R-ferningur

Hvað er R-kvaðrat?

R-kvaðrat (R²) er tölfræðilegur mælikvarði sem táknar hlutfall dreifni fyrir háða breytu sem er útskýrð með óháðri breytu eða breytum í aðhvarfslíkani. Þar sem fylgni útskýrir styrk sambands milli óháðrar og háðrar breytu, útskýrir R-kvaðningur að hve miklu leyti dreifni einnar breytu skýrir frávik annarrar breytu. Þannig að ef R² líkans er 0,50, þá er hægt að útskýra um það bil helming breytileikans sem sést með inntak líkansins.

Formúla fyrir R-Squared

$\begin &\text^2 = 1 - \frac{ \text{ Óútskýrð afbrigði} }{ \text{Heildarafbrigði} } \ \end$< /span>R < span class="vlist-r"> 2= 1−Total VariationÓútskýrð afbrigði< /span> < span>

Raunverulegur útreikningur á R-kvaðrati krefst nokkurra skrefa. Þetta felur í sér að taka gagnapunkta (athuganir) háðra og óháðra breyta og finna línuna sem hentar best,. oft úr aðhvarfslíkani. Þaðan myndir þú reikna spáð gildi, draga raunveruleg gildi frá og gera niðurstöðurnar í veldi. Þetta gefur lista yfir villur í veldi, sem síðan er lagt saman og jafngildir óútskýrðu dreifni.

Til að reikna út heildarfrávikið myndirðu draga meðaltal raungildi frá hverju raungildi, veldu niðurstöðurnar og leggja þær saman. Þaðan skaltu deila fyrstu summu villunnar (útskýrt dreifni) með seinni summunni (heildarfrávik), draga niðurstöðuna frá einni og þú hefur R-kvaðninginn.

Það sem R-Squared getur sagt þér

Í fjárfestingum er R-kvaðrat almennt túlkað sem hlutfall af hreyfingum sjóðs eða verðbréfa sem hægt er að skýra með hreyfingum í viðmiðunarvísitölu. Til dæmis, R-kvaðningur fyrir fasttekið verðbréf á móti skuldabréfavísitölu auðkennir hlutfall verðbréfsins af verðhreyfingu sem er fyrirsjáanlegt miðað við verðbreytingu vísitölunnar.

Hið sama er hægt að beita fyrir hlutabréf á móti S&P 500 vísitölunni, eða hvaða aðra viðeigandi vísitölu. Það gæti einnig verið þekkt sem ákvörðunarstuðullinn.

R-kvaðrat gildi eru á bilinu 0 til 1 og eru venjulega gefin upp sem prósentur frá 0% til 100%. R-kvaðrat upp á 100% þýðir að allar hreyfingar verðbréfs (eða annarrar háðrar breytu) skýrast algjörlega af hreyfingum í vísitölunni (eða óháðu breytunni/breytunum sem þú hefur áhuga á).

Við fjárfestingu gefur hátt R-kvaðrat, á milli 85% og 100%, til kynna að frammistaða hlutabréfa eða sjóðs hreyfist tiltölulega í takt við vísitöluna. Sjóður með lágt R-kvaðrat, 70% eða minna, gefur til kynna að öryggið fylgi almennt ekki hreyfingum vísitölunnar. Hærra R-kvaðrat gildi gefur til kynna gagnlegri beta tölu. Til dæmis, ef hlutur eða sjóður hefur R-kvaðrat gildi sem er nálægt 100%, en hefur beta undir 1, er líklegast að bjóða upp á hærri áhættuaðlöguð ávöxtun.

R-Squared vs. Leiðrétt R-kvaðrat

R-Squared virkar aðeins eins og ætlað er í einföldu línulegu aðhvarfslíkani með einni skýringarbreytu. Með margfaldri aðhvarf sem samanstendur af nokkrum óháðum breytum verður að stilla R-kvaðratinn.

Hinn leiðrétti R-kvaðningur ber saman lýsandi mátt aðhvarfslíkana sem innihalda fjölbreyttan fjölda spáþátta. Sérhver spáþáttur sem bætt er við líkan eykur R-kvaðrat og minnkar hann aldrei. Þannig gæti líkan með fleiri hugtökum virst passa betur bara fyrir þá staðreynd að það hefur fleiri hugtök, en leiðréttur R-kvaðningur bætir við samlagningu breyta og hækkar aðeins ef nýja hugtakið bætir líkanið umfram það sem væri fæst með líkum og minnkar þegar forspár eykur líkanið minna en það sem spáð er af tilviljun.

Í offitu ástandi fæst rangt hátt gildi R-kvaðrats, jafnvel þegar líkanið hefur í raun minni getu til að spá fyrir um. Þetta er ekki raunin með stilltan R-kvaðning.

R-Squared vs. beta

Beta og R-kvaðningur eru tveir skyldir, en ólíkir, mælikvarðar á fylgni en beta er mælikvarði á hlutfallslega áhættu. Verðbréfasjóður með hátt R-kvaðrat er í góðu samræmi við viðmið. Ef beta er líka hátt getur það skilað hærri ávöxtun en viðmiðið, sérstaklega á nautamörkuðum. R-kvaðrat mælir hversu náið hver breyting á verði eignar tengist viðmiði.

Beta mælir hversu miklar þessar verðbreytingar eru miðað við viðmið. Notað saman gefa R-kvaðrat og beta fjárfestum ítarlega mynd af frammistöðu eignastýringa. Beta upp á nákvæmlega 1,0 þýðir að áhætta (sveiflur) eignarinnar er eins og viðmiðun hennar. Í meginatriðum er R-squared tölfræðileg greiningartækni fyrir hagnýta notkun og áreiðanleika beta verðbréfa.

Takmarkanir R-Squared

R-kvaðrat mun gefa þér mat á tengslum milli hreyfinga háðrar breytu byggt á hreyfingum óháðrar breytu. Það segir þér ekki hvort líkanið sem þú valdir er gott eða slæmt, né heldur það hvort gögnin og spárnar séu hlutdrægar. Hátt eða lágt R-ferningur er ekki endilega gott eða slæmt, þar sem það gefur ekki til kynna áreiðanleika líkansins, né hvort þú hafir valið rétta aðhvarfið. Þú getur fengið lágan R-ferning fyrir góða gerð, eða háan R-ferning fyrir illa búna gerð, og öfugt.

##Hápunktar

• R-Squared er tölfræðilegur mælikvarði á aðlögun sem gefur til kynna hversu mikil breytileiki háðrar breytu skýrist af óháðu breytunni/breytunum í aðhvarfslíkani.

• Í fjárfestingum er R-kvaðrat almennt túlkað sem hlutfall af hreyfingum sjóðs eða verðbréfa sem hægt er að skýra með hreyfingum í viðmiðunarvísitölu.

• R-kvaðrat upp á 100% þýðir að allar hreyfingar verðbréfs (eða aðrar háðar breytur) skýrast algjörlega af hreyfingum í vísitölunni (eða óháðu breytunni/breytunum sem þú hefur áhuga á).

##Algengar spurningar

Hvað er gott R-kvaðrat gildi?

Hvað telst „gott“ R-kvaðrat gildi fer eftir samhenginu. Á sumum sviðum, eins og félagsvísindum, gæti jafnvel tiltölulega lágt R-kvaðrat eins og 0,5 talist tiltölulega sterkt. Á öðrum sviðum geta staðlar fyrir góðan R-kvaðrat lestur verið mun hærri, eins og 0,9 eða hærri. Í fjármálum væri almennt litið á R-kvaðrat yfir 0,7 sem sýna mikla fylgni, en mælikvarði undir 0,4 myndi sýna litla fylgni. Þetta er þó ekki erfið regla og fer eftir sértækri greiningu.

Hvað þýðir R-kvaðrat gildi sem er 0,9?

Í meginatriðum myndi R-kvaðrat gildi 0,9 gefa til kynna að 90% af dreifni háðu breytunnar sem verið er að rannsaka skýrist af dreifni óháðu breytunnar. Til dæmis, ef verðbréfasjóður hefur R-kvaðrat gildið 0,9 miðað við viðmið hans, þá myndi það benda til þess að 90% af fráviki sjóðsins skýrist af fráviki viðmiðunarvísitölu hans.

Er hærri R-kvaðningur betri?

Hér fer það aftur eftir samhenginu. Segjum sem svo að þú sért að leita að vísitölusjóði sem mun fylgjast eins vel með tiltekinni vísitölu og mögulegt er. Í þeirri atburðarás myndirðu vilja að R-kvaðrat sjóðsins sé eins hátt og mögulegt er þar sem markmið hans er að passa - frekar en að fara yfir - vísitöluna. Ef þú ert á hinn bóginn að leita að sjóðum sem eru í virkri stjórn gæti hátt R-kvaðað talist slæmt merki, sem gefur til kynna að stjórnendur sjóðanna séu ekki að bæta við nægilegt verðmæti miðað við viðmið þeirra.