Association de construction et de prêt (B&L)
Qu'est-ce qu'une association de construction et de prĂȘt (B&L) ?
Les associations de construction et de prĂȘt (B&L) Ă©taient des institutions financiĂšres mutuelles (IF) qui ont considĂ©rablement accru l'accessibilitĂ© des prĂȘts immobiliers des annĂ©es 1830 aux annĂ©es 1930. GuidĂ©s par un esprit d'« entraide », les participants ont mis leur argent en commun â gĂ©nĂ©ralement au sein de petits B&L rĂ©gionaux â et sont Ă leur tour devenus Ă©ligibles pour recevoir des dividendes et contracter une hypothĂšque.
Ă partir du milieu des annĂ©es 1930, les B&L ont commencĂ© Ă se transformer en institutions fĂ©dĂ©rales d' Ă©pargne et de prĂȘt (S&L),. qui avaient une charte du gouvernement amĂ©ricain et s'appuyaient sur l'assurance-dĂ©pĂŽts fĂ©dĂ©rale.
Comprendre une association de construction et de prĂȘt (B&L)
Un B&L, également connu sous le nom d' épargne,. commence lorsqu'un groupe d'individus s'engage à payer une cotisation et à souscrire à un certain nombre d' actions ayant une valeur à l' échéance prédéterminée. Les membres sont alors obligés de payer un certain montant chaque mois jusqu'à ce que la valeur à l'échéance de leurs actions soit atteinte.
Si un particulier souscrivait cinq actions, chacune ayant une valeur Ă l'Ă©chĂ©ance de 600 $, il pourrait contracter un prĂȘt pouvant atteindre 3 000 $. En raison des limites du montant du capital dĂ©tenu par ces associations, les membres devaient gĂ©nĂ©ralement se relayer â ou, plus prĂ©cisĂ©ment, surenchĂ©rir sur les autres membres â afin de contracter un prĂȘt immobilier. S'ils devaient encore de l'argent sur les actions, ils continueraient Ă les rembourser jusqu'Ă ce que le billet soit annulĂ©.
Les B&L reposaient largement sur un modĂšle d'accumulation d'actions, dans lequel les membres s'engageaient Ă acheter des actions de l'association et avaient ensuite le droit d'emprunter sur la valeur de ces actions afin d'acheter une maison.
Les premiers B&L Ă©taient structurĂ©s comme des plans de « rĂ©siliation » ou des plans fermĂ©s qui expiraient lorsque tous les prĂȘts consentis Ă©taient remboursĂ©s. Cependant, au milieu des annĂ©es 1800, des soi-disant «plans en sĂ©rie» ont vu le jour, qui Ă©mettaient pĂ©riodiquement de nouvelles actions qui avaient leur propre date de rĂ©siliation. Finalement, ceux-ci ont cĂ©dĂ© la place Ă des «plans permanents», oĂč les membres pouvaient se joindre quand ils le souhaitaient.
Histoire des associations de construction et de prĂȘt (B&L)
Les B&L ont été influencés par les sociétés de construction britanniques qui se sont répandues au Royaume-Uni pendant la révolution industrielle. Les acomptes importants et les courtes périodes de remboursement - souvent cinq ans ou moins - exigés par les banques dépositaires se sont avérés un obstacle important à l'accession à la propriété de la classe moyenne. Les sociétés de construction ont contourné le systÚme bancaire traditionnel en permettant aux membres d'acheter des actions et d'emprunter sur leur valeur lorsqu'ils ont acheté une maison.
Deux ouvriers d'usine nĂ©s en Angleterre ont formĂ© le premier B&L amĂ©ricain Ă Philadelphie en 1831. BientĂŽt, ces coopĂ©ratives locales verront le jour dans tout le nord-est et le centre de l'Atlantique. Dans les annĂ©es 1870, les B&L avaient fait leur apparition dans la majoritĂ© des Ătats.
La croissance des B&L a Ă©tĂ© alimentĂ©e par la hausse des revenus des ouvriers qualifiĂ©s Ă cette Ă©poque. Bien qu'ils ne puissent gĂ©nĂ©ralement pas payer le gros acompte nĂ©cessaire pour un prĂȘt bancaire, leurs revenus accrus leur ont permis d'acheter un bien immobilier grĂące Ă cette autre source de fonds.
L'utilisation des B&L a atteint son apogée en 1927 lorsque 12 804 d'entre eux étaient dispersés à travers le pays, desservant plus de 11 millions de membres. Dans une décennie, cependant, cette influence serait considérablement diminuée.
Construction et prĂȘts (B&L) vs Ă©pargne et prĂȘts (S&L)
En rĂ©ponse Ă la Grande DĂ©pression et Ă la dĂ©tĂ©rioration des bilans de B&L qui en a rĂ©sultĂ©,. le gouvernement a commencĂ© Ă proposer des chartes Ă un nouveau type de prĂȘteur : les institutions fĂ©dĂ©rales de S&L. Alors que l'industrie Ă©tait rĂ©ticente Ă accepter la rĂ©glementation fĂ©dĂ©rale au dĂ©but, les avantages sont finalement devenus apparents.
D'une part, les S&L à court d'argent pouvaient emprunter auprÚs du Federal Home Loan Bank Board, créé en 1932 par la Federal Home Loan Bank Act,. afin de consolider leur capital. En outre, la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) visait à stabiliser l'épargne en garantissant les dépÎts effectués par ses membres.
Points forts
Les associations de construction et de prĂȘt (B&L) Ă©taient des institutions financiĂšres mutuelles (IF) qui ont considĂ©rablement accru l'accessibilitĂ© des prĂȘts immobiliers des annĂ©es 1830 aux annĂ©es 1930.
Les B&L sont devenus rĂ©glementĂ©s par le gouvernement fĂ©dĂ©ral aprĂšs la Grande DĂ©pression, se transformant en associations fĂ©dĂ©rales d'Ă©pargne et de prĂȘt (S&L) que nous connaissons aujourd'hui.
La Grande DĂ©pression a durement touchĂ© de nombreux B&L parce qu'ils ont fait passer les intĂ©rĂȘts de leurs membres avant de faire des profits.
Les participants ont mis leur argent en commun et sont Ă leur tour devenus Ă©ligibles pour recevoir des dividendes et contracter une hypothĂšque.