Finansiel garanti

Hvad er en finansiel garanti?

En finansiel garanti er en aftale, der garanterer, at en gæld vil blive tilbagebetalt til en långiver af en anden part, hvis låntager misligholder. Grundlæggende lover en tredjepart, der optræder som garant,. at påtage sig ansvaret for en gæld, hvis låntageren ikke er i stand til at følge med sine betalinger til kreditor.

Garantier kan også komme i form af et depositum eller sikkerhed. Typerne varierer, lige fra virksomhedsgarantier til personlige.

Forståelse af finansielle garantier

Nogle finansielle aftaler kan kræve brug af en finansiel garanti, før de kan udføres. I mange tilfælde er en garanti en juridisk kontrakt, der lover tilbagebetaling af en gæld til en långiver. Denne aftale finder sted, når en kautionist accepterer at påtage sig det økonomiske ansvar, hvis den oprindelige debitor misligholder sin økonomiske forpligtelse eller går insolvent. Alle tre parter skal underskrive aftalen, for at den kan træde i kraft.

Garantier kan tage form af et depositum. Almindelig i bank- og udlånsbranchen er dette en form for sikkerhed stillet af debitor, som kan likvideres, hvis debitor misligholder. For eksempel kræver et sikret kreditkort, at låntageren - sædvanligvis en person uden kredithistorik - sætter et kontant depositum for beløbet på kreditgrænsen.

Finansielle garantier fungerer ligesom forsikringer og er meget vigtige i den finansielle branche. De tillader visse finansielle transaktioner,. især dem, der normalt ikke ville finde sted, at gennemføre, hvilket tillader for eksempel højrisikolåntagere at optage lån og andre former for kredit. Kort sagt mindsker de risikoen forbundet med udlån til højrisikolåntagere og kreditgivning i tider med finansiel usikkerhed.

Garantier er vigtige, fordi de gør udlån mere overkommelige. Långivere kan tilbyde deres låntagere bedre renter og kan få en bedre kreditvurdering på markedet. De beroliger også investorerne og får dem til at føle sig mere komfortable, fordi de ved, at deres investeringer og afkast er sikre.

Særlige overvejelser

En finansiel garanti dækker ikke altid hele ansvaret. For eksempel kan en kautionist kun garantere tilbagebetaling af renter eller hovedstol, men ikke begge dele.

Nogle gange underskriver flere virksomheder sig som part i en finansiel garanti. I disse tilfælde er hver garant normalt kun ansvarlig for en pro-rata del af udstedelsen. I andre tilfælde kan garanter dog være ansvarlige for de andre garanters andele, hvis de misligholder deres forpligtelser.

Finansielle garantier kan reducere risikoen for misligholdelse i de fleste tilfælde, men det betyder ikke, at de er idiotsikre. Det så vi under nedfaldet efter finanskrisen 2007-2008.

De fleste obligationer er støttet af et finansielt garantifirma, også kaldet et monoline- forsikringsselskab, mod misligholdelse. Den globale finanskrise ramte finansielle garantifirmaer særligt hårdt. Det efterlod adskillige finansielle garanter med milliarder af dollars af forpligtelser til at tilbagebetale på pantesikrede værdipapirer (MBS'er), der misligholdte, hvilket fik finansielle garantifirmaer til at få deres kreditvurderinger skåret ned.

Typer af finansielle garantier

Som nævnt ovenfor kan garantier komme i form af en kontrakt eller kan kræve, at debitor stiller en form for sikkerhed for at få adgang til kredit. Dette fungerer som en forsikring, der garanterer betaling for både virksomheder og personlige udlån. Her er nogle af de mest almindelige typer af begge.

Finansielle garantier for virksomheder

En finansiel garanti i erhvervslivet er en ikke-opsigelig godtgørelse. Dette er en obligation, der er støttet af et forsikringsselskab eller en anden sikker finansiel institution. Det giver investorerne en garanti for, at hovedstol og rentebetalinger vil blive foretaget.

Mange forsikringsselskaber specialiserer sig i finansielle garantier og lignende produkter, som anvendes af gældsudstedere som en måde at tiltrække investorer på. Som nævnt ovenfor giver garantien investorerne trøst med, at investeringen vil blive tilbagebetalt, hvis værdipapirudstederen ikke kan opfylde den kontraktlige forpligtelse til at foretage rettidige betalinger. Det kan også resultere i en bedre kreditvurdering på grund af den eksterne forsikring, som sænker omkostningerne ved finansiering for udstedere.

En hensigtserklæring (LOI) er også en finansiel garanti. Dette er en forpligtelse, der siger, at en part vil handle med en anden. Den fastlægger klart hver parts økonomiske forpligtelser, men er ikke nødvendigvis en bindende aftale.

LOI er almindeligt anvendt i shippingbranchen, hvor modtagerens bank giver garanti for, at den vil betale rederiet, når varerne er modtaget.

Personlige økonomiske garantier

Långivere kan kræve finansielle garantier fra visse låntagere, før de kan få adgang til kredit. For eksempel kan långivere kræve, at universitetsstuderende får en garanti fra deres forældre eller en anden part, før de udsteder studielån. Andre banker kræver et kontant depositum eller form for sikkerhed, før de giver nogen kredit.

Forveksle ikke en garant med en medunderskriver. En medunderskrivers ansvar for en gæld opstår samtidig med den oprindelige låntager, mens kautionistens forpligtelse først træder i kraft, når låntageren misligholder.

Eksempel på en finansiel garanti

Her er et hypotetisk eksempel for at vise, hvordan finansielle garantier fungerer. Lad os antage, at XYZ Company har et datterselskab ved navn ABC Company. ABC Company ønsker at bygge en ny produktionsfacilitet og skal låne 20 millioner dollars for at fortsætte.

Hvis banker fastslår, at virksomheden ABC har potentielle kreditmangler, kan de bede XYZ Company om at blive garant for lånet. Det betyder, at hvis ABC misligholder, skal XYZ Company tilbagebetale lånet med midler fra andre brancher.

Højdepunkter

• Andre garantier indebærer sikkerhedsstillelse eller sikkerhedsstillelse, der kan likvideres, hvis debitor af en eller anden grund holder op med at betale.

• Finansielle garantier kan resultere i en højere kreditvurdering for långiver og bedre renter for låntager.

• Finansielle garantier fungerer som forsikringer, der garanterer en form for gæld, der vil blive betalt, hvis låntager misligholder.

• Garantier kan være finansielle kontrakter, hvor en kautionist indvilliger i at påtage sig økonomisk ansvar, hvis debitor misligholder.

• Garantier kan udstedes af banker og forsikringsselskaber.