Строительно-кредитная ассоциация (B&L)

Что такое строительно-кредитная ассоциация (B&L)?

Строительные и кредитные ассоциации (B&L) были взаимными финансовыми учреждениями (FI),. которые значительно повысили доступность жилищных кредитов с 1830-х по 1930-е годы. Руководствуясь духом «взаимопомощи», участники объединяли свои деньги — как правило, в рамках небольших региональных B&L — и, в свою очередь, получали право на получение дивидендов и получение ипотечного кредита.

С середины 1930-х годов сберегательно-сберегательные кассы начали трансформироваться в федеральные сберегательно- ссудные (ссудно-сберегательные) учреждения, которые имели устав от правительства США и полагались на федеральное страхование депозитов.

Понимание строительной и кредитной ассоциации (B&L)

B&L, также известная как сберегательная,. начинается, когда группа лиц соглашается заплатить членский взнос и подписаться на определенное количество акций с заранее определенной стоимостью погашения. Затем участники обязаны ежемесячно выплачивать определенную сумму до тех пор, пока не будет достигнута стоимость погашения их акций.

Если физическое лицо приобрело пять акций, каждая со сроком погашения 600 долларов, оно сможет взять кредит на сумму до 3000 долларов. Из-за ограничений в размере капитала,. которым владели эти ассоциации, членам, как правило, приходилось по очереди - или, точнее, перебивать ставки других членов - для того, чтобы взять ипотечный кредит. Если они все еще должны деньги по акциям, они будут продолжать выплачивать их до тех пор, пока вексель не будет аннулирован.

Ссудно-сберегательные кассы в значительной степени полагались на модель накопления акций, согласно которой члены обязывались покупать акции ассоциации и впоследствии имели право брать взаймы под стоимость этих акций для покупки дома.

Первые B&L были структурированы как «прекращение» или закрытые планы, срок действия которых истекал, когда были погашены все выданные ссуды. Однако к середине 1800-х годов появились так называемые «серийные планы», которые периодически выпускали новые акции, у которых была своя дата истечения срока действия. В конце концов, они уступили место «постоянным планам», к которым участники могли присоединиться в любое время.

История строительных и кредитных ассоциаций (B&L)

На B&L повлияли британские строительные общества,. которые стали преобладать в Соединенном Королевстве во время промышленной революции. Крупные авансовые платежи и короткие периоды погашения — часто пять лет или меньше, — требуемые банками- депозитариями , оказались серьезным препятствием для приобретения жилья средним классом. Строительные общества обошли традиционную банковскую систему, позволив членам покупать акции и брать взаймы под их стоимость при покупке дома.

Два фабричных рабочих английского происхождения основали первую американскую компанию B&L в Филадельфии в 1831 году. Вскоре эти местные кооперативы возникли на Северо-Востоке и в Средней Атлантике. К 1870-м годам B&L появились в большинстве штатов.

Рост B&L был вызван ростом доходов квалифицированных рабочих примерно в это время. Хотя они, как правило, не могли позволить себе крупный первоначальный взнос, необходимый для банковского кредита, их возросшие доходы позволили купить недвижимость с помощью этого альтернативного источника средств.

Использование B&L достигло своего апогея в 1927 году, когда 12 804 из них были разбросаны по стране, обслуживая более 11 миллионов членов. Однако в течение десятилетия это влияние будет значительно уменьшено.

Строительство и ссуды (B&L) по сравнению со сбережениями и ссудами (S&L)

В ответ на Великую депрессию и связанное с этим ухудшение бухгалтерских балансов правительство начало предлагать уставы для кредиторов нового типа: федеральных ссудо-сберегательных учреждений. Хотя поначалу отрасль не хотела принимать федеральное регулирование, в конечном итоге преимущества стали очевидны.

Во-первых, ссудо-сберегательные компании, испытывающие нехватку наличных средств, могли брать кредиты у Совета Федерального банка жилищного кредита, созданного в 1932 году в соответствии с Законом о Федеральном банке жилищного кредита,. чтобы укрепить свой капитал. Кроме того, Федеральная сберегательно-кредитная страховая корпорация (FSLIC) стремилась стабилизировать сбережения, гарантируя вклады своих членов.

Особенности

• Строительные и кредитные ассоциации (B&L) были взаимными финансовыми учреждениями (FI), которые значительно повысили доступность ипотечных кредитов с 1830-х по 1930-е годы.

• После Великой депрессии B&L стали регулироваться на федеральном уровне, превратившись в федеральные ссудно-сберегательные ассоциации (S&L), известные нам сегодня.

• Великая депрессия сильно ударила по многим B&L, потому что они ставили интересы своих членов выше получения прибыли.

• Участники объединили свои деньги и, в свою очередь, получили право на получение дивидендов и получение ипотечного кредита.