Bygge- og låneforeningen (B&L)
Hvad er en bygge- og låneforening (B&L)?
Bygge- og låneforeninger (B&L'er) var gensidigt ejede finansielle institutioner (FI'er),. der i høj grad øgede tilgængeligheden af boliglån fra 1830'erne til 1930'erne. Guidet af en ånd af "gensidig selvhjælp" samlede deltagerne deres penge - generelt inden for små, regionale B&L'er - og blev til gengæld berettiget til at modtage udbytte og tage et realkreditlån.
Fra midten af 1930'erne og fremefter begyndte B&L'er at blive til føderale opsparings- og låneinstitutioner (S&L),. som havde et charter fra den amerikanske regering og var afhængige af føderal indskudsforsikring.
Understanding a Building and Loan Association (B&L)
En B&L, også kendt som en sparsommelighed,. får sin start, når en pulje af enkeltpersoner accepterer at betale et medlemsgebyr og tegne et vist antal aktier,. der har en forudbestemt løbetidsværdi. Medlemmerne er herefter forpligtet til at betale et vist beløb hver måned, indtil udløbsværdien af deres aktier er nået.
Hvis en person optog fem aktier, hver med en løbetidsværdi på $600, ville de være i stand til at optage et lån på op til $3.000. På grund af begrænsninger i mængden af kapital,. som disse foreninger besad, ville medlemmerne generelt skulle skiftes til – eller mere specifikt overbyde de andre medlemmer – for at optage et boliglån. Hvis de stadig skyldte penge på aktierne, ville de fortsætte med at betale dem ud, indtil sedlen blev annulleret.
B&L'er byggede i høj grad på en aktieopbygningsmodel, hvor medlemmerne forpligtede sig til at købe aktier i foreningen og efterfølgende havde ret til at låne mod værdien af disse aktier for at købe en bolig.
De første B&L'er var struktureret som "terminerende" eller lukkede planer, der udløb, da alle de lån, det ydede, var tilbagebetalt. Men i midten af 1800-tallet opstod der såkaldte "serieplaner", som med jævne mellemrum udstedte nye aktier, der havde deres egen ophørsdato. Til sidst gav disse plads til "permanente planer", hvor medlemmer kunne være med, når de havde lyst.
Bygge- og låneforeningers historie (B&L'er)
B&L'er var påvirket af de britiske byggeselskaber,. der blev udbredt i Det Forenede Kongerige under den industrielle revolution. De store udbetalinger og korte tilbagebetalingsperioder - ofte fem år eller mindre - som kræves af depositarbanker,. viste sig at være en betydelig hindring for middelklassens boligejerskab. Bygningsselskaberne omgik det traditionelle banksystem ved at give medlemmerne mulighed for at købe aktier og låne mod deres værdi, når de købte en bolig.
To engelskfødte fabriksarbejdere dannede det første amerikanske B&L i Philadelphia i 1831. Snart ville disse lokale kooperativer dukke op i hele det nordøstlige og midtatlantiske hav. I 1870'erne var B&L'er dukket op i de fleste stater.
Væksten i B&L'er blev drevet af den stigende indkomst for faglærte arbejdere omkring dette tidspunkt. Selvom de typisk ikke havde råd til den store udbetaling, der var nødvendig for et banklån, gjorde deres øgede indtjening det muligt at købe fast ejendom gennem denne alternative kilde til midler.
Brugen af B&L'er nåede sit højdepunkt i 1927, da 12.804 af dem var spredt over hele landet og tjente mere end 11 millioner medlemmer. Inden for et årti ville denne indflydelse dog være stærkt formindsket.
Bygning og lån (B&L'er) vs. Opsparing og lån (S&L'er)
Som reaktion på den store depression og det deraf følgende fald i B&L - balancerne begyndte regeringen at tilbyde chartre for en ny type långivere: føderale S&L-institutioner. Mens industrien var tilbageholdende med at acceptere føderal regulering i starten, blev fordelene til sidst tydelige.
For det første kunne kontante S&L'er låne fra Federal Home Loan Bank Board, oprettet i 1932 ved Federal Home Loan Bank Act,. for at styrke deres kapital. Derudover havde Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) til formål at stabilisere sparsommeligheder ved at garantere indskud foretaget af medlemmerne.
##Højdepunkter
Bygge- og låneforeninger (B&L'er) var gensidigt ejede finansielle institutioner (FI'er), der i høj grad øgede tilgængeligheden af boliglån fra 1830'erne til 1930'erne.
B&L'er blev føderalt reguleret efter den store depression, og blev til de føderale opsparings- og låneforeninger (S&L'er), vi kender i dag.
Den store depression ramte mange B&L'er hårdt, fordi de satte deres medlemmers interesser foran overskud.
Deltagerne slog deres penge sammen og blev til gengæld berettiget til at modtage udbytte og optage et realkreditlån.
