住宅金融組合（B＆amp; L）

##住宅金融組合（B＆L）とは何ですか？

住宅ローン協会（B＆L）は、1830年代から1930年代にかけて住宅ローンの利用可能性を大幅に向上させた、相互に保有する金融機関（FI）でした。 「相互自助」の精神に導かれて、参加者は自分たちのお金を（一般的には小さな地域のB＆L内に）プールし、次に配当金を受け取り、住宅ローンを借りる資格を得ました。

1930年代半ば以降、B＆Lは、米国政府からのチャーターがあり、連邦預金保険に依存していた連邦貯蓄貸付（S＆L）機関に変身し始めました。

Building and Loan Association（B＆L）を理解する

倹約としても知られるB＆Lは、個人のプールが会費を支払い、所定の満期価値を持つ特定の数の株式を購読することに同意したときに始まります。その後、会員は、株式の満期価値に達するまで、毎月一定額を支払う義務があります。

個人がそれぞれ600ドルの満期価値を持つ5つの株式を取得した場合、最大3,000ドルのローンを取得することができます。これらの協会が保有する資本の額には制限があるため、住宅ローンを利用するには、通常、メンバーは交代で、またはより具体的には他のメンバーを上回る必要があります。彼らがまだ株にお金を借りているならば、彼らはメモがキャンセルされるまで彼らに支払いを続けます。

B＆Lは主に株式蓄積モデルに依存しており、メンバーは協会で株式を購入することを約束し、その後、住宅を購入するためにそれらの株式の価値に対して借り入れる権利を持っていました。

最初のB＆Lは、「終了」またはクローズドエンドのプランとして構成され、すべてのローンが返済されたときに期限切れになりました。しかし、1800年代半ばまでに、いわゆる「シリアルプラン」が誕生し、独自の終了日を持つ新株を定期的に発行しました。最終的に、これらは「恒久的な計画」に道を譲り、メンバーはいつでも好きなときに参加することができました。

##建築およびローン協会（B＆L）の歴史

産業革命の間に英国で普及した英国の建築協会の影響を受けました。預託銀行が必要とする多額のダウンペイメントと短い返済期間（多くの場合5年以下）は、ミドルクラスの住宅所有に対する重大なハードルを証明しました。建築協会は、会員が住宅を購入したときに株式を購入し、その価値に反して借りることを許可することにより、従来の銀行システムを回避しました。

イギリス生まれの2人の工場労働者が、1831年にフィラデルフィアで最初のアメリカのB＆Lを結成しました。まもなく、これらの地元の協同組合が北東部と中部大西洋岸に出現します。 1870年代までに、B＆Lは大多数の州で出現しました。

B＆Lの成長は、この時期の熟練労働者の収入の増加によって促進されました。彼らは通常、銀行ローンに必要な多額のダウンペイメントを支払う余裕はありませんでしたが、収益の増加により、この代替資金源を通じて不動産を購入することが可能になりました。

B＆Lの使用は、1927年に12,804が全国に散らばり、1,100万人以上のメンバーにサービスを提供したときに頂点に達しました。しかし、10年以内に、その影響は大幅に減少するでしょう。

##建物とローン（B＆L）と貯蓄とローン（S＆L）

大恐慌とそれに伴うB＆Lバランスシートの低下に対応して、政府は新しいタイプの貸し手である連邦S＆L機関にチャーターを提供し始めました。業界は当初、連邦規制を受け入れることに消極的でしたが、最終的にはそのメリットが明らかになりました。

一つには、資金不足のS＆Lは、資本を強化するために、 1932年に連邦住宅貸付銀行法によって設立された連邦住宅貸付銀行委員会から借りることができます。さらに、連邦貯蓄貸付保険公社（FSLIC）は、メンバーによる預金を保証することにより、倹約を安定させることを目的としていました。

##ハイライト

-ビル協会とローン協会（B＆L）は相互に保有する金融機関（FI）であり、1830年代から1930年代にかけて住宅ローンの利用可能性を大幅に高めました。

-B＆Lは、大恐慌後に連邦政府によって規制されるようになり、今日私たちが知っている連邦貯蓄ローン協会（S＆L）に変身しました。

-大恐慌は、多くのB＆Lが利益を上げることよりもメンバーの利益を優先するため、多くのB＆Lに大きな打撃を与えました。

-参加者は自分のお金をプールし、次に配当を受け取り、住宅ローンを借りる資格を得ました。