Tvíhliða jöfnun

Hvað er tvíhliða jöfnun?

Tvíhliða jöfnun er ferlið við að sameina alla skiptasamninga milli tveggja aðila í einn einn eða aðalsamning. Þar af leiðandi, í stað þess að hver skiptasamningur leiði til einstakra greiðslna frá öðrum hvorum aðila, eru öll skiptasamningarnir jöfnuð saman þannig að aðeins einn hreinn greiðslustraumur fer til eins aðila miðað við flæði sameinaðra skiptasamninga.

Hugtakið tvíhliða þýðir sjálft "að hafa eða tengjast tveimur hliðum; hafa áhrif á báðar hliðar." Nettó eða jöfnun vísar til þess að finna muninn á öllum skiptagreiðslum, sem framleiðir eina (nettó) heild.

Skilningur á tvíhliða jöfnun

Tvíhliða jöfnun dregur úr heildarfjölda viðskipta milli mótaðilanna tveggja. Þess vegna minnkar raunverulegt viðskiptamagn á milli þessara tveggja. Sömuleiðis magn bókhaldsstarfsemi og annar kostnaður og gjöld sem tengjast auknum fjölda viðskipta.

Þó að þægindin af minni viðskiptum séu ávinningur er aðalástæða þess að tveir aðilar taka þátt í jöfnun til að draga úr áhættu. Tvíhliða jöfnun eykur öryggi við gjaldþrot hjá öðrum hvorum aðila. Með greiðslujöfnun, við gjaldþrot, eru allir skiptasamningarnir framkvæmdir í stað þess að einungis þeir arðbæru fyrir fyrirtækið fara í gegnum gjaldþrotið. Til dæmis, ef það var engin tvíhliða jöfnun, gæti fyrirtækið sem fer í gjaldþrot innheimt allar innheimtuskiptasamningar á meðan það sagðist ekki geta greitt af gjaldþrotunum vegna gjaldþrotsins.

Jöfnun sameinar öll skiptasamninga í eitt þannig að gjaldþrota félagið gæti aðeins innheimt skiptasamninga eftir að allir skiptasamningar eru greiddir að fullu. Í grundvallaratriðum þýðir það að verðmæti innheimtuskiptasamninganna verður að vera meira en verðmæti gjaldþrotaskiptasamninganna til að gjaldþrota fyrirtæki fái einhverjar greiðslur.

Tegundir neta

Það eru nokkrar leiðir til að ná fram jöfnun.

Greiðslujöfnun er þegar hvor mótaðili leggur saman fjárhæðina sem öðrum ber á greiðsludegi og aðeins mismunur fjárhæðanna kemur til skila af aðila með skuldinni. Þetta er einnig kallað uppgjörsjöfnun. Greiðslujöfnun dregur úr uppgjörsáhættu,. en þar sem allir upprunalegir skiptasamningar eru eftir nær það ekki til jöfnunar vegna eiginfjár eða efnahagsreiknings.

Novation netting fellir niður jöfnunarskiptasamninga og kemur í staðinn fyrir nýjan aðalsamning.

Lokajöfnun: Eftir vanskil er núverandi viðskiptum hætt og verðmæti hvers og eins reiknað til að eima eina upphæð fyrir einn aðilinn til að greiða hinum.

Marghliða jöfnun tekur til fleiri en tveggja aðila, sem líklega nota greiðslujöfnunarstöð eða miðlæga kauphöll, en tvíhliða jöfnun er á milli tveggja aðila.

Dæmi um tvíhliða jöfnun milli fyrirtækja

Gerum ráð fyrir að fyrirtæki A hafi samþykkt að gera tvö skipti við fyrirtæki B.

Fyrir fyrstu skiptin samþykkti fyrirtæki A að greiða 3% fasta vexti af 1 milljón dollara, en fyrirtæki B greiðir fljótandi vexti LIBOR plús 2%. Gerum ráð fyrir að LIBOR sé nú 2%, þannig að breytileg vextir sem fyrirtæki B greiðir eru 4%.
Fyrir seinni skiptin samþykkti fyrirtæki A að greiða 4% fasta vexti af 3 milljónum dala, en fyrirtæki B greiðir fljótandi vexti LIBOR auk 2,5%. LIBOR er 2% þannig að fljótandi vextir eru 4,5%.

Ef þessir skiptasamningar væru tvíhliða jöfnuð, í stað þess að fyrirtæki B sendi tvær greiðslur til fyrirtækis A gætu þeir bara sent eina stærri greiðslu.

Fyrir fyrstu skiptin, Company Bowes Company A 1% á $1 milljón. Ef greitt er árlega er það $10.000 eða $833.33 mánaðarlega.
Við seinni skiptin, Company Bowes Company A 0,5% á $3 milljónir. Ef greitt er árlega er það $15.000 eða $1.250 mánaðarlega.

Í stað þess að senda tvær greiðslur, með tvíhliða jöfnun, myndi fyrirtæki B senda $2.083.33 ($833.33 + $1.250) mánaðarlega eða $25.000 ($10.000 + $15.000) árlega.

Eftir því sem LIBOR breytist munu greiðsluupphæðir einnig breytast. Séu fleiri skiptasamningar teknir á milli aðila er einnig hægt að jafna þau út á sama hátt.

##Hápunktar

Tvíhliða jöfnun dregur úr bókhaldsvirkni, flækjustigi og gjöldum sem tengjast fleiri viðskiptum og greiðslum.
Komi til gjaldþrots tryggir tvíhliða jöfnun að gjaldþrota fyrirtæki geti ekki aðeins tekið við greiðslum á sama tíma og það velur að greiða ekki út á skiptasamningum sem ekki eru gjaldþrota.
Tvíhliða greiðslujöfnun er þegar tveir aðilar sameina öll skiptasamninga sína í eina aðalskiptasamning, sem skapar eina nettógreiðslu, í stað margra, milli aðila.