Garantia financeira
O que é uma garantia financeira?
Uma garantia financeira é um acordo que garante que uma dívida será reembolsada a um credor por outra parte se o devedor entrar em incumprimento. Essencialmente, um terceiro agindo como fiador promete assumir a responsabilidade por uma dívida caso o mutuário não consiga manter seus pagamentos ao credor.
As garantias também podem vir na forma de depósito de segurança ou garantia. Os tipos variam, desde garantias corporativas até pessoais.
Entendendo as garantias financeiras
Alguns acordos financeiros podem exigir o uso de uma garantia financeira antes de serem executados. Em muitos casos, uma garantia é um contrato legal que promete o pagamento de uma dívida a um credor. Este acordo ocorre quando um fiador concorda em assumir a responsabilidade financeira se o devedor original não cumprir sua obrigação financeira ou se tornar insolvente. Todas as três partes devem assinar o acordo para que ele entre em vigor.
As garantias podem assumir a forma de caução. Comum nos setores bancário e de empréstimos, esta é uma forma de garantia fornecida pelo devedor que pode ser liquidada se o devedor entrar em default. Por exemplo, um cartão de crédito garantido exige que o mutuário - geralmente alguém sem histórico de crédito - faça um depósito em dinheiro no valor da linha de crédito.
As garantias financeiras atuam como seguros e são muito importantes no setor financeiro. Eles permitem que certas transações financeiras,. especialmente aquelas que normalmente não ocorreriam, sejam realizadas, permitindo, por exemplo, que tomadores de alto risco contratem empréstimos e outras formas de crédito. Em suma, eles mitigam o risco associado a empréstimos a mutuários de alto risco e à concessão de crédito em tempos de incerteza financeira.
As garantias são importantes porque tornam os empréstimos mais acessíveis. Os credores podem oferecer aos seus mutuários melhores taxas de juros e podem obter uma melhor classificação de crédito no mercado. Eles também deixam os investidores à vontade, deixando-os mais à vontade porque sabem que seus investimentos e retornos são seguros.
Considerações Especiais
Uma garantia financeira nem sempre cobre toda a responsabilidade. Por exemplo, um fiador só pode garantir o reembolso dos juros ou do capital, mas não ambos.
Às vezes, várias empresas assinam como parte de uma garantia financeira. Nesses casos, cada fiador geralmente é responsável apenas por uma parcela pro-rata da emissão. Em outros casos, no entanto, os fiadores podem ser responsáveis pelas parcelas dos outros fiadores se eles não cumprirem suas responsabilidades.
As garantias financeiras podem reduzir o risco de inadimplência na maioria dos casos, mas isso não significa que sejam infalíveis. Vimos isso durante as consequências após a crise financeira de 2007-2008.
A maioria dos títulos é garantida por uma empresa de garantia financeira, também conhecida como seguradora monoline,. contra inadimplência. A crise financeira global atingiu particularmente as empresas de garantia financeira. Isso deixou vários fiadores financeiros com bilhões de dólares em obrigações para pagar em títulos lastreados em hipotecas (MBSs) que entraram em default, fazendo com que as empresas de garantia financeira tivessem suas classificações de crédito reduzidas.
Tipos de Garantias Financeiras
Conforme observado acima, as garantias podem vir na forma de um contrato ou podem exigir que o devedor coloque alguma forma de garantia para acessar o crédito. Isso funciona como uma apólice de seguro, que garante o pagamento tanto para empresas quanto para empréstimos pessoais. Aqui estão alguns dos tipos mais comuns de ambos.
###Garantias Financeiras Corporativas
Uma garantia financeira no mundo corporativo é uma indenização não cancelável. Este é um título garantido por uma seguradora ou outra instituição financeira segura. Ele dá aos investidores uma garantia de que os pagamentos de principal e juros serão feitos.
Muitas seguradoras se especializam em garantias financeiras e produtos similares utilizados por emissores de dívida como forma de atrair investidores. Conforme observado acima, a garantia dá aos investidores a certeza de que o investimento será reembolsado se o emissor dos valores mobiliários não cumprir a obrigação contratual de efetuar pagamentos em tempo hábil. Também pode resultar em uma melhor classificação de crédito, devido ao seguro externo, que reduz o custo de financiamento para os emissores.
Uma carta de intenção (LOI) também é uma garantia financeira. Este é um compromisso que afirma que uma parte fará negócios com a outra. Ele estabelece claramente as obrigações financeiras de cada parte, mas pode não ser necessariamente um acordo vinculativo.
As LOIs são comumente usadas no setor de transporte, onde o banco do destinatário fornece uma garantia de que pagará à empresa de transporte assim que as mercadorias forem recebidas.
Garantias financeiras pessoais
Os credores podem exigir garantias financeiras de certos mutuários antes que possam acessar o crédito. Por exemplo, os credores podem exigir que os estudantes universitários obtenham uma garantia de seus pais ou de outra parte antes de emitir empréstimos estudantis. Outros bancos exigem um depósito de segurança em dinheiro ou forma de garantia antes de conceder qualquer crédito.
Não confunda fiador com fiador. A responsabilidade do fiador por uma dívida ocorre ao mesmo tempo que o mutuário original, enquanto a obrigação do fiador só entra em ação quando o mutuário entra em default.
Exemplo de uma garantia financeira
Aqui está um exemplo hipotético para mostrar como funcionam as garantias financeiras. Vamos supor que a empresa XYZ tenha uma subsidiária chamada ABC Company. A ABC Company quer construir uma nova fábrica e precisa de um empréstimo de US$ 20 milhões para prosseguir.
Se os bancos determinarem que a empresa ABC tem potenciais deficiências de crédito, eles podem solicitar à empresa XYZ que se torne fiadora do empréstimo. Isso significa que, se a ABC entrar em default, a empresa XYZ deve pagar o empréstimo usando fundos de outras linhas de negócios.
##Destaques
Outras garantias envolvem depósitos de segurança ou garantias que podem ser liquidadas se o devedor deixar de pagar por qualquer motivo.
As garantias financeiras podem resultar em uma classificação de crédito mais alta para o credor e melhores taxas de juros para o mutuário.
As garantias financeiras funcionam como apólices de seguro, garantindo que uma forma de dívida será paga se o mutuário entrar em inadimplência.
As garantias podem ser contratos financeiros, em que um fiador concorda em assumir a responsabilidade financeira se o devedor entrar em incumprimento.
As garantias podem ser emitidas por bancos e seguradoras.
