Garantie financière

Qu'est-ce qu'une garantie financière ?

Une garantie financière est un accord qui garantit qu'une dette sera remboursée à un prêteur par une autre partie si l'emprunteur fait défaut. Essentiellement, un tiers agissant en tant que garant s'engage à assumer la responsabilité d'une dette si l'emprunteur n'est pas en mesure de faire face à ses paiements au créancier.

Les garanties peuvent également prendre la forme d'un dépôt de garantie ou d'une garantie. Les types varient, allant des garanties d'entreprise aux garanties personnelles.

Comprendre les garanties financières

Certains accords financiers peuvent nécessiter l'utilisation d'une garantie financière avant de pouvoir être exécutés. Dans de nombreux cas, une garantie est un contrat légal qui promet le remboursement d'une dette à un prêteur. Cet accord a lieu lorsqu'un garant accepte d'assumer la responsabilité financière si le débiteur initial manque à ses obligations financières ou devient insolvable. Les trois parties doivent signer l'accord pour qu'il entre en vigueur.

Les garanties peuvent prendre la forme d'un dépôt de garantie. Courant dans les secteurs bancaire et des prêts, il s'agit d'une forme de garantie fournie par le débiteur qui peut être liquidée si le débiteur fait défaut. Par exemple, une carte de crédit sécurisée oblige l'emprunteur, généralement une personne sans antécédents de crédit, à déposer un dépôt en espèces pour le montant de la ligne de crédit.

Les garanties financières agissent comme une assurance et sont très importantes dans le secteur financier. Ils autorisent certaines transactions financières,. en particulier celles qui n'auraient normalement pas lieu, permettant, par exemple, aux emprunteurs à haut risque de contracter des prêts et d'autres formes de crédit. En bref, ils atténuent le risque associé aux prêts à des emprunteurs à haut risque et à l'octroi de crédit en période d'incertitude financière.

Les garanties sont importantes car elles rendent les prêts plus abordables. Les prêteurs peuvent offrir à leurs emprunteurs de meilleurs taux d'intérêt et obtenir une meilleure cote de crédit sur le marché. Ils mettent également les investisseurs à l'aise, les mettant à l'aise, car ils savent que leurs investissements et leurs rendements sont sûrs.

Considérations particulières

Une garantie financière ne couvre pas toujours l'intégralité de la responsabilité. Par exemple, un garant ne peut garantir que le remboursement des intérêts ou du principal, mais pas les deux.

Parfois, plusieurs entreprises signent en tant que partie à une garantie financière. Dans ces cas, chaque garant n'est généralement responsable que d'une partie proportionnelle de l'émission. Dans d'autres cas, cependant, les garants peuvent être responsables des parts des autres garants s'ils manquent à leurs responsabilités.

Les garanties financières peuvent réduire le risque de défaillance dans la plupart des cas, mais cela ne signifie pas qu'elles sont infaillibles. On l'a vu lors des retombées après la crise financière de 2007-2008.

La plupart des obligations sont adossées à une société de garantie financière, également appelée assureur monoline , contre le défaut. La crise financière mondiale a particulièrement touché les sociétés de garantie financière. Cela a laissé de nombreux garants financiers avec des milliards de dollars d'obligations à rembourser sur des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) qui ont fait défaut, ce qui a fait baisser la cote de crédit des sociétés de garantie financière.

Types de garanties financières

Comme indiqué ci-dessus, les garanties peuvent prendre la forme d'un contrat ou peuvent exiger que le débiteur fournisse une certaine forme de garantie afin d'accéder au crédit. Cela agit comme une police d'assurance, qui garantit le paiement pour les entreprises et les prêts personnels. Voici quelques-uns des types les plus courants des deux.

Garanties financières des entreprises

Une garantie financière dans le monde de l'entreprise est une indemnité non résiliable. Il s'agit d'une caution garantie par un assureur ou une autre institution financière sûre. Il donne aux investisseurs une garantie que les paiements du principal et des intérêts seront effectués.

De nombreuses compagnies d'assurance se spécialisent dans les garanties financières et les produits similaires utilisés par les émetteurs de titres de créance pour attirer les investisseurs. Comme indiqué ci-dessus, la garantie donne aux investisseurs l'assurance que l'investissement sera remboursé si l' émetteur de titres ne peut pas remplir l'obligation contractuelle d'effectuer les paiements en temps opportun. Cela peut également se traduire par une meilleure cote de crédit, en raison de l'assurance externe, ce qui réduit le coût de financement pour les émetteurs.

Une lettre d'intention (LOI) est également une garantie financière. Il s'agit d'un engagement qui stipule qu'une partie fera affaire avec une autre. Il énonce clairement les obligations financières de chaque partie, mais il ne s'agit pas nécessairement d'un accord contraignant.

Les lettres d'intention sont couramment utilisées dans l'industrie du transport maritime, où la banque du destinataire garantit qu'elle paiera la compagnie maritime une fois les marchandises reçues.

Garanties financières personnelles

Les prêteurs peuvent exiger des garanties financières de certains emprunteurs avant de pouvoir accéder au crédit. Par exemple, les prêteurs peuvent exiger que les étudiants obtiennent une garantie de leurs parents ou d'une autre partie avant d'accorder des prêts étudiants. D'autres banques exigent un dépôt de garantie en espèces ou une forme de garantie avant d'accorder un crédit.

Ne confondez pas garant et cosignataire. La responsabilité d'un cosignataire pour une dette survient en même temps que l'emprunteur initial, tandis que l'obligation du garant n'intervient qu'en cas de défaillance de l'emprunteur.

Exemple de garantie financière

Voici un exemple hypothétique pour montrer comment fonctionnent les garanties financières. Supposons que XYZ Company ait une filiale nommée ABC Company. La société ABC souhaite construire une nouvelle usine de fabrication et doit emprunter 20 millions de dollars pour continuer.

Si les banques déterminent que la société ABC présente des insuffisances de crédit potentielles, elles peuvent demander à la société XYZ de se porter garante du prêt. Cela signifie que si ABC fait défaut, la société XYZ doit rembourser le prêt en utilisant des fonds provenant d'autres secteurs d'activité.

Points forts

• D'autres garanties impliquent des dépôts de garantie ou des garanties qui peuvent être liquidées si le débiteur cesse de payer pour une raison quelconque.

• Les garanties financières peuvent se traduire par une cote de crédit plus élevée pour le prêteur et de meilleurs taux d'intérêt pour l'emprunteur.

• Les garanties financières agissent comme des polices d'assurance, garantissant qu'une forme de dette sera remboursée en cas de défaillance de l'emprunteur.

• Les garanties peuvent être des contrats financiers, dans lesquels un garant accepte d'assumer la responsabilité financière en cas de défaillance du débiteur.

• Des garanties peuvent être émises par les banques et les compagnies d'assurance.