Rakennus- ja lainayhdistys (B&L)

Mikä on rakennus- ja lainayhdistys (B&L)?

Rakennus- ja lainayhdistykset (B&L) olivat keskinäisiä rahoituslaitoksia (FI),. jotka lisäsivät asuntolainojen saatavuutta huomattavasti 1830-luvulta 1930-luvulle. "Keskivuoroisen itseavun" hengen ohjaamana osallistujat yhdistivät rahansa – yleensä pienten, alueellisten B&L-yhtiöiden sisällä – ja heillä oli puolestaan oikeus saada osinkoja ja ottamaan asuntolainaa.

1930-luvun puolivälistä lähtien B&L:t alkoivat muuttua liittovaltion säästö- ja lainalaitoksiksi (S&L),. joilla oli peruskirja Yhdysvaltain hallitukselta ja jotka luottivat liittovaltion talletusvakuutuksiin.

Rakennus- ja lainayhdistyksen ymmärtäminen (B&L)

B&L, joka tunnetaan myös nimellä thrift,. saa alkunsa, kun joukko henkilöitä suostuu maksamaan jäsenmaksun ja merkitsemään tietyn määrän osakkeita,. joilla on ennalta määrätty maturiteettiarvo. Jäsenet ovat tällöin velvollisia maksamaan tietyn summan kuukausittain, kunnes heidän osuuksiensa eräarvo on saavutettu.

Jos henkilö ottaisi viisi osaketta, joiden kunkin erääntymisarvo on 600 dollaria, hän voisi ottaa lainaa jopa 3 000 dollaria. Näiden yhdistysten hallussa olevan pääoman rajoitusten vuoksi jäsenten täytyisi yleensä vuorotellen - tai tarkemmin sanottuna ylittää muut jäsenet - ottaakseen asuntolainaa. Jos he olisivat edelleen velkaa osakkeista, he jatkaisivat niiden maksamista, kunnes laina mitätöitiin.

B&L:t luottivat suurelta osin osakkeiden kerryttämismalliin, jossa jäsenet sitoutuivat ostamaan yhdistyksen osakkeita ja heillä oli myöhemmin oikeus lainata osakkeiden arvoa vastaan asunnon ostamiseksi.

Ensimmäiset B&L:t olivat "päättyviä" tai suljettuja suunnitelmia, jotka päättyivät, kun kaikki sen myöntämät lainat maksettiin takaisin. Kuitenkin 1800-luvun puoliväliin mennessä syntyi niin sanottuja "sarjasuunnitelmia", jotka ajoittivat liikkeelle uusia osakkeita, joilla oli oma päättymispäivä. Lopulta nämä väistyivät "pysyviin suunnitelmiin", joihin jäsenet voivat liittyä milloin vain halusivat.

Rakennus- ja lainayhdistysten historia (B&L)

B&L:iin vaikuttivat brittiläiset taloyhtiöt,. jotka yleistyivät Yhdistyneessä kuningaskunnassa teollisen vallankumouksen aikana. Talletuspankkien vaatimat suuret käsirahat ja lyhyet takaisinmaksuajat – usein viisi vuotta tai vähemmän – osoittautuivat merkittäväksi esteeksi keskiluokan asunnon omistukselle. Rakennusyhtiöt kiersivät perinteisen pankkijärjestelmän antamalla jäsenilleen mahdollisuuden ostaa osakkeita ja lainata arvoaan vastaan, kun he ostivat asunnon.

Kaksi englantilaissyntyistä tehdastyöläistä perusti ensimmäisen amerikkalaisen B&L:n Philadelphiassa vuonna 1831. Pian näitä paikallisia osuuskuntia syntyisi koko Koillis- ja Keski-Atlantilla. 1870-luvulle mennessä B&L:t olivat ilmestyneet useimmissa osavaltioissa.

B&L:n kasvua vauhditti ammattitaitoisten työntekijöiden tulojen nousu tähän aikaan. Vaikka heillä ei tyypillisesti ollut varaa pankkilainan vaatimaan isoon käsirahaan, heidän tulonsa kasvu mahdollisti kiinteistöjen ostamisen tämän vaihtoehtoisen rahoituslähteen kautta.

B&L:ien käyttö saavutti huippunsa vuonna 1927, jolloin 12 804 niistä oli hajallaan eri puolilla maata ja palveli yli 11 miljoonaa jäsentä. Kymmenen vuoden sisällä tämä vaikutus kuitenkin pienenee huomattavasti.

Rakennus ja lainat (B&L) vs. Säästöt ja lainat (S&Ls)

Vastauksena suureen lamaan ja siitä johtuvaan B&L- taseiden laskuun hallitus alkoi tarjota perustamissopimuksia uudenlaiselle lainanantajalle: liittovaltion S&L-instituutioille. Vaikka teollisuus oli aluksi haluton hyväksymään liittovaltion sääntelyä, hyödyt tulivat lopulta ilmeisiksi.

Ensinnäkin rahapulassa olevat S&L:t voisivat lainata liittovaltion asuntolainapankkilautakunnalta, joka perustettiin vuonna 1932 liittovaltion asuntolainapankkilain nojalla,. saadakseen pääomaa. Lisäksi Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) pyrki vakauttamaan säästöjä takaamalla jäsentensä tekemät talletukset .

##Kohokohdat

• Rakennus- ja lainayhdistykset (B&L) olivat keskinäisiä rahoituslaitoksia (FI), jotka lisäsivät asuntolainojen saatavuutta huomattavasti 1830-luvulta 1930-luvulle.

• B&L:t tulivat liittovaltion säänneltyiksi suuren laman jälkeen, ja ne muuttuivat nykyään tunnetuiksi liittovaltion säästö- ja lainayhdistyksiksi (S&L).

• Suuri lama iski moniin B&L-yhtiöihin, koska he asettivat jäsentensä edut voiton edelle.

• Osallistujat yhdistivät rahansa ja heillä oli puolestaan oikeus saada osinkoja ja ottaa asuntolainaa.