財務保証

##経済的保証とは何ですか？

不履行に陥った場合に、他の当事者が債務を貸し手に返済することを保証する契約です。基本的に、保証人として機能する第三者は、借り手が債権者への支払いを続けることができない場合に債務の責任を負うことを約束します。

担保の形で提供されることもあります。種類は、企業保証から個人保証までさまざまです。

##金融保証を理解する

一部の金融契約では、実行する前に金融保証の使用が必要になる場合があります。多くの場合、保証は貸し手に債務の返済を約束する法的契約です。この合意は、元の債務者が債務不履行に陥った場合、または破産した場合に、保証人が金銭的責任を引き受けることに同意した場合に行われます。契約を有効にするには、3者全員が契約に署名する必要があります。

保証金の形をとることがあります。銀行および貸付業界で一般的なこれは、債務者が債務不履行に陥った場合に清算できる、債務者が提供する担保の一形態です。たとえば、セキュリティで保護されたクレジットカードでは、借り手（通常はクレジット履歴のない人）がクレジットラインの金額の現金預金を預ける必要があります。

金融保証は保険と同じように機能し、金融業界では非常に重要です。それらは、特定の金融取引、特に通常は行われない取引を通過させることを可能にし、例えば、リスクの高い借り手がローンや他の形態の信用を引き出すことを可能にします。要するに、彼らはリスクの高い借り手への貸付と財政の不確実性の時代の信用の拡大に関連するリスクを軽減します。

保証は、融資をより手頃な価格にするために重要です。貸し手は借り手により良い金利を提供し、市場でより良い信用格付けを得ることができます。彼らはまた投資家を安心させ、彼らは彼らの投資とリターンが安全であることを知っているので彼らをより快適に感じさせます。

##特別な考慮事項

金銭的保証は必ずしも全責任をカバーするわけではありません。たとえば、保証人は利息または元本の返済のみを保証できますが、両方を保証することはできません。

場合によっては、複数の企業が金銭的保証の当事者としてサインオンします。このような場合、各保証人は通常、問題の比例配分部分のみに責任を負います。ただし、他の場合には、保証人が責任を負わない場合、保証人が他の保証人の部分に対して責任を負う場合があります。

金銭的保証はほとんどの場合デフォルトのリスクを減らすかもしれませんが、それは彼らが絶対確実であるという意味ではありません。これは、2007年から2008年の金融危機後のフォールアウト中に見られました。

モノライン保険会社とも呼ばれる金融保証会社によって裏付けられています。世界的な金融危機は、金融保証会社に特に大きな打撃を与えました。それは多くの金融保証人にデフォルトした住宅ローン担保証券（MBS）の返済義務を何十億ドルも残し、金融保証会社に彼らの信用格付けを下げさせました。

##金融保証の種類

上記のように、保証は契約の形で提供される場合もあれば、債務者がクレジットにアクセスするために何らかの形の担保を提供することを要求する場合もあります。これは保険証券として機能し、企業と個人ローンの両方の支払いを保証します。両方の最も一般的なタイプのいくつかを次に示します。

###企業の財務保証

企業の世界での金銭的保証は、キャンセルできない補償です。これは、保険会社またはその他の安全な金融機関が支援する債券です。これにより、投資家は元本と利息の支払いが行われることが保証されます。

多くの保険会社は、投資家を引き付ける方法として債務発行者が使用する金融保証や同様の商品を専門としています。上記のように、保証は投資家に、証券発行者が適時に支払いを行うという契約上の義務を履行できない場合に投資が返済されるという安心感を与えます。また、外部保険により、発行者の資金調達コストが削減されるため、信用格付けが向上する可能性があります。

レターオブインテント（LOI）も経済的保証です。これは、ある当事者が別の当事者と取引を行うことを表明するコミットメントです。各当事者の金銭的義務を明確に示していますが、必ずしも拘束力のある合意であるとは限りません。

LOIは海運業界で一般的に使用されており、受取人の銀行は、商品が受け取られたら船会社に支払うことを保証します。

###個人の経済的保証

貸し手は、クレジットにアクセスする前に、特定の借り手からの金銭的保証を要求する場合があります。たとえば、貸し手は、大学生が学生ローンを発行する前に、両親または他の当事者から保証を得るように要求する場合があります。他の銀行は、クレジットを提供する前に、現金の保証金または担保の形式を必要とします。

保証人と共同署名者を混同しないでください。債務に対する共同署名者の責任は元の借り手と同時に発生しますが、保証人の義務は借り手が債務不履行になったときにのみ開始されます。

##金融保証の例

これは、金融保証がどのように機能するかを示すための架空の例です。 XYZCompanyにABCCompanyという名前の子会社があるとします。 ABC Companyは、新しい製造施設を建設したいと考えており、続行するには2,000万ドルを借りる必要があります。

銀行は、ABC社に潜在的な信用不足があると判断した場合、XYZ社にローンの保証人になるよう依頼することができます。つまり、ABCがデフォルトした場合、XYZCompanyは他の事業部門からの資金を使用してローンを返済する必要があります。

##ハイライト

-その他の保証には、債務者が何らかの理由で支払いを停止した場合に清算できる保証金または担保が含まれます。

-金融保証は、貸し手にとってより高い信用格付けと借り手にとってより良い金利をもたらす可能性があります。

-金融保証は保険契約のように機能し、借り手が債務不履行になった場合に債務の形態が支払われることを保証します。

-保証は、債務者が債務不履行に陥った場合に保証人が金銭的責任を負うことに同意する金融契約である可能性があります。

-保証は銀行や保険会社によって発行される場合があります。