートにベンチマークされます。ただし、財務レートにベンチマークすることもできます。変動金利ローンは、指数化された金利の変化に伴って変動する借り手の利息を請求します。

##変動金利住宅ローンの例：変動金利住宅ローン（ARM）

変動金利住宅ローン（ARM）は、住宅ローンの貸し手が提供する一般的なタイプの変動金利住宅ローン商品です。これらのローンは、ローンの最初の数年間は借り手に固定金利を請求し、その後は変動金利を請求します。

ローンの条件は、特定の製品の提供によって異なります。たとえば、 2 /28 ARMローンでは、借り手は2年間の固定金利を支払い、その後28年間の変動金利を支払います。これはいつでも変更できます。

5/1 ARMローンでは、借り手は最初の5年間は固定金利を支払い、その後は変動金利で支払いますが、5/1変動金利ローンでは、借り手の変動金利は毎年完全に基づいてリセットされます。リセット日の時点でのインデックスレート。

##ハイライト

-変動金利住宅ローンは、全体を通して固定金利ではなく、ローンの期間の一部または全部にわたって変動金利を採用しています。

-変動金利は、ほとんどの場合、プライムレートやフェデラルファンド金利などのインデックスレートを利用し、その上にローンマージンを追加します。

-最も一般的な例は、変動金利住宅ローン（ARM）です。これは通常、最初の固定金利期間が数年で、その後に残りのローンの通常の変動金利が続きます。

＃＃ よくある質問

###変動金利住宅ローンの長所と短所は何ですか？

変動金利住宅ローンの長所には、固定金利ローンよりも低い初期支払いと、金利が下がった場合の低い支払いが含まれる可能性があります。欠点は、金利が上がると住宅ローンの支払いが増える可能性があることです。これは、金利の引き上げが発生するにつれて、住宅所有者がますます手ごろな価格の家に閉じ込められることにつながる可能性があります。

###金利が上がると、変動金利住宅ローンはどうなりますか？

金利が上がると、住宅ローンの変動金利も高く調整されます。これは、ローンの毎月の支払いも増えることを意味します。多くのARMやその他の変動金利ローンには金利上限があり、それを超えると金利をそれ以上上げることができないことに注意してください。

ARM住宅ローンがハイブリッドローンと呼ばれるのはなぜですか？

ARMには、最初の固定金利期間があり、その後に変動金利を使用したローンの残りの期間が続きます。たとえば、7/1 ARMでは、最初の7年間は修正されます。その後、8年目以降は、実勢レートに応じて年次で調整されます。