Bygg- och låneförening (B&L)
Vad Àr en byggnads- och lÄneförening (B&L)?
Bygg- och lĂ„neföreningar (B&L) var ömsesidigt Ă€gda finansiella institutioner (FIs) som kraftigt ökade tillgĂ€ngligheten till bostadslĂ„n frĂ„n 1830-talet till 1930-talet. Med hjĂ€lp av en anda av "ömsesidig sjĂ€lvhjĂ€lp" slog deltagarna ihop sina pengar â vanligtvis inom smĂ„ regionala B&Ls â och blev i sin tur berĂ€ttigade att ta emot utdelningar och ta ett bolĂ„n.
FrÄn mitten av 1930-talet och framÄt började B&L att förvandlas till federala spar- och lÄneinstitut (S&L),. som hade en charter frÄn den amerikanska regeringen och förlitade sig pÄ federal insÀttningsförsÀkring.
Understanding a Building and Loan Association (B&L)
En B&L, Àven kÀnd som en sparsamhet,. fÄr sin start nÀr en pool av individer gÄr med pÄ att betala en medlemsavgift och teckna ett visst antal aktier som har ett förutbestÀmt förfallovÀrde. Medlemmarna Àr dÄ skyldiga att betala ett visst belopp varje mÄnad till dess att deras andelars förfallovÀrde uppnÄtts.
Om en individ tog ut fem aktier, var och en med ett förfallovĂ€rde pĂ„ 600 $, skulle de kunna ta ett lĂ„n pĂ„ upp till 3 000 $. PĂ„ grund av begrĂ€nsningar i det kapital som dessa föreningar innehade, skulle medlemmarna i allmĂ€nhet behöva turas om â eller nĂ€rmare bestĂ€mt bjuda över de andra medlemmarna â för att kunna ta ett bostadslĂ„n. Om de fortfarande var skyldiga pengar pĂ„ aktierna skulle de fortsĂ€tta att betala av dem tills sedeln makulerades.
B&Ls förlitade sig till stor del pÄ en aktieackumuleringsmodell, dÀr medlemmarna Ätog sig att köpa aktier i föreningen och dÀrefter hade rÀtt att lÄna mot vÀrdet av dessa aktier för att köpa en bostad.
De första B&L:erna var strukturerade som "avslutande" eller slutna planer som löpte ut nÀr alla lÄn den gjorde var Äterbetalda. I mitten av 1800-talet kom dock sÄ kallade "serieplaner" till stÄnd, som med jÀmna mellanrum gav ut nya aktier som hade ett eget uppsÀgningsdatum. SÄ smÄningom gav dessa vika för "permanenta planer", dÀr medlemmar kunde gÄ med nÀr de ville.
Bygg- och lÄneföreningars historia (B&L)
B&Ls var influerade av de brittiska byggsĂ€llskapen som blev vanliga i Storbritannien under den industriella revolutionen. De stora förskottsbetalningar och korta Ă„terbetalningstider â ofta fem Ă„r eller mindre â som krĂ€vdes av depĂ„banker visade sig vara ett betydande hinder för medelklassens bostadsĂ€gande. Byggnadsföreningarna kringgick det traditionella banksystemet genom att lĂ„ta medlemmarna köpa aktier och lĂ„na mot deras vĂ€rde nĂ€r de köpte en bostad.
TvÄ engelskfödda fabriksarbetare bildade det första amerikanska B&L i Philadelphia 1831. Snart skulle dessa lokala kooperativ vÀxa fram i hela nordöstra och mitten av Atlanten. PÄ 1870-talet hade B&L dök upp i de flesta stater.
TillvĂ€xten av B&Ls drevs av de stigande inkomsterna för kvalificerade arbetare vid denna tid. Ăven om de vanligtvis inte hade rĂ„d med den rejĂ€la handpenningen som behövdes för ett banklĂ„n, gjorde deras ökade intĂ€kter det möjligt att köpa fastigheter genom denna alternativa finansieringskĂ€lla.
AnvÀndningen av B&L nÄdde sin höjdpunkt 1927 nÀr 12 804 av dem var utspridda över hela landet och betjÀnade mer Àn 11 miljoner medlemmar. Inom ett decennium skulle dock detta inflytande vara avsevÀrt minskat.
Byggnad och lÄn (B&L) vs. Sparar och lÄn (S&L)
Som svar pÄ den stora depressionen och den resulterande nedgÄngen av B&L -balansrÀkningar började regeringen erbjuda charter för en ny typ av lÄngivare: federala S&L-institutioner. Medan branschen först var ovillig att acceptera federal reglering, blev fördelarna sÄ smÄningom uppenbara.
För det första kunde S&L:er med kontanter lÄna frÄn Federal Home Loan Bank Board, som inrÀttades 1932 genom Federal Home Loan Bank Act,. för att stÀrka sitt kapital. Dessutom syftade Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) till att stabilisera sparsamheten genom att garantera inlÄning gjorda av sina medlemmar.
##Höjdpunkter
â Bygg- och lĂ„neföreningar (B&L) var ömsesidigt Ă€gda finansiella institutioner (FI) som kraftigt ökade tillgĂ€ngligheten till bostadslĂ„n frĂ„n 1830-talet till 1930-talet.
- B&L blev federalt reglerade efter den stora depressionen, och förvandlades till de federala spar- och lÄneföreningarna (S&Ls) vi kÀnner till idag.
â Den stora depressionen drabbade mĂ„nga B&L hĂ„rt eftersom de satte sina medlemmars intressen före vinst.
â Deltagarna slog ihop sina pengar och blev i sin tur berĂ€ttigade att fĂ„ utdelning och ta ett bolĂ„n.
