Associazione Edilizia e Prestito (B&L)

Che cos'è un'associazione di costruzione e prestito (B&L)?

Le associazioni edilizie e di prestito (B&L) erano istituzioni finanziarie reciprocamente partecipate (FI) che aumentarono notevolmente l'accessibilità dei mutui per la casa dagli anni '30 dell'Ottocento agli anni '30. Guidati da uno spirito di "mutuo aiuto personale", i partecipanti hanno unito i loro soldi, generalmente all'interno di piccoli B&L regionali, e, a loro volta, sono diventati idonei a ricevere dividendi e stipulare un mutuo.

Dalla metà degli anni '30 in poi, i B&L iniziarono a trasformarsi in istituzioni federali di risparmio e prestito (S&L),. che avevano una carta del governo degli Stati Uniti e facevano affidamento sull'assicurazione federale dei depositi.

Capire un'associazione di costruzione e prestito (B&L)

Un B&L, noto anche come parsimonia,. inizia quando un pool di individui accetta di pagare una quota associativa e sottoscrivere un certo numero di azioni che hanno un valore di scadenza predeterminato . I membri sono quindi obbligati a pagare un determinato importo ogni mese fino al raggiungimento del valore di scadenza delle loro azioni.

Se un individuo prendesse cinque azioni, ciascuna con un valore di scadenza di $ 600, sarebbe in grado di prendere un prestito fino a $ 3.000. A causa delle limitazioni nell'importo del capitale detenuto da queste associazioni, i membri dovrebbero generalmente fare a turno, o, più specificamente, superare gli altri membri per ottenere un mutuo per la casa. Se dovessero ancora dei soldi sulle azioni, avrebbero continuato a ripagarli fino a quando la nota non fosse stata annullata.

B&L si basava in gran parte su un modello di accumulazione di azioni, in base al quale i membri si impegnavano ad acquistare azioni dell'associazione e successivamente avevano il diritto di prendere in prestito contro il valore di tali azioni per acquistare una casa.

I primi B&L erano strutturati come piani "terminati" o chiusi che scadevano quando tutti i prestiti concessi venivano rimborsati. Tuttavia, verso la metà del 1800, nacquero i cosiddetti "piani seriali", che periodicamente emettevano nuove azioni che avevano una propria data di scadenza. Alla fine, questi hanno lasciato il posto a "piani permanenti", in cui i membri potevano unirsi ogni volta che lo desideravano.

Storia delle associazioni edilizie e di prestito (B&L)

I B&L furono influenzati dalle società edilizie britanniche che divennero prevalenti nel Regno Unito durante la rivoluzione industriale. Gli ingenti acconti e i brevi periodi di rimborso, spesso di cinque anni o meno, richiesti dalle banche di deposito si sono rivelati un ostacolo significativo alla proprietà di case della classe media. Le società edilizie hanno aggirato il sistema bancario tradizionale consentendo ai membri di acquistare azioni e prendere in prestito contro il loro valore quando hanno acquistato una casa.

Due operai di fabbrica di origine inglese formarono la prima B&L americana a Filadelfia nel 1831. Presto queste cooperative locali sarebbero nate in tutto il nord-est e il Medio Atlantico. Entro il 1870, i B&L erano spuntati nella maggior parte degli stati.

La crescita dei B&L è stata alimentata dall'aumento del reddito dei lavoratori qualificati in questo periodo. Sebbene in genere non potessero permettersi l'ingente acconto necessario per un prestito bancario, i loro maggiori guadagni hanno permesso di acquistare immobili attraverso questa fonte alternativa di fondi.

L'uso dei B&L raggiunse il suo apice nel 1927, quando 12.804 di loro erano sparsi in tutto il paese, servendo oltre 11 milioni di membri. Entro un decennio, tuttavia, tale influenza sarebbe notevolmente diminuita.

Edilizia e prestiti (B&L) vs. Risparmio e prestiti (S&L)

In risposta alla Grande Depressione e al conseguente deterioramento dei bilanci di B&L,. il governo iniziò a offrire carte per un nuovo tipo di prestatore: le istituzioni federali di S&L. Sebbene all'inizio l'industria fosse riluttante ad accettare la regolamentazione federale, alla fine i vantaggi sono diventati evidenti.

Per esempio, gli S&L a corto di liquidità potrebbero prendere in prestito dal Federal Home Loan Bank Board, istituito nel 1932 dal Federal Home Loan Bank Act , al fine di sostenere il proprio capitale. Inoltre, la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) mirava a stabilizzare i risparmi garantendo i depositi effettuati dai suoi membri.

Mette in risalto

• Le associazioni edilizie e di prestito (B&L) erano istituzioni finanziarie reciprocamente partecipate (FI) che aumentarono notevolmente l'accessibilità dei mutui per la casa dagli anni '30 dell'Ottocento agli anni '30.

• Le B&L sono diventate regolamentate a livello federale dopo la Grande Depressione, trasformandosi nelle associazioni federali di risparmio e prestito (S&L) che conosciamo oggi.

• La Grande Depressione ha colpito duramente molti B&L perché hanno messo gli interessi dei loro membri prima di realizzare un profitto.

• I partecipanti hanno unito i loro soldi e, a loro volta, sono diventati idonei a ricevere dividendi e ad accendere un mutuo.