Stowarzyszenie Budownictwa i Kredytów (B&L)

Co to jest stowarzyszenie budowlane i kredytowe (B&L)?

Stowarzyszenia budowlane i pożyczkowe (B&L) były wzajemnie prowadzonymi instytucjami finansowymi (FI),. które znacznie zwiększyły dostępność kredytów mieszkaniowych od lat 30. XIX wieku do lat 30. XX wieku. Kierując się duchem „wzajemnej samopomocy”, uczestnicy gromadzili swoje pieniądze – na ogół w małych, regionalnych B&L – i z kolei stali się uprawnieni do otrzymywania dywidend i zaciągnięcia kredytu hipotecznego.

Od połowy lat 30. XX wieku B&L zaczęły przekształcać się w federalne instytucje oszczędnościowo-pożyczkowe (S&L),. które miały statut od rządu USA i opierały się na federalnym ubezpieczeniu depozytów.

Zrozumienie stowarzyszenia budowlanego i pożyczkowego (B&L)

B&L, znany również jako thrift,. zaczyna się, gdy pula osób zgadza się zapłacić składkę członkowską i subskrybować określoną liczbę udziałów o określonej z góry wartości zapadalności. Członkowie są wówczas zobowiązani do wpłacania co miesiąc określonej kwoty, aż do osiągnięcia terminu zapadalności ich udziałów.

Gdyby ktoś wykupił pięć udziałów, każdy o wartości zapadalności 600 dolarów, mógłby wziąć pożyczkę do 3000 dolarów. Ze względu na ograniczenia w wysokości kapitału,. jaki posiadały te stowarzyszenia, członkowie musieliby na ogół wymieniać się – a dokładniej przelicytować innych członków – w celu zaciągnięcia kredytu mieszkaniowego. Jeśli nadal byli winni pieniądze z akcji, nadal je spłacali, dopóki notatka nie została anulowana.

B&L w dużej mierze opierały się na modelu akumulacji akcji, w którym członkowie zobowiązywali się do kupowania akcji w stowarzyszeniu, a następnie mieli prawo zaciągać pożyczkę na poczet wartości tych akcji w celu zakupu domu.

Pierwsze B&L były skonstruowane jako „terminujące” lub zamknięte plany, które wygasły, gdy wszystkie udzielone pożyczki zostały spłacone. Jednak w połowie XIX wieku powstały tak zwane „plany seryjne”, które okresowo emitowały nowe akcje z własną datą wygaśnięcia. W końcu ustąpiły one miejsca „stałym planom”, do których członkowie mogli dołączać, kiedy tylko chcieli.

Historia stowarzyszeń budowlanych i pożyczkowych (B&L)

B&L były pod wpływem brytyjskich towarzystw budowlanych,. które stały się powszechne w Wielkiej Brytanii podczas rewolucji przemysłowej. Duże zaliczki i krótkie okresy spłaty – często pięć lat lub mniej – wymagane przez banki- depozytariusze okazały się istotną przeszkodą dla posiadania domów przez klasę średnią. Towarzystwa budowlane obeszły tradycyjny system bankowy, pozwalając członkom kupować akcje i pożyczać na ich wartość przy zakupie domu.

Dwóch angielskich robotników fabrycznych założyło w 1831 roku pierwszą amerykańską firmę B&L w Filadelfii. Wkrótce te lokalne spółdzielnie powstały na północnym wschodzie i na środkowym Atlantyku. W latach 70. XIX wieku w większości stanów pojawiły się B&L.

Wzrost B&L był napędzany przez rosnące w tym czasie dochody wykwalifikowanych pracowników. Chociaż zazwyczaj nie było ich stać na sporą zaliczkę potrzebną do kredytu bankowego, ich zwiększone zarobki umożliwiły kupowanie nieruchomości za pośrednictwem tego alternatywnego źródła funduszy.

Wykorzystanie B&L osiągnęło swój szczyt w 1927 roku, kiedy 12 804 z nich zostało rozrzuconych po całym kraju, obsługując ponad 11 milionów członków. Jednak w ciągu dekady wpływ ten byłby znacznie zmniejszony.

Budynki i pożyczki (B&L) a Oszczędności i pożyczki (S&L)

W odpowiedzi na Wielki Kryzys i wynikający z niego spadek bilansów B&L,. rząd zaczął oferować czartery dla nowego typu pożyczkodawcy: federalnych instytucji S&L. Chociaż branża początkowo była niechętna do zaakceptowania przepisów federalnych, korzyści w końcu stały się oczywiste.

Po pierwsze, pozbawione gotówki kredyty hipoteczne mogły pożyczać od Rady Federalnego Banku Pożyczkowego (Federal Home Loan Bank Board), utworzonej w 1932 r. na mocy Ustawy o Federalnym Banku Pożyczkowym (Federal Home Loan Bank Act ), aby wzmocnić swój kapitał. Ponadto Federalna Korporacja Ubezpieczeń Oszczędnościowo-Kredytowych (FSLIC) dążyła do stabilizacji oszczędności poprzez gwarantowanie depozytów składanych przez jej członków.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Towarzystwa budowlane i pożyczkowe (B&L) były wzajemnie prowadzonymi instytucjami finansowymi (FI), które znacznie zwiększyły dostępność kredytów mieszkaniowych od lat 30. XIX wieku do lat 30. XX wieku.

• Banki i pożyczki zostały uregulowane na szczeblu federalnym po Wielkim Kryzysie, przekształcając się w federalne stowarzyszenia oszczędnościowo-kredytowe (S&L), które znamy dzisiaj.

• Wielki Kryzys mocno uderzył w wiele B&L, ponieważ przedkładali interesy swoich członków ponad zysk.

• Uczestnicy połączyli swoje pieniądze, co z kolei stało się uprawnione do otrzymywania dywidend i zaciągnięcia kredytu hipotecznego.