वित्तीय गारंटी

वित्तीय गारंटी क्या है?

एक वित्तीय गारंटी एक ऐसा समझौता है जो गारंटी देता है कि यदि उधारकर्ता चूक करता है तो किसी अन्य पक्ष द्वारा ऋणदाता को ऋण चुकाया जाएगा । अनिवार्य रूप से, एक गारंटर के रूप में कार्य करने वाला एक तीसरा पक्ष एक ऋण के लिए जिम्मेदारी संभालने का वादा करता है, अगर उधारकर्ता लेनदार को अपने भुगतान को बनाए रखने में असमर्थ होता है।

संपार्श्विक के रूप में भी आ सकती है । कॉर्पोरेट गारंटी से लेकर व्यक्तिगत गारंटी तक के प्रकार भिन्न होते हैं।

वित्तीय गारंटी को समझना

कुछ वित्तीय समझौतों को निष्पादित करने से पहले वित्तीय गारंटी के उपयोग की आवश्यकता हो सकती है। कई मामलों में, गारंटी एक कानूनी अनुबंध है जो एक ऋणदाता को ऋण चुकाने का वादा करता है। यह समझौता तब होता है जब एक गारंटर वित्तीय जिम्मेदारी लेने के लिए सहमत होता है यदि मूल देनदार अपने वित्तीय दायित्व पर चूक करता है या दिवालिया हो जाता है । इसे लागू करने के लिए तीनों पक्षों को समझौते पर हस्ताक्षर करने होंगे।

गारंटी सुरक्षा जमा के रूप में हो सकती है । बैंकिंग और उधार देने वाले उद्योगों में आम, यह देनदार द्वारा प्रदान की गई संपार्श्विक का एक रूप है जिसे देनदार के चूक होने पर समाप्त किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक सुरक्षित क्रेडिट कार्ड के लिए उधारकर्ता की आवश्यकता होती है - आमतौर पर बिना क्रेडिट इतिहास वाला कोई व्यक्ति - क्रेडिट लाइन की राशि के लिए नकद जमा करने के लिए।

वित्तीय गारंटी बीमा की तरह ही कार्य करती है और वित्तीय उद्योग में बहुत महत्वपूर्ण है। वे कुछ वित्तीय लेन-देन की अनुमति देते हैं,. विशेष रूप से वे जो सामान्य रूप से नहीं होते हैं, उदाहरण के लिए, उच्च जोखिम वाले उधारकर्ताओं को ऋण और अन्य प्रकार के ऋण लेने की अनुमति देते हैं। संक्षेप में, वे वित्तीय अनिश्चितता के समय में उच्च जोखिम वाले उधारकर्ताओं को उधार देने और ऋण देने से जुड़े जोखिम को कम करते हैं।

गारंटी महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे उधार को और अधिक किफायती बनाते हैं। ऋणदाता अपने उधारकर्ताओं को बेहतर ब्याज दरों की पेशकश कर सकते हैं और बाजार में बेहतर क्रेडिट रेटिंग प्राप्त कर सकते हैं । वे निवेशकों को भी आराम देते हैं, जिससे वे अधिक सहज महसूस करते हैं क्योंकि वे जानते हैं कि उनका निवेश और रिटर्न सुरक्षित है।

विशेष ध्यान

एक वित्तीय गारंटी हमेशा संपूर्ण देयता को कवर नहीं करती है । उदाहरण के लिए, एक गारंटर केवल ब्याज या मूलधन के पुनर्भुगतान की गारंटी दे सकता है, लेकिन दोनों नहीं।

कभी-कभी, कई कंपनियां वित्तीय गारंटी के पक्ष में हस्ताक्षर करती हैं। इन मामलों में, प्रत्येक गारंटर आमतौर पर मुद्दे के केवल आनुपातिक हिस्से के लिए जिम्मेदार होता है। हालांकि, अन्य मामलों में, गारंटर अन्य गारंटरों के हिस्से के लिए जिम्मेदार हो सकते हैं यदि वे अपनी जिम्मेदारियों में चूक करते हैं।

वित्तीय गारंटी ज्यादातर मामलों में डिफ़ॉल्ट के जोखिम को कम कर सकती है लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि वे मूर्खतापूर्ण हैं। हमने इसे 2007-2008 के वित्तीय संकट के बाद के नतीजों के दौरान देखा।

अधिकांश बांड एक वित्तीय गारंटी फर्म द्वारा समर्थित हैं, जिसे डिफ़ॉल्ट रूप से एक मोनोलिन बीमाकर्ता के रूप में भी जाना जाता है। वैश्विक वित्तीय संकट ने वित्तीय गारंटी फर्मों को विशेष रूप से कठिन मारा। इसने कई वित्तीय गारंटरों को बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) पर चुकाने के लिए अरबों डॉलर के दायित्वों के साथ छोड़ दिया , जिससे वित्तीय गारंटी फर्मों की क्रेडिट रेटिंग कम हो गई।

वित्तीय गारंटी के प्रकार

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, गारंटी एक अनुबंध के रूप में आ सकती है या ऋणी को ऋण प्राप्त करने के लिए किसी प्रकार के संपार्श्विक को रखने की आवश्यकता हो सकती है। यह एक बीमा पॉलिसी के रूप में कार्य करता है, जो निगमों और व्यक्तिगत उधार दोनों के लिए भुगतान की गारंटी देता है। यहाँ दोनों के कुछ सबसे सामान्य प्रकार दिए गए हैं।

###कॉर्पोरेट वित्तीय गारंटी

कॉर्पोरेट जगत में एक वित्तीय गारंटी एक गैर-रद्द करने योग्य क्षतिपूर्ति है । यह एक बीमाकर्ता या अन्य सुरक्षित वित्तीय संस्थान द्वारा समर्थित बांड है। यह निवेशकों को गारंटी देता है कि मूलधन और ब्याज भुगतान किया जाएगा।

कई बीमा कंपनियां निवेशकों को आकर्षित करने के तरीके के रूप में ऋण जारीकर्ताओं द्वारा उपयोग की जाने वाली वित्तीय गारंटी और इसी तरह के उत्पादों में विशेषज्ञ हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, गारंटी निवेशकों को आराम देती है कि निवेश का भुगतान किया जाएगा यदि प्रतिभूति जारीकर्ता समय पर भुगतान करने के लिए संविदात्मक दायित्व को पूरा नहीं कर सकता है। इसका परिणाम बाहरी बीमा के कारण बेहतर क्रेडिट रेटिंग भी हो सकता है, जो जारीकर्ताओं के लिए वित्तपोषण की लागत को कम करता है।

आशय पत्र (एलओआई) भी एक वित्तीय गारंटी है। यह एक प्रतिबद्धता है जिसमें कहा गया है कि एक पार्टी दूसरे के साथ व्यापार करेगी। यह स्पष्ट रूप से प्रत्येक पक्ष के वित्तीय दायित्वों को बताता है लेकिन जरूरी नहीं कि एक बाध्यकारी समझौता हो।

एलओआई आमतौर पर शिपिंग उद्योग में उपयोग किए जाते हैं, जहां प्राप्तकर्ता का बैंक गारंटी देता है कि माल प्राप्त होने के बाद वह शिपिंग कंपनी को भुगतान करेगा।

व्यक्तिगत वित्तीय गारंटी

ऋणदाताओं को ऋण प्राप्त करने से पहले कुछ उधारकर्ताओं से वित्तीय गारंटी की आवश्यकता हो सकती है। उदाहरण के लिए, उधारदाताओं को छात्र ऋण जारी करने से पहले कॉलेज के छात्रों को अपने माता-पिता या किसी अन्य पार्टी से गारंटी प्राप्त करने की आवश्यकता हो सकती है। अन्य बैंकों को कोई क्रेडिट देने से पहले नकद सुरक्षा जमा या संपार्श्विक के रूप की आवश्यकता होती है।

गारंटर को कोसिग्नर के साथ भ्रमित न करें। एक ऋण के लिए एक कॉसिग्नर की जिम्मेदारी मूल उधारकर्ता के साथ ही होती है, जबकि गारंटर का दायित्व केवल तभी होता है जब उधारकर्ता चूक करता है।

वित्तीय गारंटी का उदाहरण

वित्तीय गारंटी कैसे काम करती है, यह दिखाने के लिए यहां एक काल्पनिक उदाहरण दिया गया है। आइए मान लें कि एक्सवाईजेड कंपनी की एबीसी कंपनी नामक सहायक कंपनी है। एबीसी कंपनी एक नई विनिर्माण सुविधा का निर्माण करना चाहती है और आगे बढ़ने के लिए $20 मिलियन उधार लेने की जरूरत है।

यदि बैंक यह निर्धारित करते हैं कि कंपनी एबीसी में संभावित क्रेडिट कमियां हैं, तो वे एक्सवाईजेड कंपनी को ऋण के लिए गारंटर बनने के लिए कह सकते हैं। इसका मतलब है कि अगर एबीसी चूक करता है, तो एक्सवाईजेड कंपनी को व्यवसाय की अन्य लाइनों से धन का उपयोग करके ऋण चुकाना होगा।

##हाइलाइट

• अन्य गारंटियों में सुरक्षा जमा या संपार्श्विक शामिल होता है जिसे किसी भी कारण से देनदार द्वारा भुगतान करना बंद कर देने पर समाप्त किया जा सकता है।

• वित्तीय गारंटी के परिणामस्वरूप ऋणदाता के लिए उच्च क्रेडिट रेटिंग और उधारकर्ता के लिए बेहतर ब्याज दर हो सकती है।

• वित्तीय गारंटी बीमा पॉलिसियों की तरह कार्य करती है, यदि उधारकर्ता चूक करता है तो ऋण के रूप में गारंटी का भुगतान किया जाएगा।

• गारंटी वित्तीय अनुबंध हो सकते हैं, जहां एक गारंटर ऋणी के चूक करने पर वित्तीय जिम्मेदारी संभालने के लिए सहमत होता है।

• गारंटी बैंकों और बीमा कंपनियों द्वारा जारी की जा सकती है।