Associação de Construção e Empréstimo (B&L)
O que é uma associação de construção e empréstimo (B&L)?
As associações de construção e empréstimo (B&Ls) eram instituições financeiras (IFs) mutuamente mantidas que aumentaram muito a acessibilidade dos empréstimos à habitação entre as décadas de 1830 e 1930. Guiados por um espírito de "auto-ajuda mútua", os participantes juntaram seu dinheiro - geralmente em pequenas B&Ls regionais - e, por sua vez, tornaram-se elegíveis para receber dividendos e fazer uma hipoteca.
A partir de meados da década de 1930, os B&Ls começaram a se transformar em instituições federais de poupança e empréstimo (S&L),. que tinham uma carta do governo dos EUA e contavam com seguro de depósito federal.
Entendendo uma Associação de Construção e Empréstimo (B&L)
Um B&L, também conhecido como thrift,. começa quando um grupo de indivíduos concorda em pagar uma taxa de adesão e subscrever um certo número de ações com um valor de vencimento predeterminado . Os membros são então obrigados a pagar uma certa quantia a cada mês até que o valor de vencimento de suas ações seja atingido.
Se um indivíduo tirasse cinco ações, cada uma com um valor de vencimento de $ 600, ele poderia fazer um empréstimo de até $ 3.000. Por causa das limitações no montante de capital que essas associações detinham, os membros geralmente tinham que se revezar – ou, mais especificamente, superar os outros membros – para obter um empréstimo à habitação. Se ainda devessem dinheiro pelas ações, continuariam a pagá-las até que a nota fosse cancelada.
Os B&Ls assentavam largamente num modelo de acumulação de acções, pelo qual os membros se comprometiam a comprar acções da associação e, posteriormente, tinham o direito de contrair empréstimos contra o valor dessas acções para comprar uma casa.
Os primeiros B&Ls foram estruturados como "terminando" ou planos fechados que expiravam quando todos os empréstimos feitos eram pagos. No entanto, em meados de 1800, surgiram os chamados "planos seriais", que periodicamente emitiam novas ações com data de término própria. Eventualmente, estes deram lugar a "planos permanentes", onde os membros poderiam participar sempre que desejassem.
História das Associações de Construção e Empréstimo (B&Ls)
Os B&Ls foram influenciados pelas sociedades de construção britânicas que se tornaram predominantes no Reino Unido durante a Revolução Industrial. Os grandes adiantamentos e os curtos períodos de pagamento — geralmente cinco anos ou menos — exigidos pelos bancos depositários provaram ser um obstáculo significativo para a propriedade da classe média. As sociedades de construção contornaram o sistema bancário tradicional, permitindo que os membros comprassem ações e tomassem empréstimos contra o seu valor quando compravam uma casa.
Dois operários nascidos na Inglaterra formaram a primeira B&L americana na Filadélfia em 1831. Logo essas cooperativas locais surgiriam em todo o Nordeste e no Meio-Atlântico. Na década de 1870, os B&Ls surgiram na maioria dos estados.
O crescimento de B&Ls foi impulsionado pelo aumento da renda de trabalhadores qualificados nessa época. Embora eles normalmente não pudessem pagar a entrada pesada necessária para um empréstimo bancário, seus ganhos crescentes tornaram possível comprar imóveis por meio dessa fonte alternativa de fundos.
O uso de B&Ls atingiu seu ápice em 1927, quando 12.804 deles estavam espalhados pelo país, atendendo a mais de 11 milhões de membros. Dentro de uma década, no entanto, essa influência seria muito diminuída.
Construção e Empréstimos (B&Ls) vs. Poupança e Empréstimos (S&Ls)
Em resposta à Grande Depressão e ao declínio resultante dos balanços B&L,. o governo começou a oferecer cartas para um novo tipo de credor: instituições federais de S&L. Enquanto a indústria estava relutante em aceitar a regulamentação federal no início, os benefícios eventualmente se tornaram aparentes.
Por um lado, os S&Ls sem dinheiro poderiam tomar empréstimos do Federal Home Loan Bank Board, estabelecido em 1932 pelo Federal Home Loan Bank Act,. a fim de sustentar seu capital. Além disso, a Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) visava estabilizar a poupança, garantindo depósitos feitos por seus membros.
##Destaques
As associações de construção e empréstimo (B&Ls) eram instituições financeiras (IFs) mutuamente mantidas que aumentaram muito a acessibilidade dos empréstimos à habitação entre as décadas de 1830 e 1930.
Os B&Ls tornaram-se regulamentados pelo governo federal após a Grande Depressão, transformando-se nas associações federais de poupança e empréstimo (S&Ls) que conhecemos hoje.
A Grande Depressão atingiu duramente muitos B&Ls porque eles colocaram os interesses de seus membros à frente do lucro.
Os participantes juntaram seu dinheiro e, por sua vez, tornaram-se elegíveis para receber dividendos e fazer uma hipoteca.
