Bausparkasse (B&L)

Was ist eine Bausparkasse (B&L)?

Bausparkassen (B&Ls) waren gegenseitig gehaltene Finanzinstitute (FIs),. die den Zugang zu Wohnungsbaudarlehen von den 1830er bis in die 1930er Jahre stark verbesserten. Geleitet vom Geist der „gegenseitigen Selbsthilfe“ legten die Teilnehmer ihr Geld zusammen – im Allgemeinen in kleinen, regionalen B&Ls – und wurden im Gegenzug berechtigt, Dividenden zu erhalten und eine Hypothek aufzunehmen.

Ab Mitte der 1930er-Jahre begannen sich B&Ls in Federal Savings and Loan (S&L)-Institutionen zu verwandeln , die eine Charta der US-Regierung hatten und sich auf die Einlagensicherung des Bundes stützten.

Eine Bausparkasse (B&L) verstehen

Ein B&L, auch als Sparsamkeit bekannt,. beginnt, wenn sich ein Pool von Einzelpersonen bereit erklärt, einen Mitgliedsbeitrag zu zahlen und eine bestimmte Anzahl von Anteilen mit einem vorher festgelegten Fälligkeitswert zu zeichnen. Die Mitglieder sind dann verpflichtet, jeden Monat einen bestimmten Betrag zu zahlen, bis der Fälligkeitswert ihrer Anteile erreicht ist.

Wenn eine Person fünf Aktien mit einem Fälligkeitswert von jeweils 600 US-Dollar aufnimmt, kann sie einen Kredit von bis zu 3.000 US-Dollar aufnehmen. Aufgrund der begrenzten Kapitalausstattung dieser Vereine müssten sich die Mitglieder im Allgemeinen abwechseln – oder genauer gesagt, die anderen Mitglieder überbieten – um ein Wohnungsbaudarlehen aufzunehmen. Wenn sie noch Geld für die Aktien schuldeten, würden sie sie weiter zurückzahlen, bis die Schuldverschreibung gekündigt wurde.

B&Ls stützten sich größtenteils auf ein Modell der Anteilsakkumulation, bei dem sich die Mitglieder zum Kauf von Anteilen an der Vereinigung verpflichteten und anschließend das Recht hatten, gegen den Wert dieser Anteile einen Kredit aufzunehmen, um ein Haus zu kaufen.

Die ersten B&Ls waren als "terminierende" oder geschlossene Pläne strukturiert, die ausliefen, als alle gewährten Kredite zurückgezahlt waren. Mitte des 19. Jahrhunderts entstanden jedoch sogenannte „Serienpläne“, die regelmäßig neue Aktien mit einem eigenen Enddatum ausgaben. Schließlich wichen diese „permanenten Plänen“, denen Mitglieder beitreten konnten, wann immer sie wollten.

Geschichte der Bausparkassen (B&Ls)

B&Ls wurden von den britischen Bausparkassen beeinflusst,. die im Vereinigten Königreich während der Industriellen Revolution vorherrschend wurden. Die hohen Anzahlungen und kurzen Rückzahlungsfristen – oft fünf Jahre oder weniger –, die von Depotbanken verlangt wurden,. erwiesen sich als erhebliche Hürde für den Eigenheimbesitz der Mittelschicht. Die Bausparkassen umgingen das traditionelle Bankensystem, indem sie es den Mitgliedern erlaubten, beim Kauf eines Eigenheims Aktien zu kaufen und gegen ihren Wert zu leihen.

Zwei in England geborene Fabrikarbeiter gründeten 1831 das erste amerikanische B&L in Philadelphia. Bald würden diese lokalen Genossenschaften im gesamten Nordosten und Mittelatlantik entstehen. In den 1870er Jahren tauchten B&Ls in den meisten Bundesstaaten auf.

Das Wachstum von B&Ls wurde um diese Zeit durch das steigende Einkommen von Facharbeitern angeheizt. Während sie sich normalerweise die hohe Anzahlung für einen Bankkredit nicht leisten konnten, ermöglichten ihre höheren Einnahmen den Kauf von Immobilien über diese alternative Finanzierungsquelle.

Die Verwendung von B&Ls erreichte 1927 ihren Höhepunkt, als 12.804 von ihnen über das Land verstreut waren und mehr als 11 Millionen Mitgliedern dienten. Innerhalb eines Jahrzehnts würde dieser Einfluss jedoch stark zurückgehen.

Bau- und Darlehensverträge (B&Ls) vs. Spar- und Darlehensverträge (S&Ls)

Als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise und die daraus resultierende Verschlechterung der B&L - Bilanzen begann die Regierung, Chartas für eine neue Art von Kreditgebern anzubieten: föderale S&L-Institutionen. Während die Branche zunächst zögerte, Bundesvorschriften zu akzeptieren, wurden die Vorteile schließlich offensichtlich.

Zum einen konnten S&Ls in Geldnot Kredite beim Federal Home Loan Bank Board aufnehmen, das 1932 durch das Federal Home Loan Bank Act eingerichtet wurde, um ihr Kapital zu stützen. Darüber hinaus zielte die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) darauf ab, die Sparsamkeit zu stabilisieren, indem sie die Einlagen ihrer Mitglieder garantierte.

Höhepunkte

Bausparkassen (B&Ls) waren auf Gegenseitigkeit beruhende Finanzinstitute (FIs), die den Zugang zu Wohnungsbaudarlehen von den 1830er bis in die 1930er Jahre stark verbesserten.
B&Ls wurden nach der Weltwirtschaftskrise bundesstaatlich reguliert und verwandelten sich in die bundesstaatlichen Sparkassen und Kreditgenossenschaften (S&Ls), die wir heute kennen.
Die Weltwirtschaftskrise hat viele B&Ls hart getroffen, weil sie die Interessen ihrer Mitglieder über das Erzielen von Gewinnen gestellt haben.
Die Teilnehmer legten ihr Geld zusammen und wurden dadurch berechtigt, Dividenden zu erhalten und eine Hypothek aufzunehmen.