Finansiell garanti

Hva er en finansiell garanti?

En finansiell garanti er en avtale som garanterer at en gjeld vil bli tilbakebetalt til en långiver av en annen part dersom låntakeren misligholder. I hovedsak lover en tredjepart som opptrer som garantist å påta seg ansvaret for en gjeld dersom låntakeren ikke er i stand til å holde tritt med sine betalinger til kreditor.

Garantier kan også komme i form av et depositum eller sikkerhet. Typene varierer, alt fra bedriftsgarantier til personlige.

Forstå finansielle garantier

Noen finansielle avtaler kan kreve bruk av en finansiell garanti før de kan gjennomføres. I mange tilfeller er en garanti en juridisk kontrakt som lover tilbakebetaling av en gjeld til en långiver. Denne avtalen finner sted når en kausjonist samtykker i å påta seg det økonomiske ansvaret dersom den opprinnelige debitor misligholder sin økonomiske forpliktelse eller går insolvent. Alle tre parter må signere avtalen for at den skal tre i kraft.

Garantier kan ha form av et depositum. Vanlig i bank- og utlånsbransjen er dette en form for sikkerhet som stilles av debitor som kan likvideres dersom debitor misligholder. For eksempel krever et sikret kredittkort at låntakeren - vanligvis noen uten kreditthistorikk - legger ned et kontantinnskudd for beløpet til kredittgrensen.

Finansielle garantier fungerer akkurat som forsikringer og er svært viktige i finansnæringen. De tillater visse finansielle transaksjoner,. spesielt de som normalt ikke vil finne sted, og tillater for eksempel høyrisikolåntakere å ta opp lån og andre former for kreditt. Kort sagt, de reduserer risikoen forbundet med utlån til låntakere med høy risiko og å gi kreditt i tider med økonomisk usikkerhet.

Garantier er viktige fordi de gjør utlån rimeligere. Långivere kan tilby sine låntakere bedre renter og kan få en bedre kredittvurdering i markedet. De setter også investorer til rette, slik at de føler seg mer komfortable fordi de vet at investeringene og avkastningen deres er trygge.

Spesielle hensyn

En finansiell garanti dekker ikke alltid hele ansvaret. For eksempel kan en kausjonist bare garantere tilbakebetaling av renter eller hovedstol, men ikke begge deler.

Noen ganger registrerer flere selskaper seg som en part i en finansiell garanti. I disse tilfellene er hver garantist vanligvis bare ansvarlig for en pro-rata del av problemet. I andre tilfeller kan imidlertid garantister være ansvarlige for de andre garantistenes deler dersom de misligholder sitt ansvar.

Finansielle garantier kan redusere risikoen for mislighold i de fleste tilfeller, men det betyr ikke at de er idiotsikre. Dette så vi under nedfallet etter finanskrisen 2007-2008.

De fleste obligasjoner er støttet av et finansielt garantifirma, også referert til som et monoline- forsikringsselskap, mot mislighold. Den globale finanskrisen rammet finansielle garantifirmaer spesielt hardt. Det etterlot mange finansielle garantister med milliarder av dollar i forpliktelser til å betale tilbake på boliglånssikrede verdipapirer (MBS) som misligholdt, noe som førte til at finansgarantifirmaer fikk redusert kredittvurderingen.

Typer finansielle garantier

Som nevnt ovenfor kan garantier komme i form av en kontrakt eller kreve at debitor stiller en form for sikkerhet for å få tilgang til kreditt. Dette fungerer som en forsikring, som garanterer betaling for både bedrifter og personlige utlån. Her er noen av de vanligste typene av begge.

###Finansielle garantier for bedrifter

En finansiell garanti i næringslivet er en ikke-kansellerbar skadeserstatning. Dette er en obligasjon som er støttet av et forsikringsselskap eller annen sikker finansinstitusjon. Det gir investorer en garanti for at hovedstol og rentebetalinger vil bli utført.

Mange forsikringsselskaper spesialiserer seg på finansielle garantier og lignende produkter som brukes av gjeldsutstedere som en måte å tiltrekke seg investorer. Som nevnt ovenfor gir garantien investorene trøst med at investeringen vil bli tilbakebetalt dersom verdipapirutstederen ikke kan oppfylle den kontraktsmessige forpliktelsen til å foreta rettidige betalinger. Det kan også resultere i en bedre kredittvurdering, på grunn av den eksterne forsikringen, som senker finansieringskostnadene for utstedere.

En intensjonsavtale (LOI) er også en finansiell garanti. Dette er en forpliktelse som sier at en part skal gjøre forretninger med en annen. Den angir tydelig de økonomiske forpliktelsene til hver part, men er ikke nødvendigvis en bindende avtale.

LOI-er brukes ofte i shippingindustrien, hvor mottakerens bank gir en garanti for at den vil betale rederiet når varene er mottatt.

Personlige økonomiske garantier

Långivere kan kreve økonomiske garantier fra visse låntakere før de kan få tilgang til kreditt. For eksempel kan långivere kreve at studenter får en garanti fra foreldrene eller en annen part før de utsteder studielån. Andre banker krever et kontant sikkerhetsdepositum eller form for sikkerhet før de gir ut kreditt.

Ikke forveksle en garantist med en cosigner. En cosigners ansvar for en gjeld inntrer samtidig med den opprinnelige låntakeren, mens kausjonistens forpliktelse først slår inn når låntakeren misligholder.

Eksempel på en finansiell garanti

Her er et hypotetisk eksempel for å vise hvordan finansielle garantier fungerer. La oss anta at XYZ Company har et datterselskap som heter ABC Company. ABC Company ønsker å bygge et nytt produksjonsanlegg og må låne 20 millioner dollar for å fortsette.

Hvis bankene fastslår at selskapet ABC har potensielle kredittmangler, kan de be XYZ Company om å bli en garantist for lånet. Det betyr at hvis ABC misligholder, må XYZ Company tilbakebetale lånet med midler fra andre bransjer.

##Høydepunkter

– Andre garantier innebærer sikkerhetsstillelse eller sikkerhet som kan likvideres dersom skyldneren av en eller annen grunn slutter å betale.

– Finansielle garantier kan gi høyere kredittvurdering for långiver og bedre renter for låntaker.

– Finansielle garantier fungerer som forsikringer, som garanterer en form for gjeld vil bli betalt dersom låntaker misligholder.

– Garantier kan være finansielle kontrakter, hvor en kausjonist samtykker i å påta seg økonomisk ansvar dersom debitor misligholder.

• Garantier kan utstedes av banker og forsikringsselskaper.