Bygginga- og lánasamtök (B&L)

Hvað er byggingar- og lánafélag (B&L)?

Bygginga- og lánasamtök (B&Ls) voru gagnkvæmt haldnar fjármálastofnanir (FIs) sem juku aðgengi íbúðalána til muna frá 1830 til 1930. Með anda „gagnkvæmrar sjálfshjálpar“ að leiðarljósi, söfnuðu þátttakendur saman peningum sínum - yfirleitt innan lítilla svæðisbundinna gistihúsa - og urðu aftur á móti gjaldgengir til að fá arð og taka veð.

Upp úr miðjum þriðja áratugnum fóru B&Ls að breytast í alríkissparnaðar- og lánastofnanir (S&L),. sem höfðu skipulagsskrá frá bandarískum stjórnvöldum og treystu á alríkisinnistæðutryggingu.

Skilningur á byggingar- og lánasamtökum (B&L)

B&L, einnig þekkt sem sparnaður,. byrjar þegar hópur einstaklinga samþykkir að greiða félagsgjald og gerast áskrifandi að ákveðnum fjölda hluta sem hafa fyrirfram ákveðið gjalddagagildi. Þá er félagsmönnum skylt að greiða ákveðna upphæð í hverjum mánuði þar til gjalddagaverðmæti hluta þeirra hefur verið náð.

Ef einstaklingur tæki fimm hluti, hver með gjalddagavirði $600, gæti hann tekið lán fyrir allt að $3.000. Vegna takmarkana á fjárhæð fjármagns sem þessi félög áttu, þyrftu félagsmenn almennt að skiptast á – eða nánar tiltekið yfirbjóða aðra félagsmenn – til að taka húsnæðislán. Ef þeir skulduðu enn peninga á hlutabréfunum myndu þeir halda áfram að borga þau þar til seðillinn var felldur niður.

B&L stuðst að mestu við hlutasöfnunarlíkan þar sem félagsmenn skuldbundu sig til að kaupa hlutabréf í félaginu og áttu í kjölfarið rétt á að taka lán gegn andvirði þeirra hluta til að kaupa húsnæði.

Fyrstu B&L voru byggð upp sem „lokandi“ eða lokuð áætlanir sem runnu út þegar öll lánin sem hún veitti voru endurgreidd. Hins vegar, um miðjan 1800, komu svokallaðar „raðáætlanir“ til sögunnar, sem gáfu reglulega út ný hlutabréf sem höfðu eigin uppsagnardag. Að lokum víkja þetta fyrir „varanlegum áætlunum,“ þar sem meðlimir gátu verið með hvenær sem þeir vildu.

Saga byggingar- og lánasamtaka (B&Ls)

B&L voru undir áhrifum frá bresku byggingarfélögunum sem urðu ríkjandi í Bretlandi á tímum iðnbyltingarinnar. Stóru niðurgreiðslurnar og stutta endurgreiðslutíminn - oft fimm ár eða skemur - sem innlánsbankar krefjast, reyndust veruleg hindrun fyrir millistéttarhúsnæðiseign. Byggingarfélögin sniðganga hið hefðbundna bankakerfi með því að leyfa félagsmönnum að kaupa hlutabréf og taka lán gegn verðmæti þeirra þegar þeir keyptu sér húsnæði.

Tveir enskættaðir verksmiðjuverkamenn stofnuðu fyrsta bandaríska gistiheimilið í Fíladelfíu árið 1831. Brátt myndu þessi staðbundnu samvinnufélög spretta upp um Norðaustur- og Mið-Atlantshafið. Um 1870 höfðu B&L skotið upp kollinum í flestum ríkjum.

Vöxtur B&Ls var knúinn áfram af auknum tekjum sérhæfðra verkamanna um þetta leyti. Þó að þeir hefðu venjulega ekki efni á þeirri miklu útborgun sem þarf fyrir bankalán, gerðu auknar tekjur þeirra það mögulegt að kaupa fasteignir í gegnum þessa varasjóði.

Notkun B&Ls náði hámarki árið 1927 þegar 12.804 þeirra voru dreifðir um landið og þjónuðu meira en 11 milljónum félagsmanna. Innan áratugar myndi þessi áhrif hins vegar minnka til muna.

Byggingar og lán (B&L) vs. Sparnaður og lán (S&Ls)

Til að bregðast við kreppunni miklu og hnignun B&L efnahagsreikninga sem af þessu leiddi,. hóf ríkisstjórnin að bjóða upp á skipulagsskrár fyrir nýja tegund lánveitenda: alríkis S&L stofnanir. Þó að iðnaðurinn hafi verið tregur til að samþykkja alríkisreglur í fyrstu, kom ávinningurinn að lokum í ljós.

Fyrir það fyrsta gátu skuldbundnir S&Ls fengið lán hjá Federal Home Loan Bank Board, stofnað árið 1932 með Federal Home Loan Bank Act,. til að styrkja fjármagn sitt. Að auki stefndi Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) að því að koma á stöðugleika í sparnaði með því að ábyrgjast innborganir sem meðlimir þess.

##Hápunktar

• Byggingar- og lánasamtök (B&Ls) voru gagnkvæmt haldnar fjármálastofnanir (FIs) sem juku aðgengi íbúðalána til muna frá 1830 til 1930.

• B&Ls urðu alríkisreglur eftir kreppuna miklu og breyttust í alríkissparnaðar- og lánasamtökin (S&Ls) sem við þekkjum í dag.

• Kreppan mikla lagði mikið á mörg B&L-fyrirtæki vegna þess að þeir settu hagsmuni félagsmanna fram yfir hagnað.

• Þátttakendur lögðu saman peningana sína og urðu aftur á móti gjaldgengir til að fá arðgreiðslur og taka veð.