Jaminan kewangan

Apakah Jaminan Kewangan?

Jaminan kewangan ialah perjanjian yang menjamin hutang akan dibayar balik kepada pemberi pinjaman oleh pihak lain jika peminjam ingkar. Pada asasnya, pihak ketiga yang bertindak sebagai penjamin berjanji untuk memikul tanggungjawab untuk hutang sekiranya peminjam tidak dapat meneruskan pembayarannya kepada pemiutang.

Jaminan juga boleh datang dalam bentuk deposit keselamatan atau cagaran. Jenisnya berbeza-beza, daripada jaminan korporat kepada jaminan peribadi.

Memahami Jaminan Kewangan

Sesetengah perjanjian kewangan mungkin memerlukan penggunaan jaminan kewangan sebelum ia boleh dilaksanakan. Dalam kebanyakan kes, jaminan ialah kontrak sah yang menjanjikan pembayaran balik hutang kepada pemberi pinjaman. Perjanjian ini berlaku apabila penjamin bersetuju untuk memikul tanggungjawab kewangan jika penghutang asal ingkar pada obligasi kewangan mereka atau menjadi muflis. Ketiga-tiga pihak mesti menandatangani perjanjian supaya ia berkuat kuasa.

Jaminan boleh dibuat dalam bentuk deposit keselamatan. Biasa dalam industri perbankan dan pinjaman, ini adalah satu bentuk cagaran yang disediakan oleh penghutang yang boleh dibubarkan jika penghutang mungkir. Sebagai contoh, kad kredit terjamin memerlukan peminjam—biasanya seseorang yang tidak mempunyai sejarah kredit—untuk meletakkan deposit tunai untuk jumlah saluran kredit.

Jaminan kewangan bertindak seperti insurans dan sangat penting dalam industri kewangan. Mereka membenarkan urus niaga kewangan tertentu,. terutamanya yang tidak biasanya berlaku, melalui, membenarkan, contohnya, peminjam berisiko tinggi untuk membuat pinjaman dan bentuk kredit lain. Ringkasnya, mereka mengurangkan risiko yang berkaitan dengan pemberian pinjaman kepada peminjam berisiko tinggi dan memberikan kredit semasa ketidaktentuan kewangan.

Jaminan adalah penting kerana ia menjadikan pinjaman lebih berpatutan. Pemberi pinjaman boleh menawarkan peminjam mereka kadar faedah yang lebih baik dan boleh mendapatkan penarafan kredit yang lebih baik di pasaran. Mereka juga membuatkan pelabur selesa, membuatkan mereka berasa lebih selesa kerana mereka tahu pelaburan dan pulangan mereka selamat.

Pertimbangan Khas

Jaminan kewangan tidak selalu meliputi keseluruhan liabiliti. Sebagai contoh, penjamin hanya boleh menjamin pembayaran balik faedah atau prinsipal, tetapi bukan kedua-duanya.

Kadangkala, beberapa syarikat mendaftar sebagai pihak kepada jaminan kewangan. Dalam kes ini, setiap penjamin biasanya bertanggungjawab untuk hanya sebahagian pro-rata daripada isu tersebut. Dalam kes lain, walau bagaimanapun, penjamin mungkin bertanggungjawab ke atas bahagian penjamin yang lain jika mereka mungkir tanggungjawab mereka.

Jaminan kewangan mungkin mengurangkan risiko lalai dalam kebanyakan kes tetapi itu tidak bermakna ia kalis bodoh. Kami melihat ini semasa kejatuhan selepas krisis kewangan 2007-2008.

Kebanyakan bon disokong oleh firma jaminan kewangan, juga dirujuk sebagai penanggung insurans monolin,. terhadap kemungkiran. Krisis kewangan global melanda firma jaminan kewangan terutamanya dengan teruk. Ia meninggalkan banyak penjamin kewangan dengan kewajipan berbilion-bilion dolar untuk membayar balik sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) yang mungkir, menyebabkan firma jaminan kewangan dikurangkan penarafan kredit mereka.

Jenis Jaminan Kewangan

Seperti yang dinyatakan di atas, jaminan mungkin datang dalam bentuk kontrak atau mungkin memerlukan penghutang untuk meletakkan beberapa bentuk cagaran untuk mengakses kredit. Ini bertindak sebagai polisi insurans, yang menjamin pembayaran untuk kedua-dua syarikat dan pinjaman peribadi. Berikut adalah beberapa jenis yang paling biasa bagi kedua-duanya.

###Jaminan Kewangan Korporat

Jaminan kewangan dalam dunia korporat ialah indemniti yang tidak boleh dibatalkan. Ini ialah bon yang disokong oleh penanggung insurans atau institusi kewangan lain yang selamat. Ia memberi jaminan kepada pelabur bahawa pembayaran pokok dan faedah akan dibuat.

Banyak syarikat insurans pakar dalam jaminan kewangan dan produk serupa yang digunakan oleh pengeluar hutang sebagai cara untuk menarik pelabur. Seperti yang dinyatakan di atas, jaminan memberikan keselesaan kepada pelabur bahawa pelaburan akan dibayar balik jika pengeluar sekuriti tidak dapat memenuhi kewajipan kontrak untuk membuat pembayaran tepat pada masanya. Ia juga boleh menghasilkan penarafan kredit yang lebih baik, disebabkan oleh insurans luar, yang mengurangkan kos pembiayaan untuk penerbit.

Surat niat (LOI) juga merupakan jaminan kewangan. Ini adalah komitmen yang menyatakan bahawa satu pihak akan menjalankan perniagaan dengan pihak lain. Ia jelas membentangkan kewajipan kewangan setiap pihak tetapi mungkin tidak semestinya perjanjian yang mengikat.

LOI biasanya digunakan dalam industri perkapalan, di mana bank penerima memberi jaminan bahawa ia akan membayar syarikat perkapalan sebaik sahaja barang diterima.

Jaminan Kewangan Peribadi

Pemberi pinjaman mungkin memerlukan jaminan kewangan daripada peminjam tertentu sebelum mereka boleh mengakses kredit. Sebagai contoh, pemberi pinjaman mungkin memerlukan pelajar kolej mendapatkan jaminan daripada ibu bapa mereka atau pihak lain sebelum mereka mengeluarkan pinjaman pelajar. Bank lain memerlukan deposit keselamatan tunai atau bentuk cagaran sebelum mereka memberikan sebarang kredit.

Jangan kelirukan penjamin dengan penanda bersama. Tanggungjawab kosigner untuk hutang berlaku pada masa yang sama dengan peminjam asal, manakala kewajipan penjamin hanya bermula apabila peminjam mungkir.

Contoh Jaminan Kewangan

Berikut ialah contoh hipotesis untuk menunjukkan cara jaminan kewangan berfungsi. Mari kita andaikan bahawa Syarikat XYZ mempunyai anak syarikat bernama Syarikat ABC. Syarikat ABC mahu membina kemudahan pembuatan baharu dan perlu meminjam $20 juta untuk meneruskan.

Jika bank menentukan bahawa syarikat ABC mempunyai potensi kekurangan kredit, mereka mungkin meminta Syarikat XYZ menjadi penjamin bagi pinjaman tersebut. Ini bermakna jika ABC ingkar, Syarikat XYZ mesti membayar balik pinjaman menggunakan dana daripada bidang perniagaan lain.

##Sorotan

• Jaminan lain melibatkan deposit keselamatan atau cagaran yang boleh dibubarkan jika penghutang berhenti membayar atas sebarang sebab.

• Jaminan kewangan boleh menghasilkan penarafan kredit yang lebih tinggi untuk pemberi pinjaman dan kadar faedah yang lebih baik untuk peminjam.

• Jaminan kewangan bertindak seperti polisi insurans, menjamin satu bentuk hutang akan dibayar jika peminjam ingkar.

• Jaminan boleh menjadi kontrak kewangan, di mana penjamin bersetuju untuk memikul tanggungjawab kewangan jika penghutang mungkir.

• Jaminan boleh dikeluarkan oleh bank dan syarikat insurans.