Krisis Kredit

Apakah Itu Krisis Kredit?

Krisis kredit ialah kerosakan sistem kewangan yang disebabkan oleh gangguan mendadak dan teruk terhadap proses biasa pergerakan tunai yang menyokong mana-mana ekonomi. Kekurangan wang tunai bank yang tersedia untuk dipinjamkan hanyalah satu dalam siri peristiwa melata yang berlaku dalam krisis kredit.

Memahami Krisis Kredit

Krisis kredit mempunyai peristiwa yang mencetuskan. Pertimbangkan potensi kesan kemarau yang teruk di mana petani kehilangan hasil tanaman mereka. Tanpa pendapatan hasil jualan tanaman, mereka tidak dapat membayar balik pinjaman bank mereka. Tanpa bayaran pinjaman tersebut, bank kekurangan wang tunai dan terpaksa menarik balik secara mendadak untuk membuat pinjaman baharu. Bank masih memerlukan aliran tunai untuk operasi biasa, jadi ia meningkatkan pinjaman dalam pasaran pinjaman jangka pendek. Walau bagaimanapun, bank itu sendiri kini telah menjadi risiko kredit dan pemberi pinjaman lain memotongnya.

Apabila krisis semakin mendalam, ia mula mengganggu aliran pinjaman jangka pendek yang membuat kebanyakan komuniti perniagaan terus berjalan. Perniagaan bergantung pada proses ini untuk terus beroperasi seperti biasa. Apabila aliran kering, ia boleh memberi kesan buruk kepada sistem kewangan secara keseluruhan.

Dalam senario kes terburuk, pelanggan mendapat tahu tentang masalah itu dan berlaku larian di bank sehingga tiada wang tunai lagi untuk dikeluarkan. Dalam senario yang sedikit lebih positif, bank itu gagal tetapi piawaiannya untuk kelulusan pinjaman menjadi sangat terhad sehingga keseluruhan ekonomi, sekurang-kurangnya di wilayah yang dilanda kemarau ini, menderita.

Sistem perbankan moden mempunyai perlindungan yang menyukarkan senario ini berlaku, termasuk keperluan untuk bank mengekalkan rizab tunai yang banyak. Di samping itu, sistem perbankan telah disatukan menjadi beberapa institusi global gergasi, menjadikannya tidak mungkin kemarau serantau boleh mencetuskan krisis seluruh sistem. Tetapi institusi besar itu mempunyai risiko mereka sendiri. Di sinilah kerajaan melangkah masuk dan menyelamatkan institusi yang " terlalu besar untuk gagal."

Sistem perbankan moden mempunyai perlindungan untuk mengelakkan krisis kredit daripada berlaku, walaupun masih terdapat risiko ketersediaan pinjaman dan peredaran tunai dalam ekonomi boleh menjadi kering.

Krisis Kredit 2007–2008

Krisis kredit 2007–2008 kemungkinan besar merupakan satu-satunya contoh teruk krisis kredit yang telah berlaku dalam ingatan kebanyakan rakyat Amerika.

Krisis kredit 2007–2008 merupakan kemerosotan bagi buku sejarah. Peristiwa yang mencetuskan adalah gelembung seluruh negara dalam pasaran perumahan. Harga rumah telah meningkat dengan pesat selama bertahun-tahun. Spekulator melompat masuk untuk membeli dan menyelak rumah. Penyewa bimbang untuk membeli sebelum mereka mendapat harga. Sesetengah percaya harga tidak akan berhenti meningkat. Kemudian, pada tahun 2006, harga mencecah kemuncaknya dan mula menurun.

Sebelum itu, broker gadai janji dan pemberi pinjaman telah melonggarkan piawaian mereka untuk memanfaatkan ledakan itu. Mereka menawarkan gadai janji subprima,. dan pembeli rumah meminjam jauh melebihi kemampuan mereka. Kadar "Penggoda" hampir dijamin bahawa mereka akan lalai dalam satu atau dua tahun.

Ini bukanlah tingkah laku yang merosakkan diri di pihak pemberi pinjaman. Mereka tidak memegang pinjaman subprima tersebut, sebaliknya menjualnya untuk pembungkusan semula sebagai sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) dan obligasi hutang bercagar (CDO) yang didagangkan di pasaran oleh pelabur dan institusi.

Apabila gelembung pecah, pembeli terakhir, yang merupakan antara institusi kewangan terbesar di negara ini, tersekat. Apabila kerugian meningkat, pelabur mula bimbang bahawa firma tersebut telah merendahkan tahap kerugian mereka. Harga saham firma itu sendiri mula jatuh. Pemberian pinjaman antara firma dihentikan.

Kegawatan kredit digabungkan dengan krisis gadai janji untuk mewujudkan krisis yang membekukan sistem kewangan apabila keperluannya untuk modal cair berada pada tahap tertinggi. Keadaan menjadi lebih teruk oleh faktor manusia semata-mata - ketakutan bertukar menjadi panik. Saham berisiko mengalami kerugian besar, walaupun ia tiada kaitan dengan pasaran gadai janji.

Keadaan itu sangat teruk sehingga Rizab Persekutuan (Fed) terpaksa mengepam berbilion-bilion ke dalam sistem untuk menyelamatkannya-dan walaupun begitu, kami masih berakhir dalam Kemelesetan Besar.

Sorotan

• Krisis kredit ialah kerosakan sistem kewangan yang disebabkan oleh gangguan mendadak dan teruk terhadap proses biasa pergerakan tunai yang menyokong mana-mana ekonomi.

• Masalah kredit menjadi krisis kredit apabila pinjaman kepada perniagaan dan pengguna menjadi kering, dengan kesan melata di seluruh ekonomi.

• Pada zaman moden, istilah ini dicontohkan oleh krisis kredit 2007–2008 yang membawa kepada Kemelesetan Besar.

• Krisis kredit disebabkan oleh peristiwa pencetus seperti kemungkiran pinjaman bank yang tidak dijangka dan meluas.