Bygge- og låneforeningen (B&L)

Hva er en bygge- og låneforening (B&L)?

Bygge- og låneforeninger (B&L) var gjensidige finansinstitusjoner (FI) som i stor grad økte tilgjengeligheten til boliglån fra 1830- til 1930-tallet. Veiledet av en ånd av "gjensidig selvhjelp", samlet deltakerne pengene sine – vanligvis innenfor små, regionale B&L-er – og ble på sin side kvalifisert til å motta utbytte og ta opp et boliglån.

Fra midten av 1930-tallet og fremover begynte B&Ls å omdannes til føderale spare- og låneinstitusjoner (S&L),. som hadde et charter fra den amerikanske regjeringen og stolte på føderal innskuddsforsikring.

Understanding a Building and Loan Association (B&L)

En B&L, også kjent som en sparsommelighet,. får sin start når en gruppe individer godtar å betale en medlemsavgift og tegne et visst antall aksjer som har en forhåndsbestemt forfallsverdi. Medlemmene er da forpliktet til å betale et visst beløp hver måned inntil forfallsverdien av deres aksjer er nådd.

Hvis en person tok ut fem aksjer, hver med en forfallsverdi på $600, ville de kunne ta opp et lån på opptil $3000. På grunn av begrensninger i mengden kapital disse foreningene hadde, ville medlemmene generelt måtte byttes – eller mer spesifikt overby de andre medlemmene – for å ta opp et boliglån. Hvis de fortsatt skyldte penger på aksjene, ville de fortsette å betale dem ned til seddelen ble kansellert.

B&Ls baserte seg i stor grad på en aksjeakkumuleringsmodell, der medlemmene forpliktet seg til å kjøpe aksjer i foreningen og deretter hadde rett til å låne mot verdien av disse aksjene for å kjøpe bolig.

De første B&L-ene var strukturert som "terminerende" eller lukkede planer som utløp når alle lånene den ga var tilbakebetalt. På midten av 1800-tallet kom det imidlertid såkalte "serieplaner", som med jevne mellomrom utstedte nye aksjer som hadde sin egen oppsigelsesdato. Etter hvert ga disse plass til «permanente planer», der medlemmene kunne bli med når de måtte ønske det.

Bygge- og låneforeningers historie (B&L)

B&L-er ble påvirket av de britiske byggeselskapene som ble utbredt i Storbritannia under den industrielle revolusjonen. De store forskuddsbetalingene og korte nedbetalingsperiodene - ofte fem år eller mindre - som kreves av depotbanker,. viste seg å være en betydelig hindring for boligeierskap i middelklassen. Bygningsselskapene omgikk det tradisjonelle banksystemet ved å la medlemmene kjøpe aksjer og låne mot verdien når de kjøpte bolig.

To engelskfødte fabrikkarbeidere dannet den første amerikanske B&L i Philadelphia i 1831. Snart skulle disse lokale kooperativene dukke opp i hele Nordøst- og Midt-Atlanteren. På 1870-tallet hadde B&L dukket opp i de fleste stater.

Veksten av B&L-er ble drevet av den økende inntekten til dyktige arbeidere rundt denne tiden. Selv om de vanligvis ikke hadde råd til den store forskuddsbetalingen som trengs for et banklån, gjorde deres økte inntekter det mulig å kjøpe eiendom gjennom denne alternative finansieringskilden.

Bruken av B&L nådde sitt høydepunkt i 1927 da 12 804 av dem var spredt over hele landet, og tjente mer enn 11 millioner medlemmer. Innen et tiår ville imidlertid denne innflytelsen være sterkt redusert.

Bygg og lån (B&L) vs. Sparing og lån (S&Ls)

Som svar på den store depresjonen og den resulterende nedgangen i B&L - balanser,. begynte regjeringen å tilby charter for en ny type långivere: føderale S&L-institusjoner. Mens industrien først var motvillige til å akseptere føderal regulering, ble fordelene etter hvert tydelige.

For det første kunne S&L-er med kontanter låne fra Federal Home Loan Bank Board, opprettet i 1932 ved Federal Home Loan Bank Act,. for å støtte opp kapitalen deres. I tillegg hadde Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) som mål å stabilisere sparsommeligheter ved å garantere innskudd gjort av medlemmene.

##Høydepunkter

– Bygge- og låneforeninger (B&L) var gjensidige finansinstitusjoner (FI) som i stor grad økte tilgjengeligheten til boliglån fra 1830- til 1930-tallet.

• B&L ble føderalt regulert etter den store depresjonen, og ble til de føderale spare- og låneforeningene (S&Ls) vi kjenner i dag.

– Den store depresjonen rammet mange B&L-er hardt fordi de setter medlemmenes interesser foran å tjene penger.

– Deltakerne slo sammen pengene sine og ble på sin side kvalifisert til å motta utbytte og ta opp boliglån.