Fjárhagsábyrgð

Hvað er fjárhagsleg ábyrgð?

Fjárhagsleg trygging er samningur sem tryggir að skuld verði endurgreidd til lánveitanda af öðrum aðila ef lántaki fer í vanskil. Í meginatriðum lofar þriðji aðili, sem starfar sem ábyrgðarmaður , að axla ábyrgð á skuld ef lántaki getur ekki staðið við greiðslur sínar til lánardrottins.

Ábyrgðir geta einnig verið í formi tryggingar eða tryggingar. Tegundirnar eru mismunandi, allt frá fyrirtækjaábyrgðum til persónulegra.

Skilningur á fjárhagsábyrgðum

Sumir fjármálasamningar kunna að krefjast notkunar fjárhagsábyrgðar áður en hægt er að framkvæma þá. Í mörgum tilfellum er trygging löglegur samningur sem lofar endurgreiðslu skuldar við lánveitanda. Samningur þessi á sér stað þegar ábyrgðarmaður samþykkir að taka á sig fjárhagslega ábyrgð ef upphaflegur skuldari bregst við fjárhagslegri skuldbindingu sinni eða verður gjaldþrota. Allir þrír aðilar þurfa að skrifa undir samninginn til að hann öðlist gildi.

Ábyrgðir geta verið í formi tryggingargjalds. Algengt í banka- og útlánaiðnaðinum er þetta form trygginga sem skuldari leggur fram sem hægt er að greiða ef skuldari fer í vanskil. Til dæmis, tryggt kreditkort krefst þess að lántakandinn - venjulega einhver með enga lánstraust - leggi inn reiðufé fyrir upphæð lánslínunnar.

Fjárhagslegar tryggingar virka alveg eins og tryggingar og eru mjög mikilvægar í fjármálageiranum. Þau leyfa ákveðnum fjármálaviðskiptum , sérstaklega þeim sem venjulega myndu ekki eiga sér stað, að fara í gegn, leyfa til dæmis áhættusömum lántakendum að taka lán og annars konar lánsfé. Í stuttu máli draga þeir úr áhættu sem fylgir því að lána til áhættusamra lántakenda og veita lánsfé á tímum fjárhagslegrar óvissu.

Ábyrgðir eru mikilvægar vegna þess að þær gera útlán hagkvæmari. Lánveitendur geta boðið lántakendum sínum betri vexti og geta fengið betra lánshæfismat á markaði. Þeir létta fjárfestum líka og láta þá líða betur vegna þess að þeir vita að fjárfestingar þeirra og ávöxtun eru örugg.

Sérstök atriði

Fjárhagsleg ábyrgð nær ekki alltaf yfir alla ábyrgðina. Til dæmis getur ábyrgðarmaður aðeins ábyrgst endurgreiðslu vaxta eða höfuðstóls, en ekki hvort tveggja.

Stundum skrá sig mörg fyrirtæki sem aðili að fjárhagslegri ábyrgð. Í þessum tilvikum ber hver ábyrgðarmaður venjulega aðeins hlutfallslega hluta útgáfunnar. Í öðrum tilfellum geta ábyrgðarmenn þó borið ábyrgð á hlutum hinna ábyrgðarmanna ef þeir standa ekki við skyldur sínar.

Fjárhagslegar ábyrgðir geta dregið úr hættu á vanskilum í flestum tilfellum en það þýðir ekki að þær séu pottþéttar. Við sáum þetta í kjölfar fjármálakreppunnar 2007-2008.

Flest skuldabréf eru studd af fjárhagslegu ábyrgðarfyrirtæki, einnig nefnt einhliða vátryggjandi, gegn vanskilum. Alþjóðlega fjármálakreppan kom sérstaklega hart niður á fjármálatryggingafyrirtækjum. Það skildi eftir marga fjármálaábyrgðarmenn með milljarða dollara skuldbindingar til að endurgreiða veðtryggð verðbréf (MBS) sem urðu í vanskilum, sem olli því að fjármálaábyrgðarfyrirtæki fengu lánshæfismat sitt lækkað.

Tegundir fjárhagsábyrgða

Eins og fram kemur hér að ofan geta ábyrgðir verið í formi samnings eða krafist þess að skuldari leggi fram einhvers konar tryggingar til að fá aðgang að lánsfé. Þetta virkar sem vátryggingarskírteini sem tryggir greiðslu fyrir bæði fyrirtæki og persónuleg útlán. Hér eru nokkrar af algengustu gerðum beggja.

###Fjárhagsábyrgðir fyrirtækja

Fjárhagsleg trygging í fyrirtækjaheiminum er óuppsegjanleg skaðabætur. Þetta er skuldabréf sem tryggt er af vátryggjendum eða annarri öruggri fjármálastofnun. Það veitir fjárfestum tryggingu fyrir því að höfuðstóls- og vaxtagreiðslur verði inntar af hendi.

Mörg tryggingafélög sérhæfa sig í fjárhagslegum ábyrgðum og sambærilegum vörum sem útgefendur skulda nota til að laða að fjárfesta. Eins og fram kemur hér að ofan veitir tryggingin fjárfestum huggun um að fjárfestingin verði endurgreidd ef útgefandi verðbréfa getur ekki uppfyllt samningsbundna skyldu til að greiða tímanlega. Það getur einnig leitt til betri lánshæfismats, vegna utanaðkomandi trygginga, sem lækkar fjármögnunarkostnað útgefenda.

Viljayfirlýsing (LOI) er einnig fjárhagsleg trygging. Þetta er skuldbinding sem segir að einn aðili muni eiga viðskipti við annan. Þar er skýrt kveðið á um fjárhagslegar skuldbindingar hvers aðila en þarf ekki endilega að vera bindandi samningur.

LOI eru almennt notuð í skipaiðnaði, þar sem banki viðtakandans veitir tryggingu fyrir því að hann greiði skipafélaginu þegar varan er móttekin.

Persónulegar fjárhagsábyrgðir

Lánveitendur geta krafist fjárhagslegrar tryggingar frá tilteknum lántakendum áður en þeir fá aðgang að lánsfé. Til dæmis geta lánveitendur krafist þess að háskólanemar fái tryggingu frá foreldrum sínum eða öðrum aðila áður en þeir gefa út námslán. Aðrir bankar krefjast tryggingagjalds í reiðufé eða forms tryggingar áður en þeir veita inneign.

Ekki rugla saman ábyrgðarmanni og samritara. Ábyrgð samritara á skuld á sér stað á sama tíma og upphaflegi lántakandinn, en skuldbinding ábyrgðarmanns kemur aðeins inn þegar lántaki fer í vanskil.

Dæmi um fjárhagsábyrgð

Hér er ímyndað dæmi til að sýna hvernig fjárhagslegar tryggingar virka. Gerum ráð fyrir að XYZ Company sé með dótturfyrirtæki sem heitir ABC Company. ABC Company vill byggja nýja framleiðsluaðstöðu og þarf að taka 20 milljónir dollara að láni til að halda áfram.

Ef bankar ákveða að fyrirtækið ABC sé með hugsanlega lánsfjárskort geta þeir beðið XYZ Company um að gerast ábyrgðarmaður fyrir láninu. Það þýðir að ef ABC er í vanskilum verður XYZ Company að endurgreiða lánið með því að nota fjármuni frá öðrum viðskiptagreinum.

##Hápunktar

• Aðrar ábyrgðir fela í sér tryggingar eða tryggingar sem unnt er að greiða ef skuldari hættir að greiða af einhverjum ástæðum.

• Fjárhagslegar tryggingar geta leitt til hærra lánshæfismats fyrir lánveitanda og betri vaxta fyrir lántaka.

• Fjárhagsábyrgðir virka eins og tryggingar, sem tryggir að einhvers konar skuld verði greidd ef lántaki fer í vanskil.

• Ábyrgðir geta verið fjárhagslegir samningar, þar sem ábyrgðarmaður samþykkir að axla fjárhagslega ábyrgð ef skuldari lendir í vanskilum.

• Ábyrgðir geta verið gefnar út af bönkum og tryggingafélögum.